2.2. Оцінка фінансового стану банку.

Облікова політика філії-Лебединське відділення №3233 ВАТ "Ощадний банк України" визначає та встановлює для всіх установ банку єдині методичні підходи до здійснення бухгалтерського обліку та складання звітності, єдине тлумачення та розуміння стратегічних напрямів розвитку бухгалтерської справи в системі банку. У своїй обліковій політиці банк керується чинним законодавством України, Законом України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні", національними Положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку, міжнародними стандартами бухгалтерського обліку, нормативно-правовими актами Національного банку України, внутрішніми інструкціями та положеннями банку [36].

Облікова політика є основою:

- ведення бухгалтерського обліку;

-визначення порядку і відносин з питань обліку безпосередньо в установах банку та між установами банку всіх рівнів;

- регламентації облікових процедур, які виконуються в установах банку і визначені нормативно-інструктивними документами Національного банку України та внутрішньобанківськими документами, що затверджені Правлінням.

Облікова політика призначена:

- для працівників, які здійснюють облік та складають звітність;

- для користувачів облікової інформації та звітності для розуміння принципів, покладених в основу звітів, належного сприйняття фінансової звітності;

- для розробників інструкцій та положень банку в частині бухгалтерського обліку та звітності [18].

Облікова політика базується на фундаментальних принципах бухгалтерського обліку та складання звітності: обачливість, дата операції та її коригуваня, окреме відображення активів та зобов'язань, прийнятність попередніх залишків за рахунками, перевага змісту над формою, відкритість та зрозумілість, суттєвість, конфідентийність.

Розпочнемо аналіз з того, що порівняємо діяльність Ощадбанку з іншими банківськими установами. Як вже зазначалось, Ощадбанк є системоутворюючим банком і займає протягом останніх років провідні позиції банківських рейтингів. Але головним в діяльності будь-якої установи є не абсолютне значення отримання прибутку, а показники прибутковості, бо саме вони відображають ефективність діяльності. В таблиці 2.1 наведено динаміку показників ефективності Ощадбанку у порівнянні з іншими банками України.

Як ми бачимо, у 2008р. рівень рентабельності активів та капіталу Ощадбанку становить 0,59% та 5,98% і є нижчим порівняно з аналогічними показниками по банкам України - 1,01% та 7,05% відповідно. Але темпи їх зростання протягом періоду що аналізується, значно вищі в середньому по

банківській системі. Тому у 2010р. рівень цих показників перевищує середнє значення по банкам України майже вдвічі, і становить 1,12% та 11,32%. Співвідношення витрат на 1 грн. доходів поступово знижується. Все це свідчить про підвищення рентабельності діяльності банку.

Співвідношення витрат на 1 грн. доходів поступово знижується. Все це свідчить про підвищення рентабельності діяльності банку. Отже, Ощадбанк є лідером на банківському ринку України, не лише з точки зору обсягів отриманого прибутку, а й з точки зору ефективності діяльності.

ВАТ "Ощадбанк" є системоутворюючим банком і має найбільший розмір капіталу, активів та зобов'язань (Додаток А). Основні показники його діяльності наведені у таблиці 2.2.

Як свідчать результати аналізу, продовж 2010 - 2008 років тривала тенденція до збільшення активів, капіталу та зобов'язань банку. У 2010 р. порівняно з 2009 р. капітал зріс на 122,41%) і склав на 1.01.2010 р. 1791393 тис. грн., зобов'язання - на 12,12 % і склали 9799009 тис. грн., активи - на 21,49 % і склали 11590403 тис. грн. Зобов'язання збільшувалися в основному за рахунок зростання вкладів фізичних осіб на 157195 тис. грн., або на 1,90%, та коштів інших банків - на 575083 тис. грн., або на 169,78 %>. Позитивним є поступове збільшення вкладів населення, що свідчить про зміцнення довіри до банку.

Таблиця 2.1

Показники ефективності діяльності ВАТ "Ощадний банк України" та банків України у 2008 - 2010 роках, %

Показники	2008		2009		2010		2010 порівняно з 2008
	Ощадбанк	Банківська система	Ощадбанк	Банківська система	Ощадбанк	Банківська система	Ощадбанк	Банківська система
Рентабельність активів	0,59	1,01	0,61	1,04	1,12	1,07	0,53	0,06
Рентабельність капіталу	5,98	7,05	6,33	7,61	11,32	8,43	5,34	1,38
Співвідношення доходів і витрат	97,00	95,05	96,00	94,10	95,00	93,70	-2,0	1,35

.

Активи зросли за рахунок збільшення кредитного портфеля на 24589225 тис. грн., або на 123,08 %, основні засоби та нематеріальні активи - на 1181030 тис. грн., або на 233,5 % (Додаток Б). Порівнюючи 2010 та 2008 роки, можна сказати, що дані показники значно зросли, так наприклад активи у 2010 р. 59,84 % більше ніж у 2008 р., зобов'язання - 42,03 %, капітал - 408,90 %.

Таблиця 2.2

Динаміка основних показників балансу ВАТ "Ощадний банк України" у 2010 - 2008 роках

Показники	2008		2009		2010		Темпи приросту у порівняні
	сума,тис.грн.	Питома вага,%	сума,тис. грн.	питома вага,%	сума,тис. грн.	питома вага,%	2010 з 2009	2009 з 2008	2010 з 2008
Активи	7251038	100	9545181	100	11590403	100	21,43	-86,83	59,84
Зобов'яза -ння	689902	95,15	8739733	91,56	9799009	84,54	12,12	26,68	42,03
Капітал	352014	4,86	805448	8,43	1791393	15,46	122,41	128,81	408,90

Основний напрямок активних операцій банку є фінансування економіки України, тому найбільшу питому вагу в валюті балансу продовжують займати операції з кредитування юридичних та фізичних осіб, а у пасивах - кошти клієнтів.

Рис. 2.1. Структура активів ВАТ "Ощадний банк України" станом на 2010р.

Станом на 2010 рік, як бачимо з рис. 2.1. найбільш високу частку у загальній структурі активів займають кредити і заборгованість клієнтів (57%), що підтверджує пріоритетність цього виду активів у забезпеченні доходів банку. На другому місці знаходяться основні засоби та нематеріальні активи (13%>) та кошти в інших банках (12%), грошові кошти та залишки НБУ (11%).

З рис.2.2. видно, що серед зобов'язань банку найбільшу долю займають кошти клієнтів, які займають 93%. Розмір процентної маржі зазвичай становить близько 5 %, і це є основним джерелом формування прибутку банку. Запроваджуючи нові види банківських послуг та постійно удосконалюючи комплекс банківського обслуговування багато клієнтів прагнуть зберігати свої кошти саме в цьому банку.

Рис. 2.2. Структура зобов'язань ВАТ "Ощадний банк України" на 2010 р.

Забезпечення прибуткової діяльності та підвищення рентабельності активів - важлива умова стабільного функціонування і розвитку будь-якого банку. Основні результативні показник діяльності ВАТ "Ощадбанк" за 2008-2010 роки наведені у таблиці 2.3.

Як свідчать статистичні дані, за період, що аналізується, поступово покращуються показники діяльності ВАТ "Ощадбанк". Рентабельність активів збільшилась з 0,59% до 1,12 %, або на 0,53%о, рентабельність капіталу зросла з 5,98%о до 11,32 %, або на 5,34 %. Отже, сума прибутку на 1 гривню активів та капіталу збільшується, що свідчить про підвищення ефективності діяльності.

Таблиця 2.3

Основні результативні показник діяльності ВАТ "Ощадний банк України" за 2008 - 2010 роки , %

Показники	2008	2009	2010	2010 в порівнянні з 2008
Рентабельність активів, %	0,59	0,61	1,12	0,53
Рентабельність капіталу, %	5,98	6,33	11,32	5,34
Чиста процентна маржа, %	5,48	5,20	4,10	-1,38

Проаналізувавши доходи (Додаток В) даного банку слід зазначити, що вони збільшувалися на протязі 2008 - 2010 років їх сума відповідно становить 1396 тис.грн, 145302 тис.грн. Дане збільшення відбулося за рахунок збільшення власного капіталу банку та зменшення зобов'язань. Але поряд зі зростанням доходів зросли і витрати банку, це сталося за рахунок розширення своєї діяльності банком. Взагалі за рейтингом Ощадбанк по доходам знаходиться на 5 місці, а по витратам на 8 місці порівняно з іншими банками України.

Проаналізувавши динаміку та структуру слід зазначити, що ВАТ "Ощадний банк України" вживає додаткові заходи по залученню на обслуговування клієнтів, мобілізації коштів населення, веде ефективну політику, щодо кредитування населення. Проявом цього стало розширення продуктового ряду, створення пільгових умов та переваг в обслуговуванні клієнтів, що призвело до підвищення їх довіри до банку. Також слід зазначити, що стабільні доходи займають значну вагу в структурі доходів комерційного банку та продовжується тенденція їх росту. Тепер необхідно намагатися зберегти їх подальший ріст, за рахунок введення нових послуг клієнтам та подальшого розгалуження філіальної мережі банку.

Оцінка структури доходів ВАТ "Ощадбанк" за 2008-2010 р. показав, що за аналізуємий період спостерігається збільшення доходів, за рахунок зростання процентних доходів. У 2010 р. по відношенню до 2009 р. (2008 р.) становило 57,71 % (57,38 %). А це в свою чергу свідчить про зростання кредитного портфелю банку. Також значного збільшення зазнали комісійні доходи вони відповідно збільшилися: у 2010 р. по відношенню до 2009 р. (2008 р.) на 18,36 % (36,19%). За даний період відбувається збільшення торгівельного доходу у 2010 р. по відношенню до 2009 р. (2008 р.) на 33,15% (31,82 %). Наведені дані свідчать про те, що керівництво банку, активізувавши роботу щодо одержання процентних доходів, практично не приділяє уваги диверсифікації інших банківських послуг, що могли б приносити доходи (зокрема послуга з цінними паперами). Що стосується операційного доходу то відбулося його збільшення, що свідчить про раціональне управління активними операціями банку та покращення кон'юнктури ринку кредитних ресурсів.

Процентні та комісійні доходи по своїй природі є найбільш стабільним видом ресурсів. В нашому випадку вони займають найбільшу частку в структурі доходів банку: 44% - чистий процентний дохід, 43% - комісійні доходи (за 2010 рік). З рис.2.3. можна побачити частку кожної складової доходів у загальній сумі доходів. Також значну долю займають торгівельні доходи вони становлять 10% у загальному обсязі доходів банку [12].

Наведені дані свідчать про те, що керівництво банку активізує роботу щодо одержання процентних доходів та приділяє увагу диверсифікації інших банківських послуг, впровадженню нових банківських технологій, що приносять дохід.

Рис. 2.3. Структура доходів ВАТ "Ощадний банк України" за 2010 р.

Це говорить про те, що керівництво банку дотримується помірної політики діяльності: поступове збільшення доходів при одночасному зниженні ризиків банківської діяльності. Отже, кредитування в різних формах було і залишається основним напрямком діяльності.

Можна відмітити наступні тенденції в роботі Ощадбанку :

• особлива увага приділяється розвитку банківських послуг за допомогою різноманітних засобів телекомунікації, зокрема розвиток банківських послуг в Інтернеті;

• зростає потреба в наданні клієнтам різноманітних консультаційних послуг по управлінню активами, страхуванню, банківському праву;

• банківські клієнти приділяють підвищений попит на якість послуг;

• значний вплив на розвиток нових банківських послуг великої конкуренції.

Аналіз структури витрат банку свідчить, що процентні витрати є основною і найстабільнішою статтею банківських видатків. Але у 2010 р. порівняно з 2009 р. (2008 р.) спостерігалося збільшення питомої ваги процентних витрат ( на 18,67%, 26,79%) та їх темпів приросту, а от що стосується комісійних витрат то вони зменшувалися. Другою за величиною складовою у структурі витрат є витрати на персонал, що склали 39,52% (80,13).

Витрати на формування резервів зменшилися, а саме 63,65%) (81,54%) . Відрахування у резерви є найбільш проблемною статтею для аналізу. Справа в тому, що резерви можуть збільшуватися не лише в результаті зростання кредитного портфелю, що для банку добре, а й унаслідок погіршення його якості, коли стандартні кредити або кредити під контролем стають су б стандартними, сумнівними чи безнадійними. З огляду на стан кредитного портфелю ВАТ "Ощадбанк", можна зробити висновок, що зменшення витрат на формування резервів свідчить про зменшення обсягу кредитного портфеля.

Питома вага небанківських операційних витрат, до яких входять витрати на утримання персоналу, основних засобів, господарські, транспортні витрати тощо, при аналізі динаміки витрат Ощадбанку ми бачимо такі тенденції, загальноадміністративні витрати у 2010 р. по відношенню до 2009 р (2008 р.). дані витрати збільшилися на 21,04 % (15,88%). Саме в умовах спаду в економіці та інфляції в країні спостерігається зростання загальноадміністративних витрат. Що стосується витрат на персонал, то вони також збільшились у 2010 р. по відношенню до 2009 р. (2008 р.) на 39,52 % (23,10 %). Дане збільшення відбулося зарахунок зростання персоналу банку із-за розгалуження філіальної мережі банку.

Не можна однозначно сказати, що збільшення витрат є негативним моментом діяльності банку. Позитивно впливає зростання продуктивних витрат, оскільки це свідчить про збільшення ресурсної бази банку, розширення обсягів діяльності, що, в свою чергу, прямо впливає на обсяг активних операцій і збільшує дохід. Розмір та частка небанківських операційних витрат свідчить про ефективність їх розподілу. їх оптимальну вагу однозначно визначити неможливо, бо надмірно високе її значення може свідчити як про неекономне використання ресурсів на різноманітні витрати, що прямо не пов'язані з банківською діяльністю (транспортні, господарські, ремонтні), так і про високий рівень оплати праці персоналу, що є потужним стимулом мотивації працівників.

Рис. 2.4. Структура витрат ВАТ "Ощадний банк України" за 2010 р.

Адже висока заробітна плата сповільнює плинність кадрів, підвищує зацікавленість персоналу в ефективній роботі банку й опосередковано сприяє зростанню прибутковості та надійності банку в майбутньому.

При аналізі структури витрат банку ми бачимо таку тенденцію, що найбільшу питому вагу в структурі загальних витрат банку займають витрати на персонал вони становлять 57%, а що стосується загальноадміністративних витрат то вони займають 43%. так, як сума витрат на персонал значно збільшилась за аналізуємий період.

Таким чином, проаналізувавши структуру та динаміку доходів та витрат ВАТ "Ощадбанк" можна сказати, що загальний стан банку добрий так, як доходи перевищують витрати. Це не випадково тому, що банк проводить ефективну політику тому, що проаналізувавши динаміку доходів ми спостерігаємо збільшення процентних доходів, які займають також найбільшу питому вагу у структурі доходів банку. Це свідчить про значне кредитування різноманітних рентабельних галузей економіки. В структурі та динаміці витрат банку перевищують витрати на персонал, так, як банк розширює свій спектр банківських послуг та свою філіальну мережу, тому він потребує більшу кількість висококваліфікованих працівників, які б могли забезпечити стабільний розвиток банку.

Оцінка стану грошових коштів ВАТ "Ощадний банк України" здійснюється на основі бухгалтерського звіту про рух грошових коштів. Розглунимо методичну послідовність такого аналізу на основі даних звіту (Додаток Г). Звіт про рух грошових коштів дозволяє аналізувати джерела та сфери споживання грошових коштів банка. Рух грошових коштів розглядається за трьома напрямками: за результатами операційної діяльності, за результатами інвестиційної діяльності та за результатами фінансової діяльності.

Чистий грошовий прибуток від поточних операцій банку у 2010р. порівняно з 2009 р. зріс 118,57 % (2008р. - 221,81 %). Позитивний вплив на чистий рух коштів від поточної операційної діяльності мала такі фактори:

- збільшення результатів від торгівельних операцій;

- збільшення поточних та депозитних рахунків;

- збільшення комісійних доходів.

Негативним вплив на рух коштів у результаті операційної діяльності мали такі фактори:

- збільшення процентних витрат;

- збільшення кредитів, які надані клієнтам;

- збільшення податку на прибуток.

Рух грошових коштів у результаті інвестиційної діяльності, як у 2010р. так і у попередніх періодах складався з придбання основних засобів та нематеріальних активів. У 2010р. по відношенню до 2009р. (2008р.) становило 115,42% (177,71 %).

Рух коштів у результаті фінансової діяльності аналізованого банку складався із: сплати дивідендів у звітному періоді в сумі 2500 тис. грн., на 250% більше ніж у 2009р., та на 625% більше ніж у 2008р; чистий приплив грошових коштів від фінансової діяльності у 2010р. по відношенню до 2009р (2008р.) становить 125% (507,31%).

В цілому чистий рух коштів за звітний період більший ніж у попередньому періоді. При цьому залишок коштів на почато на початок року складав у 2010 р. 765242 тис. грн. на 120,93% (130,45 %) більше ніж у 2009р.(2008 р.). Слід відзначити, що як у звітному, так і в попередніх періодах залишок коштів на кінець року був у двічі більшим, ніж на початок року.

Аналіз руху грошових коштів багато в чому сприяє виявленню тенденцій в змінах ліквідності та платоспроможності ВАТ "Ощадний банк України".

Таким чином, Ощадбанк пропонує великий спектр послуг, є одним з лідерів по роботі з населенням. З кожним роком банк постійно розширює поле своєї діяльності, збільшує свої ресурси, однак ярмо боргу яке залишилося у спадок з часів Радянського Союзу не дає функціонувати установі на повну потужність. Однак за умов підтримки держави, банк продовжує залишатися одним з основних лідерів ринку банківських послуг.

Подальше впровадження нових технологій, модернізація та вдосконалення професійних навичок персоналу створюють неабиякий потенціал. В умовах економічної кризи, що охопила всі сфери життєдіяльності суспільства, Ощадбанк проявив гнучкість та належну керованість процесами. Завдяки розвинутій мережі установ та кваліфікованим кадрам банк успішно виконав свої зобов'язання у державній приватизаційній програмі, провів обмін грошових знаків.

2.3. Оцінка кредитоспроможності ТОВ "Крук" по методиці ВАТ «Ощадбанк».

Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням та використанням засобів (активів) та джерел їх формування (особистий капітал та обов'язки, тобто пасивів). Ці відомості наведені в балансі (формі №1) та Звіті про фінансові результати (формі №2) досліджуваного підприємства.

В якості банка-позичальника виступає Лебединське відділення ВАТ «Ощадбанк». Його постійним клієнтом є ТОВ «Крук».

Основними факторами, які визначають фінансовий стан підприємств є, по-перше, виконання фінансового плану та поповнення по мірі потреби особистого оборотного капіталу за рахунок прибутку й, по-друге, швидкість обертання оборотних засобів (активів).

Ліквідність - це здатність оборотних коштів перетворюватися в готівку, необхідну для нормальної фінансово-господарської діяльності. Показники ліквідності вважаються найбільш важливими із всіх аналітичних показників кредитоспроможності позичальника [14].

Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи більші, ніж короткострокові зобов'язання. При цьому важливо врахувати, що для успішного фінансового управління підприємства наявні (готівкові) кошти більш важливі, ніж прибуток. їх відсутність на рахунках в банку в силу особливих обставин кругообігу коштів (неспівпадання моменту потреби і вивільнення коштів в кожний даний момент) може призвести до кризового фінансового стану підприємства.

У вітчизняній практиці аналіз платоспроможності і ліквідності підприємства здійснюється порівнянням засобів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розміщених в порядку зниження ліквідності, з зобов'язаннями по пасиву, згрупованих за строками їх погашення і розміщеними в порядку збільшення строків. По суті ліквідність підприємства означає ліквідність його балансу [18].

Оцінка балансу підприємства, що аналізується, наводиться нижче у таблиці 2.4.

Оцінюючи ліквідність балансу за даними таблиці слід відмітити, що у звітному періоді спостерігається недостача ліквідних активів першої та другої групи - найбільш ліквідних та таких, що швидко реалізуються, для покриття термінових та короткострокових зобов'язань на початок 2010 р. в розмірах 7,1 та 7,4 тис. грн., і на кінець 2010 р. на 3,6 і 73,2 тис. грн. відповідно. Однак оскільки підприємство не має зобов'язань по довгострокових кредитах і позиках, то ця частина активів може направитися на покриття термінових та короткострокових зобов'язань, що відносяться до другої групи. Цієї суми буде достатньо, оскільки перевищення коштів на початок звітного періоду складає 3,8 тис. грн., а на кінець періоду - 11,1 тис. грн.

Таким чином недостатня ліквідність балансу може свідчити про неоднозначний фінансовий стан підприємства.

Таблиця 2.4

Оцінка балансу (агрегований баланс) ВАТ «Ощадбанк», 2010р.

АКТИВ	На початок 2010 р., тис. грн.	На кінець 2010 р., тис. грн.	ПАСИВ	На поч. 2010р., тис. грн.	На кін. 2010 р., тис. грн.
1. Найбільш ліквідні активи, А1	0,1	0,5	1.Найбільш термінові зобов'язання, ПІ	7,1	3,6
2. Активи, що швидко реалізуються, А2	6,2	14,6	2.Короткострокові пасиви, П2	7,4	73,2
3.Активи що реа-лізуються повільно,АЗ	12,0	72,8	3. Довгострокові пасиви, ПЗ
4.Активи що важко реалізуються, А4	6,9	27,5	4.Постійні пасиви, П4	10,7	60,1
5.БАЛАНС	25,2	115,4	5. БАЛАНС	25,2	115,4

У світовій і вітчизняній практиці вираховують три відносні показники ліквідності:

Перший показник - це коефіцієнт абсолютної ліквідності, який характеризує негайну готовність підприємства погасити свою термінову заборгованість. Формула для розрахунку цього показника має такий вигляд:

К а.л. = (2,1)

Теоретично значення цього коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно знаходиться в межах 0,2-0,35.

Другий показник - це коефіцієнт загальної ліквідності. Від першого він відрізняється тим, що до суми найбільш ліквідних активів додається ще і сума короткострокової дебіторської заборгованості. Формула для розрахунку даного показника буде така:

К з.л .= (2,2)

Теоретично значення цього коефіцієнту не повинно бути менше 0,7-0,8.

Третій показник - це коефіцієнт покриття - найбільш загальний показник ліквідності. Він характеризує співвідношення між усіма поточними

активами і короткостроковими зобов'язаннями, а тому формула для його розрахунку буде мати такий вигляд:

Кп = (2,3)

Цей коефіцієнт показує достатність оборотних засобів для того, щоб погасити свої борги на протязі року.

Таблиця 2.5

Показники ліквідності ВАТ «Ощадбанк», 2008-2010 рр.

	Види показників	2008 р., тис. грн.	2010 р., тис. грн.	Відхилення +,-
1.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності (А1/(П1+П2))	0,007	0,008	0,001
2.	Коефіцієнт загальної ліквідності (А1+А2)/(П1+П2)	0,45	0,21	-0,24
3.	Коефіцієнт покриття (А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,36	1,24	-0,12

Виходячи з даних таблиці можна сказати, що коефіцієнти абсолютної та загальної ліквідності не відповідають визначеним нормам, однак цьому є пояснення: у підприємства великий обсяг кредиторської заборгованості виник в результаті договірних відносин з постачальниками, у відповідності до яких їх продукція реалізується на умовах відстрочки платежу, а у випадку її непродажу може бути повернена постачальнику. Підприємство буде вважатися повністю ліквідним, коли значення коефіцієнту абсолютної ліквідності сягатиме встановлених теоретичних норм, і в таких випадках розрахунки коефіцієнтів загальної ліквідності і коефіцієнта покриття не проводять, але виходячи з даної ситуації, такі розрахунки просто необхідні, і вони показують, що: коефіцієнт загальної ліквідності за звітний період зменшився і на кінець звітного періоду становить 21,0%. Це означає, що підприємство при надходженні в строк дебіторської заборгованості, що відображена на балансі, може погасити свої боргові зобов'язання на 21,0%. Коефіцієнт покриття на протязі звітного періоду зменшився на 0,12. Це зумовлено тим, що все-таки темпи зростання ліквідних коштів менші, ніж темпи росту короткострокових зобов'язань.

На основі коефіцієнта покриття можна визначити питому вагу власних коштів у оборотних активах. Для цього необхідно із одиниці виключити її відношення до значення коефіцієнту покриття, тобто

(1,0-(1,0/1,24)=1,0-0,801=0,199)

Отже, в оборотних активах доля власних коштів складає 19,9 %.

Теоретичне значення коефіцієнта покриття повинно знаходитися в межах 1,7-2,0. Виходячи з наших розрахунків можна сказати, що підприємство здійснює діяльність за рахунок власних коштів лише на 20 відсотків.

Таким чином, незважаючи на покращення фінансового стану підприємства за звітний період фінансовий стан, можна сказати, що підприємство знаходиться в передкризовому стані, тому виникає необхідність надання кредиту.

Фінансовий стан підприємства характеризується мірою фінансової незалежності від зовнішніх джерел фінансування своєї діяльності, можливістю у необхідні строки сплачувати свої фінансові зобов'язання, тобто платоспроможністю.

Обчислюючи співвідношення між окремими статтями та підсумком балансу можна розрахувати показники фінансової стабільності.

Важливішим показником фінансової стабільності підприємства є коефіцієнт автономії. Він обчислюється як співвідношення загальної суми джерел власних коштів до підсумку балансу.

У нашому прикладі коефіцієнт автономії становить:

на початок періоду

10,7/25,2 = 0,43

на кінець періоду

60,1/115,4 = 0,53.

Цей коефіцієнт характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Чим вище значення коефіцієнту, тим краще фінансовий стан. В нашому прикладі значення коефіцієнту автономії на кінець звітного періоду підвищилося, тобто відбулося деяке покращення фінансового стану. Вважається, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати суму власних джерел фінансування. Таким чином, якщо це співвідношення становить менше 0,5, то фінансування за рахунок залучених коштів здійснюється в допустимих межах.

Фінансування діяльності підприємства за рахунок довгострокових кредитів і позик дозволяє значно розширювати масштаби виробництва і отримувати більший прибуток.

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів обчислюється як питома вага довгострокових позикових коштів у загальному обсязі власних джерел фінансування і прирівняних до них довгострокових позикових коштів.

У нашому прикладі залучення довгострокових позикових коштів не було, тому цей коефіцієнт відсутній.

Фінансова стабільність підприємства залежить як від складу джерел фінансування, так і від напрямків розміщення коштів в активах підприємства. Для визначення мобільності використання власних коштів підприємства обчислюється коефіцієнт маневреності, якій характеризує питому вагу власних оборотних коштів у загальному обсязі джерел власних коштів. За рахунок власних коштів покривається основна частина виробничих запасів і розрахунків з дебіторами. Тому, чим вище коефіцієнт маневреності, тим більше можливостей для підприємства у використанні власних коштів.

Сума власних оборотних коштів дорівнює сумі власного капіталу і довгострокових пасивів за вирахуванням позаоборотних активів:

на початок періоду складає 3,8 тис. грн. =(10,7 - 6,9),

а на кінець періоду, 32,6 тис. грн. = (60,1 - 27,5)

Коефіцієнт маневреності власних коштів

на початок звітного періоду дорівнює 0,151 = (3,8 / 25,2),

а на кінець періоду: 0,282 = (32,6 / 115,4)

Збільшення коефіцієнту на звітну дату на 0,131 слід оцінити хоч і позитивно, але не досить суттєво.

Стабільність структури оборотних коштів, які змінюються в процесі господарської діяльності, характеризується коефіцієнтом співвідношення власних оборотних коштів до загальної суми оборотних коштів.

Значення цього коефіцієнту складає

на початок періоду: 0,207 = (3,8 / 18,3),

на кінець звітного періоду: 0,371 = (32,6 / 87,9)

Збільшення коефіцієнту на 0,164 свідчить про зміну структури оборотних коштів у напрямку збільшення частки власних оборотних коштів у сумі оборотних засобів підприємства.

Важливим економічним показником фінансової стійкості є коефіцієнт накопичення амортизації, який характеризує інтенсивність вивільнення коштів, які вкладені в основні засоби підприємства і нематеріальні активи. Цей коефіцієнт обчислюється як співвідношення суми нарахованої амортизації основних засобів і нематеріальних активів, до первісної вартості цих активів.

На початок звітного періоду він дорівнював: 0,042 = (0,3 / 7,2)

на кінець аналізуємого періоду: 0,052 = (1,5 / 29,0)

Збільшення значення даного коефіцієнту свідчить про поступове оновлення існуючого на підприємстві обладнання та впровадження в дію нових технологій та устаткування.

За звітний рік значно зросли запаси товарно-матеріальних цінностей товариства, які на кінець року становлять 72,8 тис. грн. (табл. 2.6).

З наведених даних видно, що на кінець 2010 р. не змінилися виробничі

запаси, але значно збільшилися обсяги готової продукції та товарів, які разом

займають понад 95% загальної вартості запасів.

Таблиця 2.6.

Запаси товарно-матеріальних цінностей ВАТ «Ощадбанк» за 2008-2010 рр. (тис, грн.)

Назва	2008 р.	2010 р.	Відхилення +,-	2010р. питома вагав%
Виробничі запаси	3,0	3,0	-	4,2
Готова продукція і товари	9,0	69,8	60,8	95,8
Разом	12,0	72,8	60,8	100,0

В зв'язку з цим збільшились і обсяги оборотів по взаєморозрахункам з постачальниками та покупцями та розміри дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець року (див. таблиці 2.6, 2.7).

Таблиця 2.7.

Аналіз дебіторської заборгованостіВАТ «Ощадбанк» за 2008-2010рр. (тис. грн.)

Показники	2008 р.	2010 р.	Відхилення +,-	2010 р. питома вага в %
Дебіторська заборгованість: - за відвантажені товари	6,0	13,2	7,2	90,4
- по розрахункам з бюджетом	0,2	0,9	0,7	6,2
- за виданими авансами	-	0,5	-	3,4
Разом	6,2	14,6	8,4	100,0

Показники таблиці 2.7 свідчать, що в загальній сумі дебіторської заборгованості найбільшу питому вагу займає заборгованість за відвантажені товари, яка за рік збільшилась майже у 2,2 разів. За звітний період збільшилася також і дебіторська заборгованість по розрахункам з бюджетом, яка відображає заборгованість по відшкодуванню бюджетом податку на додану вартість.

З таблиці (табл. 2.8) видно, що в структурі кредиторської заборгованості на кінець 2010 р. високу питому вагу у 95,3% займають авансові платежі за товари, які на 01.01.2010 р. не були відвантажені.

Таблиця 2.8.

Аналіз кредиторської заборгованості ВАТ «Ощадбанк» за 2008-2010рр. (тис. грн.)

Показники	2008 р.	2010 р.	Відхилення +,-	2010 р. питома вага в %
Кредиторська заборгованість: - за товари, роботи, послуги	7,4	73,2	65,8	95,3
- по розрахункам з бюджетом	0,3	-	-	0,0
- з позабюджетних платежів	1,1	-	-	0,0
- з оплати праці	2,6	0,5	-2,1	0,7
- інші поточні зобов'язання	3,1	3,1	-	4,0
Разом	14,5	76,8	63,7	100,0

На кінець звітного періоду по статті "Інші поточні зобов'язання" значиться поточна заборгованість перед бюджетом по податку на додану вартість, термін сплати якої не настав. Простроченої кредиторської та дебіторської заборгованості товариство не має.

За звітний період збільшились власний капітал товариства на 49,4 тис. грн. або на 461,7%, загальна вартість господарських засобів - на 90,2 тис. грн. або на 357,9% та власні обігові кошти - на 19,9 тис. грн. або 265,8 % (див. таблицю 2.9).

Дані таблиці 2,9 показують, що коефіцієнт забезпечення власними коштами на кінець року підвищився і знаходиться в нормальних межах -1,8, при прийнятому оптимальному значенні 2-2,5.

Таблиця 2.9

Оцінка фінансової стійкості товариства за 2008-2010рр. (тис, грн.)

Рядок	Показники	2008	2010	Відхилення +,-
1	Запаси та затрати: всього	12,0	72,8	60,8
2	Грошові кошти, розрахунки та інші активи	6,3	15,1	8,8
3	Всього поточних активів	18,3	87,9	69,7
4	Власний капітал	10,7	60,1	49,4
5	Основні засоби та позаоборотні активи	6,9	27,5	20,6
6	Власні обігові кошти (рядок 3 -рядок 4)	7,6	27,8	20,2
7	Коефіцієнт забезпечення власними коштами (рядок 5/рядок 2)	1,1	1,8	0,7
8	Господарські засоби - всього (рядок 3+5)	25,2	115,4	90,2
9	Коефіцієнт фінансової залежності	2,36	1,92	-0,44
10	Коефіцієнт фінансової автономії	0,42	0,52	0,1
11	Виручка від реалізації продукції	342,3	532,6	190,3

Таким чином, проведений сукупний аналіз господарсько-фінансового стану підприємства говорить про неоднозначне становище нашого підприємства. Практична відсутність ліквідного капіталу призводить до затримки в розрахунках з постачальниками та іншими об'єктами зовнішнього середовища, що призвело до збільшення заборгованості за останній рік. Відносно низький рівень поточних активів призводить до фінансової нестабільності, погіршується платоспроможність підприємства. Однак ситуацію, яка склалась на кінець звітного періоду, не можна вважати передкризовою, бо постійно нарощуються обсяги власної діяльності.

ТОВ "Крук" звернулося до банку з проханням надати кредит, цільове направлення якого - поповнення оборотних коштів.

В процесі оцінки фінансового стану позичальника зроблені наступні висновки :

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець періоду дорівнює -0,008 ;

2. Коефіцієнт покриття балансу, на кінець періоду - 1,24;

3. Коефіцієнт загальної ліквідності, на кінець періоду - 0,21;

4. Співвідношення власних оборотних коштів до загальної суми оборотних коштів - 0,199;

5. Коефіцієнт автономії - 0,53;

6. Коефіцієнт маневреності власних коштів - 0,282;

7.Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості 0,198;

8. Рентабельність підприємства при розрахунку на рік складає -6,44%.

9.Рентабельність основного капіталу при розрахунку на рік складає -26,4%.

В цілому фінансовий стан оцінений як задовільний.

На підприємстві працює 38 чоловік, 73% працівників мають вищу освіту, 20% - середньою, 7% - працівники некваліфіковані.

Оцінка показників платоспроможності і кредитоспроможності ТОВ "Крук" показує, що підприємство працює в основному на залучених коштах. Це б могло негативно вплинути на рішення банку про видачу кредиту, але враховуючи давні стосунки банку з цим клієнтом, кредит було надано.