23. Оценка инвестиционной деятельности со.

Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежное и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основными требования-ми, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность. С одной стороны, потеря средств, инвестированных страховщиком, может привести к невыполнению им своих обязательств по договорам страхования и к банкротству. С другой стороны, страховая компания заинтересована в получении как можно большего дохода от вложенных средств. В то же время, как правило, высокий доход сопутствует низкому уровню надежности. Выбор объектов инвестирования должен осуществляться страховыми организациями в зависимости от сроков, на которые могут быть размещены средства, а они, в свою очередь, во многом определяются прогнозами сроков возникновения потребности в средствах для осуществления страховых выплат.

Доходы от инвестиций определяются укрупненно по видам страхования. При этом источником инвестиций являются начисленные страховые резервы.

Доходы от инвестирования резервов по страхованию иному, чем страхование жизни определяются по формуле:

Д_и = i*(РУ + РНП),

где Д_и – доходы от инвестирования резервов по страхованию иному, чем страхование жизни;

i –уровень доходности от инвестиций;

РУ – резерв убытков;

РНП – резерв незаработанной премии.

Доходы от инвестирования резервов по страхованию жизни определяются по формуле:

Д_ж = i*Р_ж ,

где Д_ж – доходы от инвестирования резервов по страхованию жизни

i - уровень доходности от инвестиций;

Р_ж- резерв по страхованию жизни.

Страховым организациям предоставлен широкий спектр направлений инвестирования средств.

Страховые резервы могут быть размещены:

- в государственные ценные бумаги,

- в ценные бумаги, выпускаемые органами власти субъектов Федерации и муниципальных образований,

- в банковские вклады,

- в права собственности на долю участия в уставном капитале,

- недвижимое имущество,

- в валютные ценности,

- в денежную наличность.

Средняя доходность за прошлый период

24. Сущность сострахования и перестрахования

Сострахование – страхование, при котором 2 или более страховщика участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные полисы, каждый на страховую сумму в соответствующей доле.

2 вида заключения договоров по сострахованию:

1. страховщики сами заключают договор со страхователем. Ответственность в соответствии с договором. Один и тот же риск у одного и того же объекта не может быть застрахован у нескольких страховщиков.

2. страхователь заключает договор со страховщиком и просит найти других страховщиков для страхования риска. Страховщик заключает договор страхования с другими страховыми организациями и перечисляет премии этим страховым организациям в соответствии с долей риска. При этом каждый состраховщик отвечает только по своему риску. Ответственность не солидарная.

Перестрахование – страхователь заключает договор со страховщиком, страховщик заключает договор с перестрахователями. Ответственность несет страховщик, и все расчеты происходят между страховщиком и страхователем. Взаимоотношения между страховщиком и перестраховщиком не касаются страхователя.

И сострахование и перестрахование необходимо производить, если страховщик имеет недостаточный размер активов. Если стоимость рисков 5 наиболее крупных больше двойного размера активов, то риск необходимо передать в перестрахование. Единичный риск не может превышать 10% активов.

Собственное удержание – сумма риска, которая остается в данной страховой организации.

Собственное удержание можно рассматривать относительно нормативного размера свободных активов. За рубежом собственное удержание по единичному риску не превышает 5%. В России для страхования жизни – 5%, для иных – 10%. Размер зависит от класса риска.

4 класса:

1. хороший риск

2. транспортное и химическое производство

3. деревообрабатывающее, стекольное производство

4. пожарное и взрывоопасное производство

Депо премии – часть перестраховочной премии, принадлежащей цессионеру и остающейся у цедента до страхового случая или окончания договора. Размер определяется договором.

При наступлении страхового случая страховщик выплачивает страховое возмещение полностью. Одновременно цедент выставляет счет цессионеру. Если перестраховщик получает прибыль, то он обязан перечислить часть прибыли (тантьему). Главное назначение – защита страховщиков и перестраховщиков.