47. Характерные черты и организация бирж.Торговли.

1. торговля ведется крупными пакетами цб (лотами). Лот-опр. кол-во однозначных и взаимозаменяемых цб одного вида и одного эмитента.

2. всегда осущ-ся через посредника. Брокеры и дилеры. На бирже действует спец. центр – расчетно-клиринговая палата.

3. на биржах создаются резервные фонды за счет внесения учредительских взносов членов биржи, за счет ежегодных взносов членов биржи и за счет покупки торгового места на бирже.

4. на бирже сущ-т спец. орган – котировальный комитет. Осн. задача комитета – разводить котировку цен, т.е. рассчитывать ур. цен на цб, поступающие для продажи. С этой целью КК собирает инф-ю о ценах цб на момент открытия/закрытия биржи и в течение дня. Данные о ценах цб фиксируются в бирж-ых бюллетенях.

5. на бирже осущ-ся спец- процедура – листинг. Это процедура отбора компаний и фирм, к-рые допускаются к торгам на бирже. Отбор осущ-ся по спец. треб-м для включения в котировальные списки. Осн. треб-ния:макс. кол-во акций у одного вл-ца;капитализация компании (цена обыкн акции*кол-во акций);срок сущ-я эмитента;работа с прибылью как мин. за 2 посл. года;предоставление бирже отчет-ти по стандартам МСФО (м/нар. стандарт фин. отч-ти);спец. треб-ния к совету директоров;к раскрытию инф-ии об эмитенте.

6. биржа оказывает своим членам доп. услуги: предоставление места торговли; услуги посредников; услуги расчетной палаты; консульт. и инф. услуги; услуги кот. комитета.

7. т.к. биржа выступает крупным учреждением, она оказывает влияние на эк. положение в стране/регионе.

48. Профессиональные участники рынка ц.Б..

Проф. уч-ки рцб - это ЮЛ, в т.ч. кред. орг-ии, а также ФЛ, зарег-е в кач-ве предп-лей, к-е осущ-т проф-ю деят-ть на рцб. Брокеры,дилеры,управляющие,клиринговые организации,депозитарии,держатели реестра, организаторы торговли на рцб.

Брокер-проф-й участник рцб, занимающийся брок-й деят-ю. Брок. деят-ть-совершение гражданско-правовых сделок с цб в кач-ве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.Дилер- проф-й участник рцб, занимающийся дилер. деят-ю. Дил. деят-ть-совершение сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных цб с обяз-вом покупки и (или) продажи этих цб по объявленным ценам. Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи цб: мин. или макс. кол-во покупаемых и (или) продаваемых цб, а также срок, в теч. к-го действуют объявленные цены.

Управляющий- проф-й участник рцб, осущ-й деят-ть по управлению цб:осущ-е ЮЛ или инд-ым предп-лем от своего имени за вознаграждение в течение опр-го срока доверительного управления переданными ему ео владение и принадл-ми др. лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:цб;ден. сред-ми, предназн-ми для инв-я в цб;ден. ср-ми и цб, получаемыми в процессе управления цб.Клиринговая организация-проф-й участник рцб, осущ-й клиринговую деят-ть (клиринг): деят-ть по опред-ю взаимных обяз-в (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с цб и подготовка бух. док-тов по ним) и их зачету по поставкам цб и расчетам по ним. Депозитарий-проф-й участник рцб, осущ-й депозитарную деят-ть:оказание услуг по хранению сертификатов цб и (или) учету и переходу прав на цб. Договор между депозитарием и депонентом, рег-ий их отношения в процессе деп-й деят-ти, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Держатель реестра (регистратор)-проф-й участник рцб, осущ-й деят-ть по ведению реестра владельцев цб. Под такой деят-ю понимается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, сост-х систему ведения реестра владельцев цб. Держателями реестра могут быть только ЮЛ. Реестр представляет собой список зарег-х владельцев цб с указанием кол-ва, ном-й ст-ти и категории принадл-х им именных цб, сост-й по состоянию на любую уст-ю дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. Организатор торговли на рцб- проф-й участник рцб, пред-й услуги, непосредственно способствующие закл-ю гражданско-правовых сделок с цб м\у участниками рцб.