8.4.3. Составление бизнес-плана

Имеются четыре мотива, которые в процессе планирования ин­вестиций требуют составления бизнес-плана:

1. Инвестирование средств в любую, даже самую привлека­тельную идею, содержащуюся в стратегическом плане, всегда соп­ряжено с риском. Процесс разработки бизнес-плана включает об­думывание идеи, заставляет ее авторов критически и беспристрас­тно взглянуть на предлагаемый проект во всей его полноте. Поэтому план способствует предотвращению ошибок и снижению риска.

2. Бизнес-план является официальным документом, который используется для кредитования и финансирования мероприятий стратегического плана.

3. Бизнес-план является рабочим инструментом, с помощью которого составляются все разделы технико-экономического пла­на предприятия. На его основе создается эффективная система уп­равления предприятием.

4. Законченный бизнес-план материализует идею, служит средством сообщения идеи другим заинтересованным людям и субъектам хозяйствования, т.е. он является важнейшим средством коммуникации в контактах с банкирами, инвесторами, клиентами, покупателями и партнерами.

Вопросам бизнес-планирования посвящено большое количес­тво отечественной и зарубежной литературы. Соответственно предлагается различная структура бизнес-плана. Однако в практи­ке внутрифирменного планирования должны, прежде всего, при­меняться методы, рекомендованные национальными директивны­ми органами, например рекомендации Министерства экономики Республики Беларусь по разработке и оценке бизнес-плана (1). Объем бизнес-плана зависит от цели его составления. Внут­ренний бизнес-план (для внутризаводского планирования) не рег­ламентируется ни по объему, ни по структуре разделов.

Бизнес-план, предоставляемый с целью получения небольших или средних объемов инвестиций (кредитов), не должен превы­шать по объему 20-25 страниц. Бизнес-план, требующий привле­чения значительных объемов инвестиций (кредитных ресурсов), а также призванный заинтересовать крупного инвестора, должен быть изложен не более чем на 50-80 страницах. Следует отметить, что в указанный объем не включаются приложения, которые дол­жны дополнить бизнес-план и подтвердить его реальность. Основ­ное требование к бизнес-плану — его реальность.

Структура бизнес-плана. Бизнес-план должен включать сле­дующие разделы.

Резюме. Структура резюме должна соответствовать структуре самого бизнес-плана, объем его не должен превышать четырех ма­шинописных страниц. Резюме должно быть написано кратко, яс­но, доступным языком, исключая сложную техническую термино­логию, готовится оно после завершения работы над основными разделами бизнес-плана. В резюме в сжатой форме должна быть изложена суть предлагаемого плана развития предприятия, его пре­имущества, приведены основные итоги маркетинговых исследова­ний и финансово-экономических расчетов: объем продаж, выруч­ка от продаж, затраты на производство, прибыль и уровень при­быльности вложений и срок, в течение которого гарантируется возврат заемных средств; выводы и рекомендации, касающиеся всех основных аспектов реализации бизнес-плана. Особо следует отметить моменты, подчеркивающие инвестиционную привлека­тельность, надежность, своевременность и технологическую но­визну проекта.

1. Описание предприятия. В этом разделе необходимо указать цель плана (инвестиционного проекта); перечислить основные его параметры - вид и номенклатура продукции, мощность предприя­тия и место его размещения, ориентация проекта (рынок или сырье), график осуществления проекта; основные мероприятия по разработке проекта, включая научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы; а также предоставить информацию об уже осуществленных исследованиях и изысканиях в этих направлениях.

2. Продукция. В этом разделе в оптимальном объеме представ­ляется информация о продукции, показывается новизна решения технических, технологических, рецептурных, потребительских и прочих проблем. Обязательно проводится сравнительный анализ продуктов конкурентов, показывается, какие преимущества полу­чают производитель и потребители предлагаемой продукции.

В приложениях необходимо привести официальные докумен­ты: сертификат, рецептуру, патенты, заключения экспертов и дру­гие, подтверждающие качество, новизну предлагаемого продукта.

3. План маркетинга. Анализ рынка - ключевое мероприятие для определения масштабов инвестиционной и производственной программы, производственной мощности, требуемой технологии и выбора места осуществления проекта. В данном разделе необ­ходимо показать степень изученности рынка и принципиальные схемы сбыта продукции. При этом не следует забывать, что в усло­виях инфляции, общего спада производства все более реальным становится явление перепроизводства продукции. Поэтому необ­ходимо показать не только как произвести данную продукцию, но и как ее эффективно, с большой рентабельностью реализовать на рынке. Детали системы сбыта в бизнес-плане можно не описывать, однако необходимо отметить принципиальные подходы к реализа­ции стратегии сбыта. Для обоснования выбранной стратегии сле­дует дать оценку внешней среды предприятия: рынка труда, техно­логий, продукции, конкуренции, общего состояния рынка, насы­щенности товарами-конкурентами, покупательной способности, ценовых ограничений, спроса и его формирования, возможности изменения потребительских свойств товара, культурных нацио­нальных особенностей, налогового законодательства, влияния других факторов внешней среды. Важным моментом данного раз­дела является описание потенциальных покупателей, их количес­твенная и качественная характеристики, а также аналогичная ха­рактеристика конкурентов. На основе проведенного анализа и ис­следований в бизнес-плане формируется стратегия производства и сбыта продукции. В данном и последующих разделах необходимо дать достаточную информацию для принятия решения.

4. Научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы. В этом разделе на основе анализа и учета всех внешних и внутренних факторов производства следует описать оптимальные рамки проекта, обосновать его выбор, привести перечень компо­нентов проекта (научно-исследовательских и опытно-конструк­торских работ), определить соответствующие технологии, техно­логические процессы, которые предполагается использовать, ви­ды и количество требуемого оборудования и машин. При выборе технологии необходимо учитывать следующие аспекты: характер требуемой технологии, источники и пути приобретения (лицензи­рование, закупки, совместные предприятия). Оборудование следу­ет классифицировать на производственное и подсобное, запасные части и инструмент.

5. Производственный план. Данный раздел должен показать, что экономический потенциал предприятия способен обеспечить выполнение производственной программы. При этом необходимо объективно оценить уровень экономического потенциала и воз­можности его качественного изменения в процессе выполнения проекта. В этом разделе следует оценить уровень технологическо­го потенциала предприятия, выделив группы технологического оборудования, которые будут задействованы в производственном цикле. Особо стоит обратить внимание на вопросы материаль­но-технического обеспечения проекта. Желательно указать аль­тернативные варианты поставки материальных ресурсов, обору­дования. Необходимо также представить материал по кадровому обеспечению предприятия.

6. Организационный план управления предприятием. Кратко освещается проблема производственного менеджмента. Следует обратить особое внимание на гибкость системы управления в слу­чае изменения рыночных условий, объема производства или сбыта продукции как в производственном, так и в региональном отноше­ниях. Кроме того, в этом разделе необходимо показать принципи­альную схему принятия решений по управлению. Система управ­ления должна быть оптимальной как по затратам, так и по степени эффективности.

7. Реализация проекта. Стадия осуществления проекта охватывает период от принятия инвестиционного решения до начала промышленного производства, включая такие этапы, как проведение переговоров и заключение контрактов, разработку документации проекта, строительство объектов и пуск производства. Главной целью этого раздела является определение финансовых последствий стадии реализации проекта с целью обеспечения его достаточ­ными средствами как до начала производства, так и после него. Поэтому выбору метода финансирования (собственные средства, акционерный капитал, кредит) следует уделить особое внимание, при этом участие собственного капитала предприятия в осуществлении проекта чаще всего является обязательным условием. В связи с тем, что в фазе осуществления проекта совершается ряд одновременных и взаимодействующих операций по инвестированию, имеющих раз­личные финансовые последствия, для оценки необходимо подгото­вить оптимальную программу и график сроков реализации проекта.

8. Финансовый план. Этот раздел является одним из важнейших разделов бизнес-плана, отражающим достоверные итоги его осуще­ствления. В данном разделе следует четко определить как инве­стиционные, так и производственные издержки, учитывая, что при­быльность проекта в конечном счете будет зависеть от размеров и структуры этих издержек и графика его осуществления. В него необ­ходимо включить следующие подразделы: планы по прибыли, дви­жению денежных потоков, анализ безубыточности, рентабельности, динамичности, финансовый анализ отдельных видов продукции, чувствительность проекта к различным изменениям, риск и намечае­мые меры по его снижению. Финансовая оценка проекта осущес­твляется на основе таких критериев промышленной рентабельности как чистая дисконтированная стоимость, внутренняя норма рента­бельности, период погашения задолженности, и т.д. Особо стоит об­ратить внимание на показатели объема продаж, предполагаемую се­бестоимость продукции. Желательно отразить возможную многова­риантность поставок сырья, реализации продукции.

9. Юридические аспекты. В данном разделе рассматриваются юридические аспекты осуществления проекта, права и обязаннос­ти сторон.

Приложения. Это не регламентируемый по объему раздел, в который включаются все дополняющие основные разделы матери­алы (спецификации, техническое описание сертификата, патента, результаты маркетинговых исследований и т.д.), а также данные о руководителе предприятия (инвестиционного проекта), инвесторах, экспертах, консультантах проекта, рекламных материалах и пр.