- •О.А. Кавыршина о.В.Хорошилова
- •Введение
- •1. Теоретические оСновы организации финансов предприятий
- •1.1. Ключевые положения
- •1.2. Вопросы для обсуждения
- •Тестовые задания
- •2. ДОходы и расходы организаций
- •2.1. Ключевые положения
- •2.2. Вопросы для обсуждения
- •Тестовые вопросы
- •2.3. Задачи и ситуации
- •Методические указания к решению задачи
- •3. Финансовые результаты предприятия
- •3.1. Ключевые положения
- •3.2. Вопросы для обсуждения
- •Тестовые задания
- •3.3. Задачи и ситуации
- •Методические указания к решению задачи
- •Задача 3.20
- •3.4. Индивидуальное задание
- •Методические указания к решению задачи
- •4. Основной капитал предприятия
- •4.1. Ключевые положения
- •Понятие гудвилла. Оценка гудвилла.
- •4.2. Вопросы для обсуждения
- •Тестовые задания
- •4.3. Задачи и ситуации
- •Методические указания к решению задачи
- •Методические указания к решению задачи
- •Хозяйственная ситуация
- •Методические указания к разбору хозяйственной ситуации
- •4.4. Индивидуальное задание
- •Методические указания к решению задачи
- •Методические указания к решению задачи
- •5. Оборотный капитал предприятия
- •5.1. Ключевые положения
- •1) Идеальная;
- •2) Агрессивная;
- •3) Консервативная;
- •4) Компромиссная.
- •5.2. Вопросы для обсуждения
- •Тестовые вопросы
- •5.3. Задачи и ситуации
- •5.4. Индивидуальное задание
- •6. Оценка финансового состояния организации
- •6.1. Ключевые положения
- •6.2. Вопросы для обсуждения
- •Тестовые вопросы
- •6.3. Задачи и ситуации
- •Методические указания к решению задачи
- •Методические указания к разбору хозяйственной ситуации
- •6.4. Индивидуальное задание
- •Методические указания к решению задачи
- •7. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии
- •7.1. Ключевые положения
- •7.2. Вопросы для обсуждения
- •7.3. Задачи и ситуации
- •Методические указания к решению задачи
- •Методические указания к решению задачи
- •7.4. Индивидуальное задание
- •1. Разработка операционного бюджета предприятия.
- •2. Разработка бюджета движения денежных средств.
- •Исходные данные
- •Методические указания к выполнению индивидуального
- •1.2. Составление бюджета прямых материальных затрат и прямых затрат на оплату труда
- •Бюджет прямых материальных затрат
- •1.3. Формирование бюджетов общепроизводственных расходов цехов, бюджетов общехозяйственных и коммерческих расходов
- •1.4. Расчет затрат на производство
- •1.5. Разработка плановой калькуляции полной себестоимости изделия
- •1.6. Расчет плановой себестоимости реализованной продукции
- •1.8. Разработка бюджета доходов и расходов
- •2. Разработка бюджета движения денежных средств
- •2.1. План поступления денежных средств от реализации продукции
- •2.2. Разработка бюджета закупок материалов и график оплаты приобретенных материалов
- •2.3. Бюджет движения денежных средств
- •8. Организация денежных расчетов предприятия
- •8.1. Ключевые положения
- •8.2. Вопросы для обсуждения
- •Задачи и ситуации
- •9. Кредитование предприятий
- •9.1. Ключевые положения
- •9.2. Вопросы для обсуждения
- •9.3. Задачи и ситуации
- •9.4. Индивидуальное задание
- •Методические указания для решения задачи
- •Заключение
- •Приложение в Ответы на тестовые задания
- •Ответы на задачи
- •Тема 2 доходы и расходы организаций
- •Тема 3 финансовые результаты предприятия
- •Тема 4 основной капитал предприятия
- •Тема 5 оборотный капитал предприятия
- •Тема 6 оценка финансового состояния организации
- •Тема 7 Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии
- •Тема 9 кредитование предприятий
- •Приложение д Вопросы на экзамен по курсу «Финансы предприятий»
- •Библиографический список
- •394026 Воронеж, Московский просп., 14
6.4. Индивидуальное задание
Задача 6.8
При составлении ежеквартального отчета эмитента ОАО «Виста» необходимо определить показатели финансово-экономической деятельности эмитента, результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента и ликвидность эмитента. Данные о деятельности предприятия представлены в приложениях А, Б.
Сумма амортизационных отчислений за период составляет 231 001 083 рублей. Среднесписочная численность сотрудников за отчетный период составляет 10 363 человека. Сумма просроченной задолженности на конец периода составляет 88 042 403 рубля. Сумма процентов, подлежащих уплате в отчетном периоде - 116 429 тысяч рублей.
Методические указания к решению задачи
В соответствии с Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10.10.2006 года № 06 -117/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» г.в ежеквартальном отчете эмитента указываются следующие показатели, характеризующие финансовое состояние эмитента ( с изменениями от 02.06.2009 года) ( табл. 6.11)
Таблица 6.11
Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
|
1. Стоимость чистых активов эмитента, р. |
В соответствии с порядком, установленным Министерством финансов РФ и Федеральной комиссией для акционерных обществ |
|
2. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % |
(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / Капитал и резервы на конец отчетного периода* 100 |
|
3. Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % |
Краткосрочные обязательства на конец периода/ Капитал и резервы на конец отчетного периода*100 |
|
4. Покрытие платежей по обслуживанию долгов, р. |
( Чистая прибыль за отчетный период + Амортизационные отчисления за отчетный период) / Обязательства, подлежащие погашению в отчетном периоде + Проценты, подлежащие уплате в отчетном периоде) |
|
5. Уровень просроченной задолженности, % |
Просроченная задолженность на конец отчетного периода / ( Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) * 100 |
|
6. Доля дивидендов в прибыли, % |
(Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года) / ( Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года – дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года) * 100 |
Продолжение табл. 6.11
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
|
7. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей / (Дебиторская задолженность на конец отчетного периода – Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода) |
|
8. Производительность труда руб./ чел. |
(Выручка)/ (Среднесписочная численность сотрудников ( работников)) |
|
9. Амортизация к объему выручки, % |
( Амортизационные отчисления) / (Выручка) * 100 |
Показатели, характеризующие результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, и их расчет приводятся в таблице 6.12.
Таблица 6.12
Показатели, характеризующие результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
|
1. Выручка, р. |
Общая сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
|
2. Валовая прибыль, р. |
Выручка (выручка от продаж) – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) |
|
3. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль ( непокрытый убыток)), р. |
Чистая прибыль ( убыток) отчетного периода |
|
4.Рентабельность активов, % |
Чистая прибыль / балансовая стоимость активов*100 |
|
5. Рентабельность собственного капитала, % |
Чистая прибыль / (капитал и резервы – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов – собственные акции, выкупленные у акционеров)* 100
|
Продолжение табл. 6.12
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
|
6. Рентабельность продукции (продаж), |
Прибыль от продаж/ Выручка *100 |
|
7. Коэффициент чистой прибыльности, % |
( Чистая прибыль) / (Выручка) *100 |
|
8. Оборачиваемость капитала, раз |
( Выручка) / (Балансовая стоимость активов – краткосрочные обязательства) |
|
9. Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, р. |
Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый убыток отчетного года |
|
10. Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, % |
(Сумма непокрытого убытка на отчетную дату) / (балансовая стоимость активов) *100 |
При проведении оценки ликвидности указываются следующие показатели, характеризующие ликвидность эмитента за соответствующий отчетный период, представленные в таблице 6.13.
Таблица 6.13
Показатели, характеризующие ликвидность эмитента
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
|
1. Собственные оборотные средства, р. |
Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - внеоборотные активы |
|
5. Индекс постоянного актива |
Внеоборотные активы +долгосрочная дебиторская задолженность / капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов |
|
6. Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)
|
Продолжение таблицы 6.13
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
|
7. Коэффициент быстрой ликвидности |
(Оборотные активы – запасы – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – долгосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов) |
|
3. Коэффициент автономии собственных средств |
Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов/ (внеоборотные активы + оборотные активы) |
Задача 6.9
Используя индивидуальные данные форм финансовой отчетности (форму №1 «Бухгалтерский баланс, форму №2 «Отчет о прибылях и убытках»), а также иную необходимую информацию, полученные студентами в ходе производственно-профессиональной практики, провести оценку кредитоспособности предприятия.