- •Министерство образования и науки рф
- •Введение
- •Раздел 1. Организация бухгалтерского учета на предприятии
- •Экономико-организационная характеристика предприятия
- •Организация бухгалтерского учета на предприятии
- •Структура бухгалтерии оао «тз «ревтруд» следующая:
- •Главный бухгалтер
- •1.3 Управленческий учет на предприятии
- •Раздел 2. Экономический анализ
- •2.1 Организация и информационное обеспечение аналитической службы предприятия
- •2.2 Методы экономического анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия
- •2.3. Анализ маркетинга
- •2.4 Анализ объема производства и реализации продукции
- •2.5 Анализ затрат на производство и себестоимость продукции
- •2.6 Анализ использования основных фондов
- •2.7 Анализ труда и его оплаты
- •2.8 Анализ формирования и использования прибыли
- •2.9 Анализ финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список используемой литературы
2.9 Анализ финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и другие формы отчетности (приложение №7).
Анализ финансового состояния предприятия следует проводить в разрезе двух анализов: анализ показателей финансовой устойчивости и анализ ликвидности и платежеспособности.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует степень независимости организации от заемных источников финансирования, то есть способность финансировать свою деятельность.
Проанализируем финансовую устойчивость ОАО «ТЗ «Ревтруд». Для этого составим вспомогательную таблицу 11.
Анализ финансовой устойчивости
Таблица 11
Показатели |
2011 год (тыс.руб.) |
2012 год (тыс.руб.) |
Изменение за период (тыс.руб.) |
Капитал и резервы (т.е. источники собственных средств) |
342 682 |
752 601 |
409 919 |
Основные средства и прочие внеоборотные активы |
287 549 |
477 158 |
189609 |
Наличие собственных оборотных средств (1-2) |
55 133 |
275 443 |
220 310 |
Долгосрочные кредиты и заемные средства |
59 619 |
157 000 |
97 381 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (3+4) |
114 752 |
432 443 |
317 691 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства |
1 457 062 |
806 362 |
- 650 700 |
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6) |
1 571 814 |
1 238 805 |
- 333 009 |
Общая величина запасов и затрат (3+6) |
1 512 195 |
1 081 805 |
- 430 390 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8), А |
- 1 457 062 |
- 806 362 |
-650 700 |
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (5-8), Норм |
-1 397 443 |
-649 362 |
-748 081 |
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8), Н |
59 619 |
157 000 |
97 381 |
Тип финансовой устойчивости |
Неустойчивое состояние |
Неустойчивое состояние |
|
При определении типа финансовой устойчивости применялись следующие неравенства:
А ≥ 0 - абсолютная устойчивость;
Норм ≥ 0- нормальная финансовая устойчивость;
Н ≥ 0 - неустойчивое финансовое состояние;
Н < 0 - кризисное финансовое состояние.
Источниками, ослабляющими финансовую напряженность, могут быть:
временно свободные собственные средства предприятия (фонды, экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на пополнение оборотных средств.
В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные оборотные средства не превышают заемные.
Использование в анализе финансового состояния предприятия относительных показателей финансовой устойчивости позволяет провести сопоставления за разные временные параметры работы, с результатами деятельности других предприятий.
В современной учетно-аналитической практике разработана нижеследующая система показателей.
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средствпоказывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль собственных средств, вложенных в активы. Нормальное значение меньше 1,0. В мировой практике считается, что если значение этого коэффициента приближается к единице, то соотношение между заемными и собственными средствами приближается к критическому уровню. Рассчитаем значение данного коэффициента для рассматриваемого предприятия:
По результатам расчетов, можно сказать, что в 2011 году на 1 руб. собственного капитала у предприятия имелось 4,9 руб. заемного капитала, что является негативным явлением, так как нормальное значение показателя меньше 1. В 2012 году, по сравнению с 2011 годом значение данного показателя снизилось и приблизилось к нормативу. Это может быть объяснено тем, что предприятие в большей степени стало использовать собственные средства и меньше прибегать к долгосрочным и краткосрочным обязательствам.
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Нормальное значение больше 0,1.
По расчетным данным можно сказать о том, что за рассматриваемый период, значение коэффициента стало соответствовать нормативу и составило 0,32. Это означает, что за счет собственного капитала в ОАО «ТЗ «Ревтруд» финансируется 0,32 части оборотных активов.
3.Коэффициент автономии собственного капитала,характеризует долю, которую имеют владельцы предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Чем выше значение этого коэффициента, тем более стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятия. В 2012 году предприятие повысило значение данного показателя на 0,22 по сравнению с 2011 годом. Значит доля собственного капитала, приходящаяся на общую сумму средств предприятия увеличилась, что произошло в основном за счет увеличения суммы добавочного капитала.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала -показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо изменяться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Нормальное значение 0,5.
За рассматриваемый период значение коэффициента маневренности собственного капитала увеличилось с 0,25 до 0,62 и превысило установленный норматив (0,5). Т.е. большая часть собственного капитала(0,62) стала использоваться для финансирования текущей деятельности, а на капитализацию стало использоваться меньше собственного капитала.
5. Коэффициент концентрации привлеченного капитала -характеризует долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств вложенных в предприятие. Нормальное значение меньше 0,5. Данный коэффициент является дополнением к коэффициенту автономии собственного капитала, их сумма равна 1 (100%).
Значение данного коэффициента снизилось в 2012 по сравнению с 2011 годом и составило 0,61. Можно сказать о снижении доли привлеченных заемных средств в общей сумме средств вложенных в предприятие.
6. Коэффициент финансовой независимости формирования запасов и затратпоказывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных оборотных средств. Нормальное значение 0,8-1,0.
В 2012 году за счет собственных оборотных средств на предприятии стало формироваться почти половина запасов и затрат. Хотя значение данного показателя далеко от норматива, по сравнению с 2011 годом, оно значительно улучшилось.
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятия в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (то есть быть платежеспособными) или краткосрочные обязательства (то есть быть ликвидным). Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Под ликвидностью какого либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена.
Соотношение между группами текущих активов и пассивов и характеризуют ликвидность, т. е. способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
Проанализируем ликвидность «ТЗ «Ревтруд» за 2012 год:
Так как выполняются только 2 последних неравенства, то нельзя сказать об абсолютно ликвидном балансе предприятия. Можно сказать о том, что предприятие в большей степени может расплатиться по своим долгосрочным обязательствам, нежели чем по краткосрочным за счет быстрореализуемых активов.
В анализе финансового состояния используют следующие показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности– показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Принято считать его значение достаточным в пределах от 0,2 до 0,7.
За анализируемый период значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось, т.е. предприятие снизило свою возможность погасить свою краткосрочную задолженность в краткосрочной перспективе.
Общий коэффициент ликвидности– характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Рекомендуемое значение 1,5-2,0
На ОАО «ТЗ «Ревтруд» значение данного коэффициента приблизилось к рекомендуемому в 2012 году и составило 1,48. Можно сказать, что на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, на предприятии ожидается платежеспособность соответствующего уровня.
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности ():
Вычислим его значение в 2012 году для нашего предприятия:
Значение данного показателя меньше 1, значит, предприятие не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.