24. Фонд посевных инвестиций

ООО «Фонд посевных инвестиций РВК» создано 22 октября 2009 г.

Участниками Фонда являются ОАО «РВК» (99%) и Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (1%).

Фонд ориентирован на инвестирование в рос инновац компании с высоким потенциалом роста на рос и зарубежных инновац-технолог рынках.

Основными задачами Фонда являются:

• стимулирование развития в России сектора посевных инвестиций индустрии венчурного финансирования;

• стимулирование формирования сети Венчурных партнёров для фондов посевных инвестиций с целью макс. вовлечения проф управляющих, экспертов и бизнес-ангелов в процесс создания новых технолог компаний;

• создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием средств ОАО «РВК»;

• значительное увеличение кол-ва и качества малых технолог бизнесов, претендующих впоследствии на получение инвестиций венчурных инвесторов и фондов ранней стадии.

Основные параметры Фонда

• Объём средств под управлением Фонда — 2 млрд руб;

• Срок функционирования Фонда не ограничен; 

• фонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами; 

• фонд предоставляет не более 75% от объёма инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более 25 000 000 рублей на первом раунде инвестирования;

• фондом допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешённые действующим законодательством Российской Федерации;

• деятельность Фонда осуществляется при взаимодействии с системой Венчурных партнёров Фонда; 

• принятие инвестиционных решений осуществляет Инвест комитет Фонда (Правление);

Деятельность Фонда осуществляется при участии Венчурных партнёров и Инициаторов посевных инвестиций, имеющих доступ к научным, материально-тех и фин ресурсам, необходимым для обеспечения деят-ти Венчурных партнёров.

Стратегия Фонда

Вложение денежных средств Фонда в цб и доли в уставных капиталах рос хоз обществ, являющихся Инновац компаниями «посевной» стадии развития. 

Инструменты инвестирования Фонда могут предусматривать любые юр и фин условия Сделок, разрешенные действующим законодательством РФ.

25. Регион инновац фонды. Создавались с 2007 года по инициативе РВК на условиях софинансирования РВК и субъектов Федерации для создания малых инновационных предприятий в регионах. Средний объём регионального фонда 280 млн. Максимальный 800 млн (Москва) В настоящее время осталось 22 фонда. Причина проблем региональных фондов: 1) невозможность сформировать пакет инноваций и предоставить более интересные условия финан-ния по сравнению с инфраструктурой, работающей на федер уровне 2) управляющая компания не сумели привлечь средства частных инвесторов что являлось обязательным условием создания регионального фонда 3) воровство средств выделенных из бюджета 4) недостаток экспертов на местах для оценки инновац потенциала Схема работы региональных фондов: -на уровне региона аккумулируются инвестиционные проекты, производится их отбор, предпроектная подготовка и упаковка -проекты пересылаются в РВК для проведения дополнительной экспертизы РВК анализирует проекты по следующим позициям: -резюме -бизнес-план -инвестиционный меморандум (подбор инвесторов) -финансовая модель проекта -независимая оценка нематериальных активов -желательно указывать номера патентов, лицензий, отзывов признанных авторитетами в этом направлении -документы подтверждающие отнесение субъектов фирмы к субъектам малого предпринимательства к отсутствию афилированности крупных фирм и регистрацию на территории определённого региона.