- •Тема 17. Денежно-кредитная политика
- •1. Деньги: понятие, основные функции. Спрос на деньги для сделок и для активов. Структура денежной массы (предложения денег): м1, м2, м3. Денежное обращение (м.Фридмен).
- •Деньги вклады
- •17.2. Основные функции Центрального банка и коммерческих банков.
- •(В десятичных дробях)
- •17.4. Макроэкономическое равновесие и реальная процентная ставка (модель is-lm): сравнительный анализ эффективности инструментов макроэкономической политики государства. Стабилизационная политика.
17.2. Основные функции Центрального банка и коммерческих банков.
В большинстве стран банковская система имеет два уровня:
верхний – Центральный банк;
нижний – коммерческие банки.
Функции центрального банка:
1. Эмиссия (выпуск) новых денег;
2. Хранение золото-валютных резервов;
3. «Банк банков»: кредитование, контроль и регулирование деятельности коммерческих банков;
4. «Банк правительства»;
5. Денежно-кредитное регулирование.
Основные функции коммерческих банков:
Привлечение вкладов;
Кредитование физических и юридических лиц;
Осуществление расчетов и платежей;
Банковское инвестирование;
Инвестиционное планирование;
Страхование;
Трастовые услуги – управление собственностью и активами клиентов по их поручению;
Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества, которое может использоваться для предпринимательской деятельности и передачи его на основе договора лизинга на определенный срок за определенную плату и на определенных условиях, в том числе с правом выпуска имуществ лизинга – получателя.
9. Факторинг – форма кредитования, когда банк перечисляет предприятию-поставщику 70-90% дебиторской задолженности, но право собственности на нее переходит к банку. После погашения этой задолженности банк выплачивает предприятию оставшуюся ее часть за вычетом комиссионных.
Рассмотрим подробнее такую функцию коммерческих банков, как кредитование физических и юридических лиц. Кредит – временное предоставление кредитором заемщику денежных средств за определенную плату. Основные принципы кредитования: срочность; возвратность; платность; обеспеченность. Различают: краткосрочные кредиты (до года), долгосрочные кредиты (более года).
Процент для кредитора – это доход за предоставление денежных средств во временное пользование, для заемщика – плата за временное использование денежных средств. Величина процента (процентного дохода) рассчитывается по формуле:
I=FV-PV,
где I – проценты (процентный доход);
FV - будущая стоимость вклада (кредита);
PV - настоящая стоимость вклада (кредита).
Различают простые и сложные проценты.
Простые проценты начисляются в течение всего периода от величины первоначального кредита (вклада). Расчеты производятся по следующей формуле:
FV = PV*(1+n*i),
где n – период начисления;
i – процентная ставка, выраженная в десятичных дробях.
Сложные проценты начисляются от суммы первоначального кредита (вклада) и уже начисленных процентов и расчеты производятся по следующей формуле:
FV = PV*(1+ i)n.
Очевидно, что простые проценты выгоднее для заемщика, а сложные – для кредитора.
Одним из наиболее распространенных видов кредитования является потребительский кредит - это кредит физическим лицам на потребительские цели. В США 20% всех кредитов составляет потребительский кредит. Виды потребительского кредита:
а) кредит по текущему счету: клиент получает кредит в размере 4-6 регулярных месячных доходов (зарплаты, пенсии и т.п.). В частности Сбербанк предоставляет кредиты в форме овердрафта - форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем описания с текущего счета, в результате чего на текущем счете образуется дебетовое сальдо. Он предоставляется наиболее надежным клиентам в рамках определенного лимита, который зависит от величины дохода;
б) кредит с рассрочкой платежа: предоставляется преимущественно для приобретения товаров длительного пользования (автомобилей, бытовой техники, мебели и т.д.). В США ставка по кредитам по приобретению автомобилей составляет 6 – 12%, бытовой техники 7 – 10% годовых. В Сбербанке РФ можно получить кредит на неотложные нужды на срок до 5 лет под 18,5% годовых;
в) образовательный кредит. В высокоразвитых странах он предоставляется по очень низким процентным ставкам или без процентов и на длительные сроки. Сбербанк РФ предоставляет образовательный кредит под 19% годовых сроком до 11 лет физическим лицам от 14 лет для обучения на дневном отделении образовательного учреждения на коммерческой основе. Срок предоставления кредита зависит от продолжительности обучения.
Ипотечный кредит – это кредит на приобретение, строительство, реконструкцию жилья, гаража, дачи и т.д., приобретение земельных участков. В Сбербанке РФ ипотечный кредит предоставляется на срок до 15 лет по процентной ставке 18% годовых по кредитам, выданным в рублях, и 11% годовых по кредитам, выданным в иностранной валюте.
Мировая практика кредитования основана на оценке заемщиков по следующим критериям:
наличие у заемщика средств, достаточных для погашения кредита в срок;
анализ сфер деятельности заемщика и оценка степени риска предоставления кредита;
обеспечение кредита;
наличие кредитной истории заемщика, которая показывает характер заемщика, его честность, желание выплачивать долги.
В качестве обеспечения кредита, например, Сбербанк РФ принимает:
поручительства граждан РФ, имеющих постоянный источник дохода (имеется возрастной ценз);
поручительства юридических лиц;
залог недвижимости (в качестве единственного обеспечения не принимается);
залог транспортных средств и иного имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается);
заклад мерных слитков драгметаллов (с хранением имущества в банке);
залог ценных бумаг сбербанка и других ценных бумаг;
залог ценных бумаг корпораций с учетом степени риска;
гарантии субъектов РФ и муниципальных образований.
В США для оценки возможностей предоставления кредита частным лицом используется следующая система показателей:
годовой доход(5 – 60 баллов);
кредитоспособность, которая рассчитывается как отношение ежемесячного платежа погашения к ежемесячному доходу (0-40 баллов);
взаимодействие с банком, например, есть ли вклады (0-50 баллов);
владение кредитной карточкой (0-30);
кредитная история (от (-10) до 30 балов);
возраст заемщика (5 - 25 баллов);
наличие жилья (15 - 50 баллов);
проживание по одному адресу, лет (0 – 50 баллов);
постоянство работы на одном предприятии (0 – 50 баллов);
Более 200 балов – кредит предоставляется автоматически; менее 100 баллов – автоматический отказ, около 150 баллов – оценка возможности предоставления кредита.
Когда коммерческие банки держат в обязательном резерве только часть имеющихся у них в форме вкладов средств. А другую часть они используют для кредитования, они «создают» деньги. Коэффициент, который показывает, во сколько раз банковская система способна увеличить предложение денег в расчете на каждую денежную единицу избыточных резервов (кредитных ресурсов), называется денежным мультипликатором.
Денежный мультипликатор=1/норма обязательных резервов