2.4. Анализ рентабельности организации
По данным «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода.
Рентабельность различают: рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств.
Если преобразовать формулу рентабельности активов, введя множитель
то она примет следующий вид:
Таким образом, мы приходим к известной формуле, разработанной в фирме «Дюпон де Немур». Эта формула Дюпона позволяет определить, какие факторы в наибольшей степени влияют на экономическую рентабельность.
Таблица 2.2.
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения | |
|
1 |
Рентабельность продаж |
|
|
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
|
2 |
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
|
|
Показывает уровень прибыли после выплаты налога |
|
3 |
Чистая рентабельность |
|
|
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
|
4 |
Экономическая рентабельность |
|
|
Показывает эффективность использования всего имущества организации |
|
5 |
Рентабельность собственного капитала |
|
|
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций. |
|
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
|
6 |
Валовая рентабельность |
|
|
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
|
7 |
Затратоотдача |
|
|
Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат |
|
8 |
Рентабельность перманентного капитала |
|
|
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
|
9 |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
|
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности |
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Расчет |
Пояснения | |
|
1 |
Рентабельность продаж |
|
|
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
|
2 |
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
|
|
Показывает уровень прибыли после выплаты налога |
|
3 |
Чистая рентабельность |
|
|
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
|
4 |
Экономическая рентабельность |
|
|
Показывает эффективность использования всего имущества организации |
|
5 |
Рентабельность собственного капитала |
|
|
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций. |
|
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
|
6 |
Валовая рентабельность |
|
|
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
|
7 |
Затратоотдача |
|
|
Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат |
|
8 |
Рентабельность перманентного капитала |
|
|
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
|
9 |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
|
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности |
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________