- •Контрольные вопросы по разделу 1
- •1.1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
- •Практические задания по параграфу 1.1.
- •1.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Практические задания по параграфу 1.2.
- •1.3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Система показателей Бивера, применительно к российской отчетности
- •Практические задания по параграфу 1.3.
- •1.4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •Практические задания по параграфу 1.4.
- •1.5. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •Состояние показателей первого уровня
- •Практические задания по параграфу 1.5.
- •Контрольные вопросы по разделу 2
- •2.1. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового риска.
- •Практические задания по параграфу 2.1.
- •2.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в%):
- •4. Изменение структуры:
- •Практические задания по параграфу 2.2.
- •2.4. Анализ рентабельности организации
- •Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
- •Практические задания по параграфу 2.4.
- •Контрольные вопросы по разделу 3
- •3.1. Оценка источников финансирования активов
- •Практические задания по параграфу 3.1.
- •3.2. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •Практические задания по параграфу 3.2.
- •Контрольные вопросы по разделу 4
- •4.1. Анализ движения денежных средств по данным отчетности
- •Практические задания по параграфу 4.1.
- •Контрольные вопросы по разделу 5
- •5.1. Анализ движения заемных средств
- •Практические задания по параграфу 5.1
- •5.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Практические задания по параграфу 5.2
- •5.3. Анализ амортизируемого имущества
- •Практические задания по параграфу 5.3
- •5.4. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •Практические задания по параграфу 5.4
1.4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < Собственный капитал х 2- Внеоборотные активы.
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов.
Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное значение |
Пояснения | |
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
Не выше 1,5 |
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | ||
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
Нижняя граница 0,1; Опт. U2≥0.5 |
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников | ||
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0.4≤U3≤0.6 |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования | ||
Коэффициент финансирования |
U4≥0.7$ Опт.= 1,5 |
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств | ||
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5≥0.6 |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Наименование показателя |
Расчет |
Нормальное значение |
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
|
Не выше 1,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
|
Нижняя граница 0,1; Опт. U2≥0.5 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
|
0.4≤U3≤0.6 |
Коэффициент финансирования |
|
U4≥0.7$ Опт.= 1,5 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
U5≥0.6 |
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________