Антикризисное управление

1. Система антикризисного менеджмента.

Предмет изучения в антикризисном управлении – процесс реорганизации «нездоровых» предприятий для целей их дальнейшего развития.

Антикризисное управления – комплексный, многоплановый процесс, включающий специальные финансовые процедуры, особый маркетинговый план, чрезвычайные меры по мобилизации персонала.

Главная задача АУ в том, чтобы организация могла:

• успешно адаптироваться к «кризисному» периоду,

• найти методы, формы и средства принятия решений для выживания в кризисной среде,

• разработать стабилизирующие меры, рассчитанные на развитие,

• минимизировать потери и негативные последствия кризиса предприятия,

• предотвратить банкротство и ликвидацию.

Виды АУ:

1. «Реактивный АМ» - реагирование на уже наступивший кризис. Главная цель: восстановление прежнего докризисного состояния.

2. «Превентивный АМ» - предупреждение событий, которые могут привести к кризисным явлениям, или дестабилизации предприятия.

3. «Антиципативный АМ» (опережающий) когда кризиса нет (на уровне стратегического управления).

Система АУ:

1. Стратегия антикризисного управления – это совокупность действий и управленческих решений, позволяющих установить, каким образом предприятие может противостоять изменениям внешней среды; с помощью каких предварительных мер можно сохранить свою жизнеспособность и достичь намеченных целей.

2. Антикризисная политика – главное направление деятельности менеджмента, позволяющая находить эффективное соотношение технических, технологических, финансовых и других ресурсов для предотвращения кризиса, действий во время него и ликвидации его последствий.

3. Антикризисное регулирование – совокупность мер организационно-экономического и нормативно-правового воздействия со стороны государства или руководства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или ликвидации.

Свойства системы АУ

• гибкость и адаптивность;

• склонность к усилению неформального управления (мотивация энтузиазма, терпения, уверенности);

• диверсификация управления (поиск методов наиболее эффективного управления в сложных ситуациях);

• снижение централизации (для своевременного реагирования на возникающие проблемы);

• усиление интеграционных процессов (для концентрации усилий и более эффективного использования потенциала компетенции).

Подсистемы системы АУ:

1. Целевая – совокупность стратегических и тактических целей, направленных на разработку и реализацию антикризисных управленческих решений.

2. Функциональная – разрабатывается и осуществляется управление процессами через маркетинг, прогнозирование, принятие управленческих решений, учет результатов, контроль.

3. Обеспечивающая – составляет уровень качества системы управления при помощи методического, кадрового, ресурсного, правового и информационного обеспечения.

4. Внешняя среда – факторы микро и макросреды.

5. Управляющая – перечень требований, предъявляемых к качеству управленческих решений.

6. Обратная связь – различного рода информация, поступающая от исполнителей и потребителей к разработчикам и заказчикам решений.

Процесс АУ:

1. Диагностика состояния предприятия (два уровня: финансовое и технико-экономическое).

2. Прогноз будущего состояния (оценка перспективы и разработка сценариев развития организации).

   3. Выявление конкурентных преимуществ.

   4. Планирование (выработка антикризисной политики; разработка плана финансового оздоровления).

   5. Принятие антикризисных управленческих решений и организация их выполнения.

   6. Преодоление конфликтных ситуаций.

   7. Учет результатов процесса реализации управленческих решений.

4. Особенности формирования антикризисных стратегий в организации.

Стратегия - общий план, описывающий технологию функционирования организации в достижении определенных долгосрочных целей.

Антикризисная стратегия управления – долгосрочное направление развития предприятия, смягчающее кризисную ситуацию, в которую оно может попасть, и способствующее его финансовому благополучию.

Антикризисная стратегия представляет собой программный документ, содержащий цели (конечные и промежуточные), ресурсы и способы их вовлечения (персонал, фонды), технологию решения задачи по выводу организации из кризиса (структура организации, формулы поведения персонала и т.д.).

Факторы, влияющие на формирование антикризисной стратегии:

• причин наступающего (или уже наступившего) кризиса;

• особенностей российского законодательства (регламентирующего вопросы банкротства предприятий);

• факторов внутренней и внешней среды, которые влияют на деятельность и состояние данной организации.

Этапы выбора антикризисной стратегии:

1. Полный финансовый анализ состояния предприятия на текущий момент.

Детальный поквартальный анализ финансового положения не менее чем за три года до отчетной даты.

Целесообразно проанализировать состояние предприятия с момента его образования, либо с момента последней крупной реструктуризации.

Убыточность финансово-хозяйственной деятельности свидетельствует об угрозе банкротства предприятия

2. Составление прогноза будущего состояния предприятия.

Необходимо рассчитать вероятность наступления банкротства методом дискриминантного анализа - статистический метод прогнозирования банкротства с использованием набора экономических показателей.

Если же результаты финансового анализа свидетельствуют о стабильном состоянии предприятия, то составляется прогнозный баланс будущей деятельности предприятия.

3. Построение кривой жизненного цикла

4. Определение текущего положения предприятия на этой кривой.

«Настоящее» положение предприятие на кривой жизненного цикла позволит определить финансовый анализ текущего состояния предприятия.

5. Выбор стратегии антикризисного управления.

Производится на основе всей информации и теоретических посылок, которые были изучены.

Виды стратегий:

1. Восстановительная стратегия – быстрое обнаружение и ликвидация источников конкурентной и финансовой слабости предприятия.

2. Стратегия активного приспособления применяется на основе разработки нового фирменного товара или вытеснения конкурентов, предлагающих аналогичные товары.

3. Стратегия консервативного поведения – сохранение и развитие рыночных позиций путем обновления ассортимента продукции, технологии производства и диверсификации.

4. Стратегия свертывания производств – отступление организации.

5. Функциональные стратегии:

• Антикризисная маркетинговая стратегия

(возвращения предприятия на рынок, развития рынка, развития через товар, диверсификации, ухода с рынка)

• Антикризисная производственная стратегия

(улучшения качества продукции, структурной перестройки предприятия, изменения номенклатуры и ассортимента продукции, повышения экономической эффективности производства)

• Антикризисная кадровая/ управленческая стратегия

(Усиления кадрового потенциала, Внедрение новых методов управления, Реорганизация управления)

• Антикризисная финансовая стратегия

(Повышения ликвидности активов, Оптимизации структуры капитала, Улучшение системы учета и контроля издержек, Оптимизации прибыли)

Выбор тактики выхода из кризиса:

1. Перестройка структуры предприятия, внедрение эффективной технологии и организации деятельности предприятия.

2. Ликвидация платежного кризиса

(Предоплата, Аккредитивная форма расчетов, Факторинг)

3. Применение финансово-правовых рычагов (приемов) стабилизации экономического положения предприятия.

(Эмиссия акций, Лизинг)

4. Снижение себестоимости продукции (издержек производства).

(Сокращение материальных затрат, Снижение расходов на оплату труда, Снижение затрат на эксплуатацию машин, Снижение транспортных расходов)

5. Совершенствование ценообразования на выпускаемую продукцию.

6. Оптимизация налогообложения предприятия.

7. Решение кадровых вопросов.

2. Государственное антикризисное регулирование.

Государственное регулирование экономики - система воздействия на поведение организаций и на экономику в целом, путем изменения законодательства, системы налогообложения, таможенных пошлин, валютных курсов, применения инструментов ограничения или мотивации какой-либо деятельности.

Государственное антикризисное регулирование (ГАР) - политика государства, направленная на защиту предприятий от кризисных ситуаций и предотвращение их банкротства.

Цель ГАР – минимизировать социальные издержки волнообразного функционирования рыночной экономики и максимизировать эффект от радикальных мер в отношении кризисных фирм с точки зрения общественного развития.

Задачи государства в АУ:

1. профилактика кризисных потрясений и падения уровня жизни населения

2. развитие национальной экономики и повышение уровня жизни населения

Функции государства в АУ:

1. не допускать кризисного разрушения фирм, которые имеют ресурсы для продолжения деятельности (государственная поддержка)

2. своевременно отсечь у разрушающихся фирм наиболее болезненные участки (государственная санация)

Стороны ГАР:

1. регламентационная, определенная законодательством (законы, постановления, указы)

2. творческая: рассматривает способности внешнего управления для достижения положительных результатов (программы, консалтинг, тендеры и др.)

Меры антикризисного регулирования:

1. Профилактические (поощрительные и запретительные стимулы по отношению к деятельности предприятия).

• консультирование по законодательным вопросам;

• создание антикризисных компаний;

• применение льготного налогообложения;

• формирование региональных инфраструктур;

• реструктуризация имущества;

• выделение льготных кредитов;

• реструктуризация несостоятельных предприятий;

• мониторинг.

2. Меры, применяемые к должникам-банкротам

• По предупреждению банкротства,

• Внесудебные;

• Досудебная санация;

• Арбитражные:

А) Пессимистические: принудительная ликвидация по решению суда; конкурсное производство

Б) Оптимистические: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение.

Формы государственного регулирования:

1. правовое - создание правовой основы антикризисного регулирования (обеспечение соблюдения законодательства);

2. социальное - социальная защита работников предприятия-банкрота (создании рабочих мест, переподготовка, выплата пособий и т.д.);

3. экологическое - защита окружающей среды от загрязнения в результате деятельности предприятия, принуждение их к выполнению природоохранных мероприятий и т.д..

4. информационное - создание обновляющегося информационного поля для функционирования предприятий в приоритетном направлении;

5. экономическое (налоги, ссуды, банковские ставки, ценообразование, кредитно-финансовые механизмы, приватизация, реструктуризация задолженности и т.д.);

6. административное (постановления, распоряжения, нормативные документы и т.д.);

7. организационное — создание условий для цивилизованного разрешения всех споров по поводу несостоятельности должника;

8. методическое - методическое обеспечение проведения мониторинга состояния предприятий, профилактики их банкротства и т.д.

9. кадровое — поиск и подготовка специалистов по АУ предприятиями, повышение их квалификации.

Участники системы ГАР:

• федеральная служба РФ по финансовому оздоровлению (ФСФО);

• федерально-балансовая комиссия;

• некоммерческое партнерство;

• саморегулирующие организации (СРО);

• арбитражные суды и др.

3. Современная структура процесса банкротства.

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство - цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами.

Виды банкротства:

1. В зависимости от причины:

• Банкротство бизнеса связано с неэффективным управлением предприятием, неэффективной маркетинговой стратегией, неэффективным использованием имеющихся ресурсов.

• Банкротство собственника вызвано недостатком у собственника инвестиционных ресурсов на осуществление воспроизводства.

• Банкротство производства – ситуация, когда под влиянием первых двух факторов предприятие производит неконкурентоспособную продукцию.

• Банкротство «недобросовестного менеджмента» - ситуация, вызванная воздействием субъективного фактора управления (злостное уклонение от исполнения обязательств)

2. В зависимости от факторов, влияющих на несостоятельность

• Специфическое банкротство связано с субъективными причинами, т.е. конкретное предприятие не смогло выполнить своих обязательств перед кредиторами

• Массовое банкротство, т.е. методы государственного регулирования не являются адекватными по отношению к большей части предприятий.

Стадии банкротства

1. Скрытая стадия (допустимое банкротство, начало кризиса предприятия): зарождение негативного состояния и снижение цены предприятия.

Симптомы:

• Невыполнение (частичное выполнение) текущих задач

• Развитие конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии.

• Снижение доходов.

• Увеличение продолжительности оборота капитала.

• Наличие сверхнормативных запасов сырья и. др.

2. Финансовая неустойчивость (критическое банкротство, развитие кризиса предприятия) – усиление негативных тенденций, заимствования из внешней среды.

Симптомы:

• Отсутствие свободных денежных средств.

• Ухудшение большинства показателей финансово-экономической деятельности.

• Затруднительно привлечение кредитных ресурсов.

• Заимствования происходят в меньшем объеме и по более высокой цене.

• Резкие изменения в структуре баланса.

• Установление нереальных цен на продукцию и др.

3. Явное банкротство (катастрофическое, кризис предприятия)- состояние близкое к ликвидации.

Симптомы:

• Невозможность оплаты долгов.

• Неудовлетворительная структура баланса.

• Хронический спад производства.

• Затоваривание складов готовой продукции.

• Массовое высвобождение персонала и др.

Порядок установления банкротства:

1 этап. Установление несостоятельности (банкротства).

Юридическое лицо считается несостоятельным, если требования и обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления их исполнения.

Фирма считается банкротом либо по решению арбитражного суда, либо если она официально объявит о своем банкротстве.

2 этап. Процесс в арбитражном суде.

Обращаться в арбитражный суд по делу о несостоятельности могут: сам должник; кредитор; прокурор.

В отличие от должника кредитор может отозвать все заявления из арбитражного суда.

Арбитражный суд принимает дело к производству, если требования к должнику – юридическому лицу составляют не менее 100 000 рублей, к должнику-гражданину – не менее 10 000 рублей.

Дело должно быть рассмотрено не позднее семи месяцев от даты поступления заявления о признании должника банкротом.

При возможности восстановления платежеспособности дело о банкротстве приостанавливается и устанавливается внешнее управление, или проведение санации. В противном случае, фирма признается банкротом с открытием конкурсного производства и ее принудительной ликвидацией.

• наблюдение (обеспечение сохранности имущества должника; ведение реестра кредиторов; проведение финансового анализа и т.д.)

• финансовое оздоровление (не более 2 лет, назначается административный управляющий, погашение требований кредиторов, включенных в реестр, не позднее, чем за месяц до окончания срока финансового оздоровления)

• внешнее управление (не более 18 месяцев, назначается внешний управляющий, меры по восстановлению платёжеспособности должника):

• мировое соглашение (основание для прекращения производст­ва по делу о банкрот­стве)

• конкурсное производство (1 год, назначение конкурсного управляющего, публикация сведе­ний о признании должника банкротом, составление кон­курсной массы)

3 этап. Реорганизационные процедуры (санация).

Внешнее управление (не более 18 месяцев, назначается внешний управляющий, меры по восстановлению платёжеспособности должника):

1. Руководитель фирмы передает все дела внешнему управляющему;

2. Действует мораторий на удовлетворение требований всех без исключения кредиторов;

3. Кредиторы образуют собрание кредиторов, которое устанавливает зарплату внешнему управляющему и контролирует его деятельность;

4. Проводится санация:

• без изменения статуса юридического лица фирмы (если ее кризисное состояние носит временный характер).

• с изменением статуса юридического лица (реорганизация фирмы).

4 этап. Ликвидация фирмы (конкурсное производство).

Конкурсное производство осуществляет конкурсный управляющий, выдвигаемый собранием кредиторов и утверждаемый арбитражным судом.

С момента открытия конкурсного производства:

• не допускается отчуждение имущества и погашения обязательств, кроме случаев, предусмотренных законом;

• прекращается начисление неустойки по просроченным обязательствам

Конкурсный управляющий:

• оценивает активы, долги и определяет конкурсную массу;

• продает имущество и направляет вырученные средства в следующей очередности:

• вне очереди – судебные расходы и расходы по осуществлению конкурсного производства;

• погашение требований кредиторов:

первая очередь – требования граждан за причиненный вред здоровью;

вторая очередь – зарплата персонала;

третья очередь – требования кредиторов, подтвержденные залогом;

четвертая очередь – обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

пятая очередь – расчеты с другими кредиторами.

Каждая следующая очередность платежей наступает только по полному погашению предыдущей.