Дані для проведення розрахунків показників рентабельності

(тис. грн.)

Показники	2001 рік	2002 рік	Відхи-лення
1.Всього активів	5735	6100	+365
2. Виробничі запаси	171	184	+ 13
3. Власний капітал	1715	2920	+1205
4. Довгострокові зобов’язання	1040	2300	+1260
5.Виручка від реалізації продукції	900	1200	+300
6. Собівартість реалізованої продукції	440	610	+170
7. Інші операційні доходи	60	100	+40
8. Адміністративні витрати	50	90	+40
9. Інші операційній витрати	10	20	+10
10. Прибуток від операційної діяльності	430	510	+80
11. Прибуток від звичайної д-ті до оподаткування	260	470	+210
12. Чистий прибуток	100	200	+ 100

Для поглибленого сприйняття змін динаміки зростання активів, власного капіталу, виручки від реалізації та собівартості реалізованої продукції відобразимо їх за допомогою діаграми 1.

Діаграма 1. Показники фінансової звітності підприємства за 2000-2001 роки

тис.

грн.

6000 2002

5000

4000 2001

3000

2000

1000 2002

900 2001

800

700

600

500 2002

400 2001

300

200

100

Активи Власний Виручка від Собівар- Показ

капітал реалізації тість про- ники

дукції

Розрахуємо та узагальнимо в табл. … показники рентабельності на початок і кінець періоду на основі вихідних даних для розрахунків: витрат виробництва та збуту і прибутку від реалізації.

Витрати на виробництво і збут (ф. № 2 (040 + 070 + 080)):

2001 рік – 440 + 50 + 30 + 520 тис. грн.

2002 рік – 610 + 90 + 70 = 770 тис. грн.

Прибуток від реалізації (ф. № 2 (р. 100 + 090 + 060))

2001 рік – 430 + 10 – 60 = 380 грн.

2002 рік – 510 + 20 – 100 = 430 тис. грн.

Як свідчать дані табл. 9.4 відбулося зростання рентабельності активів на 1,54 пункти, рентабельності виробництва на 9,99 пунктів, рентабельності власного капіталу на 1,02 пункти, рентабельності вкладень на 2,42 пункти, рентабельності діяльності на 5,56 пунктів, але при цьому відбулося зниження рентабельності продукції на 17,24 пункти.

Таблиця 9.4.

Розрахунок показників рентабельності

(у %)

Показники	2001 рік	2002 рік	Відхи-лення
1. Рентабельність активів Чистий прибуток РА = -------------------------- Вартість активів	100 РА = ------ . 100% 5735 = 1,74%	200 РА = ------- . 100%= 6100 =3,28%	+1,54
2. Рентабельність виробництва Прибуток до опод-ня РВ =----------------------------- ОЗ+МQm – вир запаси	260 РВ = ----------- . 1944+171 . 100 = 12,29%	4760 РВ = ------------- . 1926+184 . 100 = 22,28%	+9,99
3. Рентабельність власного капіталу Чистий прибуток РВК= ----------------------- ВК	100 РВК = ------- . 1715 . 100 = 5,83%	200 РВК = ------- . 2920 . 100 = 6,85%	+1,02
4. Рентабельність вкладень (інвестицій ) Прибуток до оп-ня РІ= ------------------------------ ВК + ДЗ	260 РІ = ------------- . 1715+1040 . 100 = 8,7%	470 РІ = -------------- . 2920+2300 . 100 = 11,12%	+2,42
5. Рентабельність діяльності Чистий прибуток РД= ----------------------------- Виручка від реалізації	100 РД = ------- . 900 . 100 = 11,11%	200 РД = --------- . 1200 . 100 = 16,67%	+5,56
6. Рентабельність продукції Прибуток від реалізації РПР= ------------------------------ Витрати на в-во і збут	430+10-60 РПР= ---------------------- . 440+50+30 . 100 = 73,08%	510+20-100 РПР= --------------- . 610+90+70 . 100 = 55,84%	– 17,24

Розрахунок основних показників рентабельності підприємства дозволяє зробити висновок, що загалом підприємство має непогані результати, адже за всіма показники рентабельності, окрім показника рентабельності продукції, має місце їх зростання в звітному році. Щодо рентабельності активів, то вона зросла лише на 1,54 пункти. Зростанню рентабельності активів не сприяло зниження доходності продукції. Але все ж таки в 2002 році підприємство отримувало 3,28 копійок прибутку на кожну гривню активів.

Найбільше зростання характерне для показника рентабельності виробництва. Він зріс на 9,99 пунктів за звітний рік. Цей показник свідчить про те, що на підприємстві в 2002 році на кожну гривню виробничих ресурсів приходилось 22,3 копійки прибутку.

Не великим було зростання показника рентабельності власного капіталу За його зростання на 1,02 пункти, на 1 гривню власного капіталу підприємства у 2002 році приходилось 6,85 копійок прибутку.

Він зріс на 2,42 пункти. Досить непоганий у 2002 році був рівень показника рентабельності вкладень (інвестицій), що повинно привернути увагу інвесторів – 11, 12 копійок прибутку на 1 гривню інвестицій.

Якщо оцінити ефективність звичайної діяльності підприємства за показниками рентабельності, то слід відзначити, що в 2002 році у порівнянні з 2001 роком підприємство стало працювати більш ефективно. До того ж цей показник свідчить, що в звітному році на одиницю виручки приходилось 16,7 копійок чистого прибутку.

Єдиним серед показників, для якого характерне зниження в звітному періоді є показник рентабельності продукції. Він знизився на 17,24 пункти. Цьому сприяло скоріше за все зниження рентабельності якогось виду продукції, що випускає підприємство. Хоча в цілому в 2001 році з однієї гривні реалізованої продукції підприємство отримувало 55,8 копійок прибутку замість 73,1 копійок у 2001 році. Для виявлення причини необхідно зробити більш детальний аналіз за видами продукції підприємства.

9.6. Факторний аналіз показників рентабельності

Поряд з оцінкою основних показників рентабельності слід провести оцінку доходності обсягу продажу, яка є одним з важливих аспектів аналізу рентабельності. Отже, розрахуємо рентабельність обсягу продажу та проведемо його факторний аналіз.

На рентабельність обсягу продажу впливають: зміна собівартості та ціна продукції, що це відображає формула:

П_Р ВР-С

Р_П = = .

ВР ВР

Тому оцінимо вплив факторів на рентабельність обсягу продажу за розрахунками, представленими в табл. 9.5.

Таблиця 9.5.

Розрахунок і оцінка рентабельності обсягу продажу

Показники	Позна-чення	2001	2002	Відхи-лення
1. Виручка від реалізації, тис. грн.	ВР	900	1200	+300
2. Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	С	440	610	+170
3. Прибуток від реалізації, тис. грн. (стр.1-стр. 2)	Пр	460	590	+130
4. Рентабельність обсягу продажу % (стр. 3 : стр. 1 * 100)	Рп	51,11	49,17	-1,94

З табл. 9.5 видно, за звітний період рентабельність обсягу продажу знизилася на 1,94 пункти. На цей показник впливали виручка від реалізації та собівартість продукції. Визначимо вплив цих факторів на рентабельність продажу.

1) збільшення виручки від реалізації:

ВР¹–С⁰ ВР⁰–С⁰

ВР = --------- – ----------

ВР¹ ВР⁰

1200–440 900–440

ВР = ------------- – ------------- = +12,2%

1200 900

Отже, за рахунок збільшення виручки від реалізації рентабельність обсягу продажу зросла на 12,2 пункти.

Оцінимо вплив фактору собівартості продукції:

2) збільшення собівартості продукції:

ВР¹ – С¹ ВР¹ – С⁰

С = ----------- – ----------

ВР¹ ВР¹

200–610 1200–440

С = ------------ – ------------ = – 14,1%

1200 1200