47

Тема 9. Аналiз фiнансових результатiв дiяльностi пiдприємства

9.1. Завдання та джерела інформації аналізу фінансових результатів

Рівень ефективності господарської діяльності будь–якого підприємства характеризують фінансові результати, отримані внаслідок цієї діяльності. Це можуть бути як прибуток, так і збитки.

Позитивний фінансовий результат діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності.

Прибуток – це додаткова вартість, що створюється у процесі виробництва понад вартості виробничих спожитих ресурсів і робочої сили.

Прибуток – це частина чистого доходу, створеного у процесі виробництва і реалізованого у сфері обігу, який безпосередньо отримують підприємства. Тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку.

Величина прибутку, рівень рентабельності залежить від обсягу операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Ці показники характеризують всі напрями господарювання.

Прибуток є джерелом нарощування капіталу підприємства, виплат дивідендів акціонерам (пайовикам), створення фондів підприємства тощо. На основі прибутку підприємства визначається його рейтинг. Разом з тим, прибуток є інструментом управління діяльністю підприємства. На основі результатів аналізу прибутковості приймаються управлінські фінансові рішення, направлені на підвищення ефективності функцій, що виконує прибуток: оціночної, розподільчої, стимулюючої.

1. Оціночна. Використовується як показник, що характеризує ефект господарської діяльності підприємства. Реалізація у повному обсязі можливе тільки за умов ринкової економіки.

2. Розподільча. Зміст її полягає в тому, що прибуток використовується як інструмент розподілу чистого доходу суспільства

3. Стимулююча. Виконання цієї функції визначається тим, що прибуток є джерелом формування різних фондів стимулювання (фонд накопичення, фонд виробничого і соціального розвитку, фонд виплати дивідендів, фонд споживання та ін.).

Прибуток є якісним показником, тому що в його величині відображаються зміна доходів підприємства, обсяг витрат, рівень використання ресурсів, пов’язаних з його діяльністю. Тобто, врешті–решт прибуток синтезує всі сторони діяльності підприємства та відображає її ефективність.

У зростанні прибутку зацікавлені як підприємство, так і держава. Розмір прибутку залежить не тільки від ефективності діяльності підприємства, але від факторів макроекономічного характеру.

З метою підвищення ефективності управління прибутковістю підприємству необхідно систематично здійснювати аналіз формування, розподілу та використання прибутку. Результати аналізу фінансових результатів мають важливе значення не тільки для підприємства, а й і для зовнішніх користувачів: фінансових органів, комерційних банків, податкових органів, акціонерів, власників, менеджерів та інших.

Як будь–який напрямок аналітичного дослідження, аналіз фінансових результатів підприємства, повинен відповідати певним вимогам, базуватися на загальних принципах. До них відносяться:

• державний підхід при оцінці економічних явищ, результатів господарювання;

• науковий характер, тобто базуватися на положеннях діалектичної теорії пізнання, враховувати вимоги економічних законів розвитку виробництва, використовувати досягнення науково–технічного прогресу і передового досвіду, новітні методи економічних досліджень;

• комплексність аналізу, що вимагає охоплення всіх ланок і всебічного вивчення причинних залежностей в економіці підприємства;

• системний підхід до аналізу, коли кожний об’єкт розглядається як складна динамічна система, що включає ряд елементів, певним чином пов’язаних між собою і зовнішнім середовищем;

• об’єктивність, конкретність, точність. Аналіз повинен базуватися на достовірній, перевіреній інформації, що реально відображає об’єктивну дійсність, а виводи його – бути обґрунтовані точними аналітичними розрахунками;

• дієвий характер, активно впливати на хід виробництва і його результати, своєчасно виявляти прорахунки і використовувати результати аналізу для управління підприємством;

• плановий характер, систематичне проведення аналізу з розподілом зобов’язань по виконанню аналітичної роботи між виконавцями і контролю за її проведенням;

• оперативний характер, вміння швидко і чітко проводити аналіз, приймати управлінські рішення і впроваджувати їх в життя;

• демократичний характер аналізу. Залучення до проведення аналізу широкого кола працівників підприємства забезпечує більш повний вияв передового досвіду і використання внутрігосподарських резервів, що мають місце;

• ефективність аналізу, тобто витрати на його проведення повинні давати багатократний ефект.

Головними завданнями аналізу фінансових результатів підприємства є:

- систематичний контроль за виконанням планів прибутку;

- виявлення факторів впливу на формування прибутку та розрахунки їхнього впливу;

- вивчення напрямків і тенденцій розподілу прибутку;

- виявлення резервів збільшення прибутку;

- розробка заходів для використання виявлених резервів.

Джерелами аналітичної інформації є: виробнича програма підприємства, фінансовий план (розрахунковий баланс доходів і витрат), різні види операційних бюджетів – бюджет продажу, бюджет виробництва, бюджети витрат (прямих витрат, загальновиробничих, адміністративних, витрат на збут), бюджет прибутків і збитків (фінансових результатів), бізнес–план, форми фінансової звітності № 1 ”Баланс підприємства”, № 2 ”Звіт про фінансові результати” (табл. 7.1), декларація про прибуток підприємства, матеріали маркетингових досліджень.