- •Тема 1. Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
- •1.1. Сутність і значення фінансового аналізу.
- •Фінансовий аналіз
- •Управлінський аналіз
- •Фінансовий стан підприємства як об’єкт фінансового аналізу.
- •Об’єкт і суб’єкт фінансового аналізу, його мета та основні завдання.
- •Основні напрями і види фінансового аналізу.
- •Фінансовий аналіз
- •Прийоми фінансового аналізу.
- •Методи і моделі фінансового аналізу.
- •Показники та фактори у фінансовому аналізі, їх класифікації.
- •Постанова мети аналізу
- •Класифікація та порядок розрахунку основних показників
- •Д. Показники рентабельності та ділової активності підприємства.
- •Е. Показники акціонерного капіталу
- •Варіант експрес-аналізу
Тема 1. Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
Сутність і значення фінансового аналізу.
Фінансовий стан підприємства як об’єкт фінансового аналізу.
Об’єкт і суб’єкт фінансового аналізу, його мета та основні завдання.
Основні напрями і види фінансового аналізу.
Прийоми фінансового аналізу.
Методи і моделі фінансового аналізу.
Показники та фактори у фінансовому аналізі, їх класифікації.
1.1. Сутність і значення фінансового аналізу.
За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності, оздоровлення підприємств та виходу їх з кризового стану.
Суттєва роль у вирішенні цих питань належить фінансовому аналізу.
Фінансовий аналіз - це один з методів спостереження та пристосування до умов ринку, що змінюється.
Сьогодні, коли підприємство самостійно обирає собі постачальників і покупців, має право надавати позички іншим підприємствам, вкладати свої кошти в їхні статутні капітали, купувати акції та інші цінні папери різних підприємств, посилюється значення фінансового аналізу.
В традиційному розумінні сутність фінансового аналізу складається в оцінці та прогнозуванні фінансового стану підприємства за даними бухгалтерської звітності та обліку.
Фінансовий аналіз є одним з головних елементів фінансової політики підприємства.
Для забезпечення якісного та детального фінансового аналізу необхідно оволодіти загальними концептуально-методичними принципами у підходах і трактуваннях фінансового аналізу.
Фінансовий аналіз – це процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку. Це засіб накопичення, трансформації й використання інформації фінансового характеру.
Фінансовий аналіз є суттєвим елементом фінансового менеджменту та аудиту.
Фінансовий аналіз є прерогативою найвищої ланки управлінських структур підприємства, здібних впливати на формування фінансових ресурсів і на потоки грошових коштів, ефективності управлінських рішень, пов’язаних з визначенням ціни продукції; заміною устаткування чи технології, економічного зростання підприємства.
Фінансовий аналіз є частиною загального, повного аналізу господарської діяльності, який складається з двох тісно взаємопов’язаних розділів:
фінансовий аналіз;
управлінський аналіз (рис.1.1.).
Особливого значення набуває своєчасна та об’єктивна оцінка фінансового стану підприємства в сучасних умовах існування різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об’єктивного аналізу фінансового стану підприємств.
Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Враховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.
Фінансовий аналіз є основою для управління фінансами підприємства. В узагальненому виді він включає в себе три головних напрямки:
1) оцінка фінансових потреб підприємства;
2) розподіл потоків грошових коштів в залежності від конкретних планів підприємства, визначення додаткових обсягів залучення фінансових ресурсів та визначення каналів їх одержання - кредити, пошук внутрішніх резервів, додатковий випуск акцій, облігацій;
3) забезпечення системи фінансової звітності, яка б об'єктивно відображала процеси та забезпечувала контроль за фінансовим становищем підприємства.
Аналіз господарської
діяльності