36

Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу.

2.1. Необхідність, сутність та значення фінансової інформації.

2.2. Мета і завдання аналізу фінансових звітів.

2.3. Загальні вимоги до фінансової звітності відповідно до стандартів бухгалтерської звітності.

2.4. Баланс як основне джерело інформації для фінансового аналізу.

2.5. Звіт про фінансові результати як джерело інформації про прибутковість підприємства.

2.6. Звіт про рух грошових коштів як джерело аналізу грошових потоків.

2.7. Звіт про власний капітал як джерело інформації про формування і використання власного капіталу підприємства.

2.1. Необхідність, сутність та значення фінансової інформації.

Для того, щоб мати чітку уяву про фінансовий стан підприємства, потрібно вміти правильно розподілити ресурси, виявити напрями, які потребують розвитку, визначити головні питання, котрі потребують корегування. Чи знаєте Ви, який фінансовий стан підприємства? Знаходиться воно в стадії підйому чи скорочення своєї діяльності? Скільки це буде продовжуватись? Наскільки ефективно працює підприємство та що можна зробити для підвищення рентабельності? Ці відповіді можна знайти, коли Ви розберетесь у фінансових звітах.

Фінансова інформація – це набір даних (у систематизованій певним чином формі) про склад:

• господарських ресурсів, зобов’язань і фінансових джерел фірми;

• рівня прибутку й витрат, які дають змогу оцінити очікувані доходи та пов’язані з ними ризики;

• оборотів фірми та якість її активів;

• обсягу та якості потоків грошових коштів.

Існує кілька підходів до оцінки діяльності фірми. Один з них – це аналіз фінансових звітів фірми. Це можна зробити трьома способами:

1. Вивчити звіт про фінансові результати та баланс підприємства;

2. Порівняти джерела та напрямки використання і розміщення коштів фірмою на певні періоди;

3. Проаналізувати, як пов’язаний звіт про фінансові результати і баланс за допомогою різних коефіцієнтів та співвідношень.

Мета аналізу фінансових звітів за допомогою цих трьох підходів – допомогти фінансовим аналітикам обґрунтувати свої фінансові плани, виявити слабкі місця у фінансових операціях фірми, вжити відповідних заходів, які допоможуть виправити становище, прийняти рішення про найефективніше вкладання коштів і ресурсів, скоригувати напрямки майбутньої діяльності фірми.

Аналіз фінансових звітів допомагає також вивчити ліквідність, платоспроможність, фінансову стійкість, кредитоспроможність підприємства.

При аналізі фінансових звітів найважливішим є фінансовий стан фірми в минулий час і в звітний період. Такий аналіз дозволяє визначити вірогідність успіху чи банкрутства фірми, а саме:

• фінансову структуру – активи, які належать компанії і зобов’язання, котрі вона на себе взяла, в тому числі її гнучкість;

• оперативний цикл – стадії, через які проходить компанія для того, щоб її продукція та послуги з’явились на ринку;

• тенденції та порівняльну ефективність – напрямок розвитку компанії в тому вигляді, в якому він проявляється, виходячи зі співставлення фінансових результатів за ряд періодів цієї компанії.

Головне в аналізі фінансових звітів – це зрозуміти та правильно інтерпретувати результати обробки даних.

Масштаб і напрямок роботи при аналізі фінансових звітів залежать від конкретної мети аналізу.

Аналіз фінансових звітів починається з попереднього знайомства з компанією, далі проходить до поглибленого розгляду її діяльності та структури її фінансів, відображених в фінансових звітах фактичного чи прогнозованого характеру.

Фінансова звітність – це сукупність форм звітності, які складені на основі даних фінансового обліку з метою надання зовнішнім і внутрішнім користувачам узагальненої інформації про фінансовий стан у вигляді, який зручний і зрозумілий для прийняття цими користувачами певних ділових рішень.

У світовій і національній практиці фінансова звітність базується на принципах:

А) відкритості інформації;

Б) зрозумілості фінансової звітності особам, які приймають ділові рішення на її основі;

В) корисності чи значущості та вірогідності;

Г) припущень і обмежень, які дають змогу адекватної інтерпретації фінансової звітності.

У фінансовому аналізі фінансовому менеджменті використовують такі концепції фінансового обліку:

1. грошового вимірювання;

2. реалізації;

3. обережності;

4. матеріальності;

5. зіставлення (накопичення);

6. вартості;

7. функціонуючого підприємства;

8. самостійного господарюючого суб’єкта;

9. постійності;

10. розкриття інформації;

11. об’єктивності;

12. подвійності;

13. систематичної перевірки.

Зауважимо, що коли необхідно порівняти показники різних фірм, потрібно бути обережним. Не можна порівнювати з якоюсь фірмою тільки тому, що вона належить до тієї ж галузі промисловості. Потрібно вибирати компанії з даної галузі промисловості, котрі мають схожі характеристики, а саме:

• близький асортимент продукції;

• аналогічні розміри;

• єдину дату закінчення фінансового року;

• використання схожої облікової політики;

• знаходження в регіонах з однаковими рівнями накладних витрат;

• застосування схожих методів аналізу (практика оцінки запасів на кінець року).

Мета фінансової звітності – надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштів підприємства.

Фінансова звітність забезпечує інформаційні потреби користувачів щодо:

• придбання, продажу та володіння цінними паперами;

• участі в капіталі підприємства;

• оцінки якості управління;

• оцінки здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання;

• забезпеченості зобов’язань підприємства;

• визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу;

• регулювання діяльності підприємства;

• інших рішень.

Фінансова звітність повинна задовольняти потреби тих користувачів, які не можуть вимагати звітів, складених з урахуванням їх конкретних інформаційних потреб.