- •Розділ 3. Аналiз оборотного капiталу
- •3.1. Завдання аналізу оборотного капіталу і його інформаційне забезпечення
- •3.2. Класифікація оборотних активів
- •3.3. Основні показники оцінки стану, структури й ефективності використання активів підприємства
- •Розмір власних оборотних коштів підприємства
- •Показники стану й ефективності використання оборотних коштів
- •3.4. Аналіз оборотних коштів підприємства і джерел їх формування
- •Аналіз змін майна підприємства та джерел його фінансування
- •Динаміка структури власного капіталу
- •Динаміка структури позикового капіталу
- •3.5. Аналіз стану виробничих запасів на підприємстві
- •Структура активів на підприємстві
- •Розрахунок нормативу виробничих запасів по підприємству на 2002 рік
- •Динаміка складу та структури запасів на підприємстві
- •Вихідна інформація для аналізу стану виробничих запасів
- •Показники ефективності використання виробничих запасів, днів
- •3.6. Оцінка стану дебіторської заборгованості
- •Аналіз складу та структури дебіторської заборгованості
- •Вихідна інформація для аналізу дебіторської заборгованості
- •Аналіз «віку» дебіторської заборгованості
- •Показники аналізу дебіторської заборгованості
- •Стан дебіторської та кредиторської заборгованості
- •3.7. Аналіз руху грошових коштів підприємства
- •Вихідна інформація для аналізу грошових коштів, тис. Грн.
- •Показники аналізу грошових коштів
Динаміка структури власного капіталу
Джерело капіталу |
Наявність коштів, тис. грн. |
Структура коштів, % | ||||
2000 |
2002 |
+Δ |
2000 |
2002 |
+% | |
Статутний капітал |
437 |
8697 |
+ 8260 |
0,57 |
17,00 |
+ 16,43 |
Додатковий капітал |
66 486 |
39 936 |
–26 550 |
86,77 |
78,06 |
–8,71 |
Резервний капітал |
80 |
80 |
0 |
0,10 |
0,12 |
+ 0,02 |
Нерозподілений прибуток |
9621 |
2448 |
–7173 |
12,56 |
4,78 |
–7,78 |
Разом |
76 624 |
51 161 |
–25 463 |
100 |
100 |
|
Дані, наведені в табл. 3.4, відображують зміни в розмірі та структурі власного капіталу, а саме відбулося зменшення власного капіталу на 25 463 тис. грн., або на 33,23 % порівняно з 2000 р.
У 2002 р. відбулося збільшення статутного фонду товариства за рахунок індексації основних фондів, що привело до збільшення його частки в структурі власного капіталу на 16,43 % порівняно з 2000 р.
Формування резервного фонду регулюється законодавством. Відповідно до законодавства величина резервного фонду має бути не меншою як 25 % статутного капіталу. З метою забезпечення стабільності формування резервного фонду, акціонерні товариства повинні відраховувати до резервного фонду щороку не менш як 5 % від фактично отриманого чистого прибутку. Як свідчить проведений аналіз підприємство цю норму не виконує. Оскільки резервний фонд у 2000 р. становив тільки 18,31 % статутного фонду підприємства, а у зв’язку із збільшенням статутного капіталу в 2002 р. частка резервного фонду становить менш як 1 %.
Така ситуація склалася внаслідок зменшення нерозподіленого прибутку в абсолютній сумі. Більш вражаючим є зменшення величини чистого прибутку з 980 тис. грн. у 2000 р. до 6 тис. грн. в 2002 р. Проте прибуток залишається важливим джерелом формування фінансових ресурсів. Прибуток має створювати умови для самофінансування поточної діяльності, інвестування розширеного відтворення підприємства.
Крім того, до власних джерел фінансування можна віднести амортизаційний фонд підприємства. Амортизаційні відрахування не збільшують величини власного капіталу, а є засобом його реінвестування. Сума амортизаційних відрахувань не залежить від фінансових результатів господарської діяльності й формується пропорційно до вартості основних фондів. Отже, амортизаційний фонд — важливе джерело підтримки діючого виробництва в умовах незначної рентабельності господарювання.
За період з 2000 по 2002 р. сума зносу основних засобів зменшилася на 2053 тис. грн. (2000 р. — 82 149 тис. грн., 2002 р. — 80 096 тис. грн.) за рахунок списання зносу внаслідок виведення з експлуатації (продажу чи ліквідації) основних засобів. Отже, відбулося скорочення джерела, формування якого є необхідним для оновлення основних засобів.
Таблиця 3.5
Динаміка структури позикового капіталу
Джерело капіталу |
Наявність коштів, тис. грн. |
Структура коштів, % | ||||
2000 |
2002 |
Δ |
2000 |
2002 |
% | |
Довгострокові зобов’язання |
1221 |
1 259 |
+ 38 |
6,88 |
7,42 |
+ 0,54 |
Короткострокові кредити |
126 |
93 |
– 33 |
0,71 |
0,60 |
– 0,11 |
Векселі видані |
1409 |
— |
– 1409 |
7,94 |
— |
– 7,94 |
Кредиторська заборгованість |
38 |
442 |
+ 404 |
0,21 |
2,61 |
+ 2,40 |
Поточні зобов’язання: |
|
|
|
|
|
|
з одержаних авансів |
494 |
980 |
+ 486 |
278 |
5,78 |
+ 3,0 |
з бюджетом |
2537 |
827 |
– 1710 |
14,30 |
4,87 |
– 9,43 |
з позабюджетних платежів |
774 |
853 |
+ 79 |
4,36 |
5,03 |
+0,67 |
зі страхування |
814 |
117 |
– 697 |
4,59 |
0,69 |
– 3,90 |
з оплати праці |
1724 |
329 |
– 1395 |
9,72 |
1,94 |
– 7,78 |
із внутрішніх розрахунків |
66 |
— |
– 66 |
0,37 |
— |
– 0,37 |
Інші поточні зобов’язання |
8541 |
12 066 |
+ 3525 |
48,13 |
71,12 |
+22,99 |
Разом |
17 744 |
16 966 |
– 778 |
100 |
100 |
|