- •Дніпропетровський національний державний
- •Завдання на контролна роботу розглянуто та схвалено на засіданні методичної комісії
- •1. Загальні положення
- •1.1. Призначення контрольної роботи
- •1.2. Вимоги, що пред'являються до контрольної роботи
- •1.3. Видача завдання з контрольної роботи та її захист
- •1.4. Тематика і структура контрольної роботи
- •Порядок вибору номера варіанту теоретичних питань
- •2. Методичні вказівки до виконання елементів контрольної роботи
- •2.1. Титульний аркуш
- •2.2. Реферат
- •2.3. Зміст
- •2.4. Вступ
- •Наприкінці вступу слід визначити мету та задачі роботи, а також очікувані результати та можливості їх використання. Орієнтовний обсяг вступу – 1 – 2 сторінки.
- •2.5. Огляд літератури на нормативно-правової бази з питань методології та організації фінансового аналізу
- •2.6. Аналіз фінансової звітності підприємства (форми №1 – Баланс та форми №2 – Звіт про фінансові результати) (практична частина)
- •Вертикальний аналіз балансу підприємства.
- •Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати
- •Горизонтальний аналіз балансу підприємства
- •Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати
- •Додаткова інформація з балансу на 01.01.2003 для розрахунку показників ділової активності та рентабельності
- •Показники фінансової стійкості
- •Показники платоспроможності (ліквідності)
- •Коефіцієнти ділової активності
- •Коефіцієнти рентабельності
- •2.7. Висновки
- •2.8. Перелік посилань
- •2.9. Додатки
- •Рекомендована література
- •Савицкая г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. Пособие. – Минск: Новое знание, 2002. – 704 с.
- •Финансовый менеджмент / Под ред. Акад. Г. Б. Поляка. – м.: Финансы, юнити, 1997. – 426 с.
- •Ковалев в.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – м.: Финансы и статистика, 1995. – 432 с.
- •Додатки
Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати
Найменування статті |
Значення за 2004 рік |
Значення за 2005 рік |
Абсолютне відхилення |
Відносне відхилення |
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
1230000 |
1440000 |
210000 |
17,07 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
918257 |
1106818 |
188561 |
20,53 |
Валовий прибуток |
311743 |
333182 |
21439 |
6,88 |
Адміністративні витрати |
55350 |
86400 |
31050 |
56,10 |
Витрати на збут |
129150 |
122400 |
(6750) |
(5,23) |
Фінансові результати від операційної діяльності |
127243 |
124382 |
(2861) |
(2,25) |
Доход від участі в капіталі |
500 |
1520 |
1020 |
204,00 |
Інші фінансові доходи (прибутки) |
1250 |
6150 |
4900 |
392,00 |
Фінансові витрати |
11200 |
11200 |
- |
- |
Втрати від участі в капіталі |
3200 |
2400 |
(800) |
(25,00) |
Інші витрати |
1080 |
1560 |
480 |
44,44 |
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування |
113513 |
116892 |
3379 |
2,98 |
Податок на прибуток |
34054 |
35068 |
1014 |
2,98 |
Чистий прибуток |
79459 |
81824 |
2365 |
2,98 |
1. Власних коштів в структурі капіталу компанії приблизно 50 %; таким чином, співвідношення інтересів власників підприємства і кредиторів дорівнює приблизно 1. Цей коефіцієнт свідчить про стабільну фінансову структуру коштів. Вона виражається в невисокій питомій вазі позикового капіталу і більш високому рівні коштів, забезпечених власним капіталом. Це є захистом від великих втрат в періоди спаду ділової активності і гарантією отримання кредитів.
2. Співвідношення позикових і власних коштів характеризує залежність фірми від зовнішніх позик. Невисокий рівень цього коефіцієнта (менш, ніж 1) та тенденція до його зниження відображає стабільну ситуацію щодо дефіциту грошових коштів. Невисока залежність від зовнішніх позик може істотно поліпшити стан підприємства у разі сповільнення темпів реалізації, оскільки витрати з виплати відсотків на позиковий капітал є умовно постійними. Крім того, невисокий рівень даного коефіцієнта може полегшити отримання нових кредитів.
3. Дебіторська заборгованість у вартості майна складає близько 40 % і продовжує зростати. Високий рівень цього коефіцієнта небажаний, оскільки іммобілізуються грошові кошти, що знаходяться на рахунках дебіторів. Однак в умовах загальноекономічної ситуації в Україні цей показник, як правило, значний.
4. Частка найменш термінових за сплатою зобов’язань складає близько 65 %. Високий рівень цього показника свідчить, що в структурі підприємства менше короткострокових позикових коштів, які є найбільш терміновими для сплати за рахунок коштів підприємства. І, відповідно, у підприємства менше ризик банкрутства і вище його ліквідність. Крім того, якщо частка короткострокової заборгованості невелика, то ймовірність, що підприємство буде внаслідок виплати цієї заборгованості відчувати нестачу грошових коштів, також невелика.
Після вертикального та горизонтального аналізу робиться аналіз фінансових коефіцієнтів. Перелік фінансових коефіцієнтів, які належить розрахувати, та їх інтерпретація наведені у додатках 3-7.
При аналізі коефіцієнтів ліквідності та фінансової стійкості для оцінки динаміки достатньо даних балансу на початок та на кінець періоду.
При аналізі коефіцієнтів рентабельності та ділової активності для оцінки динаміки необхідні додаткові дані з попереднього балансу. Це пов’язано з необхідністю використання для розрахунку цих показників як форми №1 – Баланс, так і форми №2 – Звіт про фінансові результати, які мають різні принципи складання (баланс складається на певну дату, а звіт про фінансові результати – за певний період). Тому для розрахунку зазначених коефіцієнтів дані балансу усереднюються, тобто дані на початок та кінець періоду складаються та поділяються на два. Необхідна додаткова інформація вказана з таблиці 2.5. (використовується у тих випадках коли студентом не застосовується звітність підприємства яке піддано аналізу)
Таблиця 2.5