- •Дніпропетровський національний державний
- •Завдання на контролна роботу розглянуто та схвалено на засіданні методичної комісії
- •1. Загальні положення
- •1.1. Призначення контрольної роботи
- •1.2. Вимоги, що пред'являються до контрольної роботи
- •1.3. Видача завдання з контрольної роботи та її захист
- •1.4. Тематика і структура контрольної роботи
- •Порядок вибору номера варіанту теоретичних питань
- •2. Методичні вказівки до виконання елементів контрольної роботи
- •2.1. Титульний аркуш
- •2.2. Реферат
- •2.3. Зміст
- •2.4. Вступ
- •Наприкінці вступу слід визначити мету та задачі роботи, а також очікувані результати та можливості їх використання. Орієнтовний обсяг вступу – 1 – 2 сторінки.
- •2.5. Огляд літератури на нормативно-правової бази з питань методології та організації фінансового аналізу
- •2.6. Аналіз фінансової звітності підприємства (форми №1 – Баланс та форми №2 – Звіт про фінансові результати) (практична частина)
- •Вертикальний аналіз балансу підприємства.
- •Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати
- •Горизонтальний аналіз балансу підприємства
- •Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати
- •Додаткова інформація з балансу на 01.01.2003 для розрахунку показників ділової активності та рентабельності
- •Показники фінансової стійкості
- •Показники платоспроможності (ліквідності)
- •Коефіцієнти ділової активності
- •Коефіцієнти рентабельності
- •2.7. Висновки
- •2.8. Перелік посилань
- •2.9. Додатки
- •Рекомендована література
- •Савицкая г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. Пособие. – Минск: Новое знание, 2002. – 704 с.
- •Финансовый менеджмент / Под ред. Акад. Г. Б. Поляка. – м.: Финансы, юнити, 1997. – 426 с.
- •Ковалев в.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – м.: Финансы и статистика, 1995. – 432 с.
- •Додатки
Вертикальний аналіз балансу підприємства.
Найменування статті |
Код рядка |
1.01.02, % |
1.01.03, % |
АКТИВИ |
|
|
|
1. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ |
|
|
|
Нематеріальні активи (залишкова вартість) |
010 |
5,05 |
4,21 |
Основні кошти (первинна вартість) |
030 |
45,33 |
44,33 |
Знос |
031 |
10,84 |
13,87 |
Основні кошти (залишкова вартість) |
032 |
34,49 |
30,46 |
Довгострокові фінансові вкладення |
040 |
1,94 |
1,86 |
Усього за розділом 1 |
080 |
41,48 |
36,52 |
2. ОБОРОТНІ АКТИВИ |
|
|
|
Запаси |
100 – 140 |
6,66 |
5,61 |
Векселі одержані |
150 |
6,13 |
5,30 |
Дебіторська заборгованість |
160 – 200 |
35,02 |
48,12 |
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
7,01 |
1,76 |
Грошові кошти |
230 – 240 |
2,26 |
1,45 |
Усього за розділом 2 |
260 |
57,1 |
62,24 |
3.Витрати майбутніх періодів |
270 |
1,42 |
1,24 |
БАЛАНС |
280 |
100 |
100 |
ПАСИВ |
|
|
|
1.Власний капітал |
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
41,16 |
39,36 |
Додатковий вкладений капітал |
320 |
1,55 |
1,49 |
Нерозподілений прибуток |
350 |
7,84 |
14,45 |
Усього за розділом 1 |
380 |
50,55 |
55,30 |
3.Довгострокові зобов'язання |
|
|
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
1,94 |
1,24 |
Довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
10,35 |
9,90 |
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
0,72 |
0,54 |
Усього за розділом 3 |
480 |
13,02 |
11,68 |
4.Поточні зобов'язання |
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
0,84 |
1,30 |
Поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях |
510 |
0,65 |
0,62 |
Векселі видані |
520 |
4,87 |
4,03 |
Кредиторська заборгованість |
530 |
18,51 |
12,03 |
Поточна заборгованість по розрахунках: |
|
0,65 |
0,62 |
з бюджетом |
550 |
4,41 |
4,34 |
з оплати праці |
580 |
7,16 |
10,69 |
Усього за розділом 4 |
630 |
36,43 |
33,02 |
БАЛАНС |
640 |
100 |
100 |
Таблиця 2.2
Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати
Найменування статті |
Код рядка |
2004 рік |
2005 рік |
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
035 |
100 |
100 |
Собівартість реалізованої продукції |
040 |
74,66 |
76,86 |
Валовий прибуток |
050 |
25,35 |
23,14 |
Адміністративні витрати |
070 |
4,50 |
6,00 |
Витрати на збут |
080 |
10,50 |
8,50 |
Фінансові результати від операційної діяльності |
100 |
10,35 |
8,64 |
Доход від участі в капіталі |
110 |
0,04 |
0,11 |
Інші фінансові доходи (прибутки) |
120 |
0,10 |
0,43 |
Фінансові витрати |
140 |
0,91 |
0,78 |
Втрати від участі в капіталі |
150 |
0,26 |
0,17 |
Інші витрати |
160 |
0,09 |
0,11 |
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування |
170 |
9,23 |
8,12 |
Податок на прибуток |
180 |
2,77 |
2,44 |
Чистий прибуток |
220 |
6,46 |
5,68 |
Горизонтальний аналіз полягає у розрахунку абсолютного та відносного відхилення по кожній статті балансу та звіту про фінансові результати.
Абсолютне відхилення розраховується як різниця між даними на кінець періоду та на початок періоду (для балансу) або як різниця між даними за поточний період та за минулий період (для звіту про фінансові результати).
Відносне відхилення розраховується у відсотках як результат ділення абсолютного відхилення на значення статті на початок періоду (або за минулий період).
Горизонтальний аналіз балансу наведений у таблиці 2.3 (в дужках вказані від’ємні суми).
Висновки за результатами горизонтального аналізу балансу:
Наприклад:
1. Загальна сума активів підприємства збільшилася на 4,57%, в той час як сума зобов'язань трохи зменшилася.
2. Збільшення загальної суми активів сталося виключно за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку: компанія не емітувала нові фінансові інструменти і не збільшувала заборгованості.
3. Сума оборотних коштів підприємства збільшилася приблизно на 14 %. Це збільшення сталося, головним чином, за рахунок дебіторської заборгованості. У той же час сума грошових коштів поменшала на 33 %.
4. Необхідно зазначити, що на фоні значного збільшення оборотних коштів величина короткострокової заборгованості зменшилася на 5,23 %. Це
зменшення сталося за рахунок кредиторської заборгованості і векселів виданих, тобто за рахунок заборгованості постачальникам. Підприємству вдалося все ж компенсувати це скорочення за рахунок збільшення поточних зобов'язань за розрахунками, які в даній ситуації були додатковим джерелом фінансування.
Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати наведено у таблиці 2.4.
Висновки за результатами горизонтального аналізу звіту про фінансові результати:
1. Виручка підприємства збільшилася на 17,7 %, в той же час валовий прибуток зріс тільки на 6,88 %. Таке небажане для підприємства співвідношення було наслідком того, що більш високими темпами збільшувалась виробнича собівартість (20,5%).
2. Прибуток підприємства від операційної діяльності поменшав на 2,25 %. Таке зниження операційного прибутку було слідством значного (на 56,10 %) збільшення адміністративних витрат. Незначне скорочення витрат на збут не змогло збалансувати дуже сильний ріст адміністративних витрат.
3. Незважаючи на відмічені небажані темпи росту витрат, чистий прибуток підприємства залишився приблизно на тому ж рівні (збільшився приблизно на 3%). Це стало можливим за рахунок зменшення величини втрат від участі в капіталі інших підприємств, а також за рахунок прибутку від фінансової діяльності.
Таблиця 2.3