шпоры фин рынок 2015

21. Понятие и роль кредитного рынка.

Кредитный рынок-сфера функц-я специфических товарноденежных отнощений,поср-вом кот.происходит образование ресурсов и их размещ-е на опред.условиях.Уч-ками являются центральные банки,коммерческие банки,небанковские кредитнофинансовые организации.Они аккумулируют ден.ср-ва и формируют достаточно стабильное предложение ресурсов.Уч-ками также является население,в его распоряжении находятся устойчивые и значительные по объёму денежные сбережения.Основными заёмщиками на данном рынке являются хозяйствующ.субъекты,население,государство.Сделки на кред.рывнке оформл-ся депозитными,кредитн. договорами,договорами факторинга,векселями,депозитными сертификатами.Кредитный рынок оказывает воздействие на все стороны хоз.жизни,выполняя ряд ф-ций:

•регулирующую-определяет соотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы и кредитные услуги.

•стимулирующую-стимулирует развитие экономики путём предоставления долгосрочных и краткосрочных кредитов банками,небанковскими кредитно-фин.организациями

•посредническую-заключ-ся в перераспред-и ресурсов между их

•информационную-рынок предст.собой источник инфы,знаний,свед- й,необходимых уч-кам рынка

•социальную-дифференцирует продавцов и покупателей ресурсов,с её помощью предоставляется лучши возм-сти для достиж-я соц.справедливости в нац.эк-ке.

Нац.банк Рб на кредитном рынке осуществляет операции по привлечению ден.ср-в банков и небанковских кредитно-финансовых орг-ций в депозиты.Основными операциями комм.банков являются пассивные операции,поср-вом которых банки формируют ресурсы для провед-я кредитных и др.активных операций ,а также активные операции по размещению ресурсов.

22.Сущность кредита и его необходимость

Кредит – экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Сущность кредита-движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей.

Кредитор – субъект кредитного отношения, передающий стоимость во временное пользование.

Заемщик – субъект кредитного отношения, получающий кредит и обязанный вернуть его в установленный срок.

Объект кредитной сделки – ссуженная стоимость – стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику.

Черты: возвратный характер движения, временное прекращение движения у кредитора и продолжение его у заемщика, авансирующий характер, содействие ускорению кругооборота капитала.

23.Законы кредита

Экономические законы обладают след. признаками : -необходимость -существенность -объективность -всеобщность

Закон возвратности кредита :

отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору ,к своему исходному пункту. В процессе возвратности от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование .

Закон равновесия:

между высвобожденными и перераспределёнными ресурсами на началах возвратности

Закон сохранения ссуженной стоимости:

Средства, которые предоставляются во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют своих потребительских свойств и своей стоимости.

24 Функции кредита

1)Перераспределительная ;

Перераспределительная функция реализуется в процессе передачи временно свободных материальных и денежных ресурсов во временное пользование на условиях возвратности и платности. Кредитное перераспределение происходит в двух формах – в денежной и товарной.

Перераспределение стоимости может происходить по территориальному и отраслевому признакам .

Межтерриториальное: для кредита не имеет значение расположение друг от друга кредитора и заемщика.

Межотраслевое: стоимость передается от кредитора, предоставляющего одну отрасль, к заёмщику – предприятию другой отрасли .

Внутриотраслевого перераспределения : при получении кредита предприятиями от отраслевых банков.

2) Временное замещение действительных денег кредитными

операциями .

Перечисление денег с одного счёта на другой в связи с безналичными расчётами за товары и услуги.

3) Стимулирующая функция.Кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствует более экономному использованию ресурсов.

25. Структура кредита

Кредит – это экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Структура кредита – то, что остаётся устойчивым, неизменным в кредите.

Кредит состоит из элементов. Такими элементами являются, прежде всего, субъекты его отношений. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заёмщик. Ими могут быть в принципе любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые

всостоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

Кредитор – это сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду (конспект). Характерные черты кредитора: предоставляет в кредит как собственные, так и привлеченные средства, как правило, временно свободные; аккумулирует средства и размещает их в кредит

всфере обмена; заинтересован в производительном использовании размещённых средств, так как это гарантирует возврат кредита и выплату процентов; предоставляет кредит, как правило, с целью получения прибыли в виде ссудного процента.

Заёмщик – это сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду (конспект). Характерные черты заёмщика: не является собственником взятых в кредит средств, временно владеет ими и обязан возвратить их в установленный срок, уплатив за пользование ссудный процент; для него кредит является обязательством, которое необходимо исполнить в будущем; использует полученные средства, как в процессе обращения, так и в процессе производства товаров.

Объект – ссуженная стоимость – стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передаёт во временное пользование заёмщику. Характерные черты: авансирующий характер (важная черта), т. е. кредит предшествует образованию тех доходов, которые должны быть получены заёмщиком в его хозяйстве; возвратный характер движения; временное прекращение движения у кредитора и продолжение его в хозяйстве заёмщика; содействие ускорению кругооборота капитала.

26. Формы кредита Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Форма кредита

определяется рядом характерных признаков: содержанием кредитных отношений; сферой функционирования; характером ссуженной стоимости (объект кредитной сделки); составом участников (субъектов) кредитных отношений, т.е. кредитора и кредитополучателя; целевым направлением; способом обеспечения возврата кредита; методами формирования и уплаты процента; особенностями формирования ресурсной базы для кредитования; особенностями юридического оформления кредитной сделки и др.

Формы кредита тесно связаны с его структурой. Классификация форм кредита:

Взависимости от характера: ссуженной стоимости; кредитора и заёмщика; целевых потребностей заёмщика.

Взависимости от ссуженной стоимости: товарная; денежная; товарно-денежная (смешанная).

Товарная форма используется как при продаже товаров, так и при аренде имущества (в т.ч. лизинге оборудования), прокате вещей. Товарную форму кредита можно признать в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в форме товарных стоимостей.

Денежная форма – наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Если кредит представлен в денежной форме и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита.

Смешанная форма – когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором:

банковская;

хозяйственная (коммерческая);

государственная;

международная;

гражданская.

Банковская форма. Особенности:

1)банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлечёнными ресурсами;

2)банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады;

3)банка ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

Хозяйственный (коммерческий) кредит.

Кредитором выступают хозяйственные организации( предприятия, фирмы, компании).

Государственная форма по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита.

Международная форма. При такой форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты – банки, предприятия, государство и население. Отличительный признак – принадлежность одного из участников к другой стране.

Гражданская форма основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Гражданская форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер.

В зависимости от целевых потребностей заёмщика:

производительная;

потребительская.

Производительная – свойственно при использовании ссуды на цели производства и обращения, т.е. на производительные цели.

Потребительская – используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика.

Другие формы кредита:

прямая и косвенная;

явная и скрытая;

старая и новая;

основная и дополнительная;

развитая и неразвитая.

27. Виды кредита

Вид кредита – более детальная его характеристика по организационно экономическим признакам. Кредит классифицируют следующим образом:

по сфере функционирования (национальный и международный);

в зависимости от срока выдачи (краткосрочные, долгосрочные);

по видам обеспечения (обеспеченные и необеспеченные – овердрафт, бланковые);

по видам заемщиков (юридические и физические лица);

по виду валюты, в которой предоставляются кредиты;

по степени риска в размере отраслей (сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный, персональный);

по видам кредиторов (денежный, банковский, государственный, коммерческий, факторинговый, потребительский, ипотечный, ростовщический и др.)

Виды кредитов:

1. Национальный:

Денежный:

Банковский; Государственный; Факторинговый; Потребительский; Ипотечный; Ростовщический.

Товарный:

Коммерческий; Потребительский; Лизинговый. 2. Международный:

Валютный:

Государственный (двусторонний правительственный); Кредит международной организации; Смешанный.

Банковский международный: Импортный; Экспортный.

Товарный:

Коммерческий; Лизинговый; Факторинговый. Сущность видов кредита:

1)Банковский: кредит, предоставляемый банками в виде денежных средств юридическим лицам, населению, государству, нерезидентам.

2)Государственный: кредит, обязательным условием которого является непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней, которое может выступать как кредитором средств, так и заёмщиков. Кредитные институты государства кредитуют секторы экономики. Государство заимствует денежные средства посредством выпуска и реализации государственных ценных бумаг, облигаций, казначейских обязательств.

3)Потребительский: кредит, предназначенный для удовлетворения потребительских нужд населения. В отличие от других форм кредитов объектом потребительского кредита могут быть и товары, и деньги.

4)Факторинговый: кредит, который выдается как банками, так и небанковскими кредитными организациями, осуществляющими кредитование своих клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности (платёжных документов, ценных бумаг).

5)Ипотечный: кредит, выдаваемый на приобретение либо строительство жилья. Относится к долгосрочным кредитам, выдается под залог недвижимости, зданий, строений, земли с выпуском ценных бумаг на сумму обеспечения (закладных, облигаций, сертификатов участия).

6)Ростовщический: кредит, предназначенный для использования денег, полученных в заём, не в качестве капитала, а платежного и покупательного средства для удовлетворения личных нужд.

7)Коммерческий: кредит, предоставленный субъектами друг другу с отсрочкой платежа за проданные товары. Инструментом коммерческого кредита является вексель.

8)Лизинговый: кредит, представляющий собой инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств. По договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество, обусловленное договором, у определенного продавца и предоставить имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

9)Международный: кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Носит как государственный, так и частный характер, осуществляется как в валютной, так и товарной формах. Субъекты – государства (правительства), международные организации, банки, субъекты хозяйствования.

28. Национальная валютная система и ее элементы

Национальная валютная система – совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется м/н платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы. Данная система является частью денежно-кредитной системы, но имеет относительную самостоятельность и выходит за ее границы. Элементы:

1)национальная валюта – это национальная денежная единица, которая отражает денежную систему государства. Выпуск нац. валюты предназначен для использования на территории конкретного государства, выпускающего данную единицу, т. е. для расчета за товары и услуги на всей территории государства;

2)степень ее обратимости (степень конвертируемости нац. валюты) Виды конвертируемости: полная или частичная; внутренняя или внеш. Полная – отсутствие валютных ограничений по текущим и текущим операциям платежного баланса. Частичная – сохранение тех или иных валютных ограничений. Внутренняя – отсутствие ограничений для расчетов. Внешняя – отсутствие ограничений для нерезидентов.

3)паритет нац. валюты – соотношение двух или нескольких денежных единиц, валют разных стран, устанавливаемое по их покупательной способности;

1. режим курса нац. Валюты Системы валютных курсов: фиксированные, гибкие, смешанные.

4)м/н валютная ликвидность страны – способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами;

5)наличие/отсутствие валютных ограничений

Валютные ограничения заключаются в установлении правил проведения любых операций с нерезидентами и сделок в ин. валюте между резидентами.

6)м/н кредитные средства, регламентация их использования;

7)регламентация м/н расчетов страны;

8)режим национального валютного рынка

Валютный рынок – организационная форма купли-продажи ин. валюты, а также платежных документов и ценных бумаг, выраженных в ин. валюте. 9) нац. органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения: Совет Министров РБ, Национальный банк РБ.

29. Экономическая характеристика валютного рынка, его функции, структура участников

Валютные рынки – (в широком смысле) официальные м/н центры, где сосредоточено проведение операций по купле-продаже валют на основании спроса и предложения; (в узком смысле) национальные валютные рынки отдельных стран, функционирование которых обеспечивается путем их взаимосвязи с м/н валютными рынками. На валютном рынке осуществляются операции по:

1)страхованию валютных рисков;

2)диверсификации валютных резервов;

3)валютной интервенции;

4)получению спекулятивной прибыли их участниками в виде разницы курса валют.

Функции:

1)формирование экономически обоснованного обменного курса между отдельными валютами;

2)обеспечение своевременного осуществления м/н расчетов, т. е. валютный рынок обеспечивает валютно-кредитное и расчетное обслуживание экспортно-импортных операций, а также валютные операции, связанные с инвестированием капитала за пределы национальной экономики.

Субъекты:

1)импортеры и экспортеры, непосредственно осуществляющие внешнеэкономические операции;

2)коммерческие банки, выступающие посредниками в м/н расчетах;

3)центральный банк и казначейство;

4)спекулянты рынка.

30. Биржевой валютный рынок

Биржевой валютный рынок – часть внутреннего рынка РБ, на котором валютно-обменные операции совершаются банками на торгах «Белорусской валютно-фондовой биржи».

Биржевой рынок является преимущественно вторичным рынком, поскольку на нем в большинстве случаев осуществляется торговля эмитированными ранее финансовыми активами.

Участники таких систем – финансовые посредники – имеют возможность ознакомиться со спросом и предложением на финансовые активы и подписать соглашения с теми финансовыми посредниками, предложения которых их заинтересуют.

Биржевой валютный рынок выполняет ряд важнейших экономических функций:

1)формирование текущего рыночного курса белорусского рубля к иностранным валютам;

2)установление официального курса белорусского рубля по итогам биржевых торгов;

3)обеспечение проведения обязательной продажи иностранной валюты;

4)поддержание ликвидности валютного рынка республики. Резиденты РБ вправе приобретать ин. валюту на след. цели:

1)для осуществления расчетов с нерезидентами по договорам, предусматривающим импорт товаров, работ, услуг и др.;

2)для осуществления платежей по погашению основного долга и выплате процентов по ссудам, займам, предоставленным Министерством финансов РБ, нерезидентами и банкаминерезидентами в ин. валюте;

3)для осуществления платежей нерезидентам по выплате процентов, дивидендов и иного дохода от инвестиционной деятельности в РБ;

4)для оплаты расходов, связанных с поездками за границу РБ;

5)для осуществления переводов неторгового характера.