Тема 3: «управление оборотным капиталом предприятия»

Задача 1.Определите и проанализируйте структуру оборотных средств предприятий по следующим данным:

Решение

Структура оборотных средств представляет собой долю каждого элемента в общей сумме. Определим структуру оборотных средств обоих предприятий:

 

Рассчитанные структуры дают возможность сделать вывод о том, что второе предприятие является более материалоемким, чем первое. В то же время, первому предприятию приходится вкладывать большие средства в расходы будущих периодов. Скорее всего, это расходы на подготовку и освоение производства, которые обусловлены спецификой производственного процесса. Более высокая доля незавершенного производства может свидетельствовать о большей длительности производственного цикла или большей стоимости перерабатываемого сырья или материалов. В сочетании с большим удельным весом готовой продукции это позволяет сделать предположение, что второе предприятие скорее всего относится к числу тех, что производят продукцию с более высокой долей добавленной стоимости.

Задача 2.Рассчитайте среднеквартальные и среднегодовые остатки оборотных средств, а также оборачиваемость оборотных средств (длительность оборота) и коэффициент оборачиваемости за год, используя следующие данные:

ЪРешение

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле

К_об = Р / ОбС.

Для расчета длительности оборота в днях используется формула

ДО = Д · ОбС / Р.

Поэтому вначале нужно вычислить средние за год остатки оборотных средств и объем реализации за год:

ОбС = (2500+2600+2400+2400+2500)/ 5 = 2 475  тыс. руб.,

Р = 3 000 + 3 500 + 2 900 + 3 100 = 12 500 тыс. руб.,

К_об = 12 500 / 2 475 = 5 об/год,

ДО = 360 · 2 475 / 12 500 = 71 дн.

Таким образом, оборотные средства совершили 5 оборотов за год, при этом длительность одного оборота составила в среднем 71 дн.

Задача 3.Средние остатки оборотных средств в 2002 г. составляли 15 885 тыс. руб., а объем  реализованной  продукции   за тот  же год – 68 956 тыс. руб. В 2003 г. длительность оборота планируется сократить на 2 дн.

Найдите сумму оборотных средств, которая необходима предприятию при условии, что объем реализованной продукции останется прежним.

Решение

Вначале рассчитаем длительность оборота за 2002 г.:

ДО = 360 ·15 885 / 68 956 = 82 дн.

Затем определим длительность оборота за 2003 г.:

ДО = 82 – 2 = 80 дн.

С учетом новой длительности рассчитаем потребность в оборотных средствах:

80 дн. = 360 · ОбС/ 68 956,

ОбС = 15 323 тыс. руб. (15 515)

Тема 4: «Управление внеоборотными активами»

Задача 1. Стоимость оборудования цеха – 15 000 руб. С 1 марта введено в эксплуатацию оборудование стоимостью 456 тыс. руб. С 1 июля выбыло оборудование стоимостью 204 тыс. руб. Объем выпуска продукции — 800 т, цена 1 т — 30 000 руб. Производственная мощность — 1000 т.

Определите величину фондоотдачи, фондоемкости оборудования и коэффициент интенсивного использования оборудования.

Решение:

Фвв / Фвыб – стоимость введенных/выбывших основных средств

n_м, - число месяцев работы введенных основных средств до конца текущего года

m_м - число месяцев бездействия выбывших основных средств до конца текущего года

1. Среднегодовая стоимость ОС = Ф_н + -= 15 000 +-= 293 тыс. руб.

2. Выпуск продукции в денежном выражении = 800 * 30 000 = 24 000 тыс. руб.

3. Фондоотдача = == 0,082 руб.

4. Фондоемкость = =

5. Коэффициент интенсивного использования оборудования = =0,8

Задача 2. В цехе машиностроительного завода установлено 100 станков. Режим работы цеха двухсменный, продолжительность смены — 8 ч. Годовой объем выпуска продукции (Вф) — 280 тыс. изделий, производственная мощность цеха (М) — 310 тыс. изделий.

Определите коэффициенты экстенсивной, интенсивной и интегральной загрузки. Известно, что в первую смену работают все станки, во вторую — 50% станочного парка, количество рабочих дней в году — 260, время фактической работы одного станка за год (Тф) — 4000 ч.

Решение

1. Эффективный фонд времени работы оборудования (Т_эф) = Кол-во рабочих дней в году * кол-во рабочих смен * продолжительность смены = 260 * 2*8 = 4160 ч.

2. К. экстенсивной загрузки = Тф / Тэф = 4000 / 4160 = 0,96.

3. К. интенсивной загрузки = Вф / М = 280 тыс. изд./ 310 тыс. изд. = 0,9.

4. К. интегральной загрузки = К. экст. * К. инт. = 0,96 * 0,9 = 0,86.

Задача 3. Определите годовую сумму амортизационных отчислений по следующим способам начисления амортизационных отчислений.

1. Линейный способ

Приобретен объект стоимостью 620 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет.

2. Способ уменьшаемого остатка

Приобретен объект основных средств стоимостью 500 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет. Коэффициент ускорения — 2.

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования

Приобретен объект основных средств стоимостью 1500 тыс. руб. Срок полезного использования — 5 лет.

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции

(работ)

Приобретен автомобиль грузоподъемностью более 2 т с предполагаемым пробегом 400 тыс. км стоимостью 1800 тыс. руб. В отчетном периоде пробег составляет 5 тыс. км.

Решение

1. Линейный способ

1) Годовая норма амортизационных отчислений:

На = 100% : 5 = 20%.

2) Годовая сумма амортизационных отчислений:

А = 620 • 20 : 100 = 124 тыс. руб.

2. Способ уменьшаемого остатка

1) Годовая норма амортизационных отчислений:

100% : 5-2 = 40%.

2) Годовая сумма амортизационных отчислений:

1-й год — 500 • 40 : 100 = 200 тыс. руб.

2-й год — (500 — 200) • 40 : 100 = 120 тыс. руб.

3-й год — (300 — 120) • 40 : 100 = 72 тыс. руб.

4-й год — (180 — 72) • 40 : 100 = 43,2 тыс. руб.

5-й год — оставшаяся сумма = 500 – 200 – 120 – 72 – 43,2 = 64,8 тыс. руб.

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования

1) Сумма чисел лет срока службы: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 =15.

2) Сумма годовых амортизационных отчислений:

1-й год — 1500 х 5 : 15 = 500 тыс. руб. на 5 : 15* 100 = 33,3%

2-й год — 1500 х 4 : 15 = 400 тыс. руб. на 4 : 15 • 100 = 26,7%

3-й год — 1500 х 3 : 15 = 300 тыс. руб. на 3 : 15 • 100 = 20,0%

4-й год — 1500 х 2 : 15 = 200 тыс. руб. на 2 : 15-100 = 13,3%

5-й год — 1500 х 1: 15 = 100 тыс. руб. на 1 : 15 • 100 = 6,7%.

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ)

Норма амортизации на единицу продукции:

Н = 100% : 400 000 = 0,00025%.

Сумма амортизационных отчислений за отчетный период:

1 800 000 • 0,00025 • 5000 : 100 = 22 500 руб.