2.3. Аналіз ліквідності підприємства

Ліквідність — у загальному розумінні — це здатність цінностей легко перетворюватися в гроші, тобто в абсолютно ліквідні засоби.

Ліквідність можна розглядати в двох аспектах:

1. як час, необхідний для продажу активу;

2. як суму, одержану від продажу активу.

Ці аспекти тісно пов’язані між собою: часто можна продати актив дуже швидко за короткий час, але із значною знижкою в ціні. Тому ліквідність — це здатність і швидкість підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття своїх необхідних платежів у міру настання їх строків.

Отже, поняття платоспроможності і ліквідності підприємства у широкому розумінні дуже близькі, але у вузькому розумінні друге є місткішим: від ступеня ліквідності залежить платоспроможність.

Основними ознаками платоспроможності є:

а) наявність у достатньому обсязі коштів на поточному рахунку;

б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Оцінка платоспроможності необхідна не тільки для підприємства з метою аналізу й прогнозування його подальшої фінансової діяльності, а й для його зовнішніх партнерів і потенційних інвесторів. Як правило, досліджують поточну і перспективну платоспроможність.

Аналіз ліквідності та платоспроможності здійснюється в такій послідовності:

1. Побудова балансу ліквідності.

2. Розрахунок та оцінка показників ліквідності і платоспроможності.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів за активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності, та розташованими в порядку зменшення ліквідності із зобов’язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків, і проводиться в наступній послідовності.

Аналіз ліквідності балансу можна побачити у таблиці 2.15

Таблиця 2.15

Аналіз ліквідності балансу ЛуАШ за 2012-2013 рр.

Актив	2012	2013	Пасив	2012	2013	Платіжний надлишок (+) або нестаток (-)
						2012	2013
1. Найбільш ліквідні активи (А1)	15	18	1. Найбільш термінові пасиви (П1)	132	115	-117	-97
2. Швидко ліквідні активи (А2)	221	251	2. Короткострокові пасиви (П2)			221	251
3. Повільно ліквідні активи (А3)	104	147	3. Довгострокові пасиви (П3)			104	147
4. Важко ліквідні активи (А4)	1200	1136	4. Постійні пасиви (П4)	1408	1437	208	301
Баланс	1540	1552	Баланс	1540	1552	-	-

Баланс підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:

, ,,.

Якщо одна або декілька нерівностей системи мають протилежний знак порівняно з оптимальним варіантом, ліквідність балансу не є абсолютною.

В нашому випадку баланс є частково ліквідним, оскільки виконується лише одна нерівність: А₄ ≥ П_4., тобто визначити поточну чи перспективну ліквідність неможливо, оскільки їх не існує.

При проведенні аналізу використовуються відносні показники – коефіцієнти ліквідності та платоспроможності .

Нормативне або рекомендоване значення коефіцієнтів:

• коефіцієнт платоспроможності - від 0,1-0,15;

• коефіцієнт абсолютної ліквідності - від 0,2-0,35;

• коефіцієнт швидкої ліквідності > 1

• коефіцієнт покриття > 2

Показники ліквідності підприємства за даними фінансової звітності узагальнено у табл. 2.18.

Таблиця 2.16

Показники ліквідності ЛуАШ за 2012-2013 рр.

№ з\п	Показники	2012	2013	Відхилення
1	Коефіцієнт платоспроможності	0,114	0,870	0,756
2	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,114	0,157	0,043
3	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,788	2,339	0,551
4	Коефіцієнт покриття	2,576	3,617	1,042
5	Частка оборотних засобів у активах	0,221	0,268	0,047

Аналіз показників ліквідності показав, що в Луцькій автошколі:

Аналіз таблиць, в який розраховані коефіцієнти, має містити:

А) аналіз їх економічного змісту (на 1 грн. … припадає … грн.. …) за 2013 і 2014 роки

Б) оцінку відповідності показника нормативу (якщо такий є)

В) оцінку динаміки показника (зміна позитивна чи ні)