Розділ 2 комплексний аналіз фінансового стану луцької автошколи тсоу

2.1. Загальна оцінка фінансового стану

Фінансовий аналіз підприємства – це зовнішній та внутрішній аналіз результатів діяльності та фінансового стану підприємства, фінансових відносин, фінансових ресурсів та їх потоків.

Основним звітним документом фірми є баланс, який являє собою моментальний знімок фінансово-господарського стану підприємства на певну дату. Баланс дає змогу зробити оцінку найсуттєвіших ознак суб’єкта господарювання.

Для вивчення фінансового стану підприємства необхідна інформація про його економічні ресурси, фінансову структуру, ліквідність та платоспроможність, а також здатність адаптуватись до змін середовища, в якому воно функціонує.

Елементами балансу, безпосередньо пов’язаними з визначенням фінансового стану підприємства та змін у ньому, є:

• активи;

• зобов’язання;

• власний капітал.

Активи і зобов’язання не підлягають згортанню за винятком випадків, передбачених окремими стандартами.

Підсумок активів балансу має дорівнювати сумі зобов’язань та власного капіталу.

Для отримання загальної оцінки динаміки фінансового стану слід зіставити зміни підсумку валюти балансу зі змінами фінансових результатів діяльності підприємства (чистою виручкою від реалізації продукції (робіт і послуг), валовим прибутком, прибутком від операційної діяльності, чистим прибутком.

Отже, давайте розпочнемо аналіз фінансової діяльності підприємства і проаналізуємо валюту бухгалтерського балансу Луцької АШ ТСОУ (табл. 2.1). Проте, перед тим як перейти до ознайомлення таблиці, доцільно розглянути формули основних показників аналізу валюти балансу.

Коефіцієнт зміни валюти балансу розраховується за формулою (2.1):

К_вб = (ВБ_ср1 – ВБ_ср0) / ВБ_ср0, (2.1)

де К_вб — коефіцієнт зміни валюти балансу; ВБ_ср1 і ВБ_ср0 — середня величина підсумку балансу за звітний і попередній періоди.

В нашому випадку:

Валюта балансу 2011р. – 1111,5 тис. грн.;

Валюта балансу 2012 р. – 1392,5 тис. грн.;

Валюта балансу 2013р. - 1546 тис. грн..

Коефіцієнт зміни чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) розраховується так:

К_чвр = (ЧВР₁ – ЧВР₀) / ЧВР₀, (2.2)

де К_чвр — коефіцієнт зміни чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг); ЧВР₁ і ЧВР₀ — чиста виручка від реалізації за звітний та попередній періоди.

Коефіцієнт зміни валового прибутку (К_впр):

К_впр = (ВПР₁ – ВПР₀) / ВПР₀, (2.3)

де ВПР₁ і ВПР₀ — валовий прибуток за звітний та попередній періоди;

Коефіцієнт зміни прибутку від операційної діяльності (К_про):

Кпро = (ПРО₁ – ПРО₀) / ПРО₀, (2.4)

де ПРО₁ і ПРО₀ — прибуток від операційної діяльності за звітний та попередній періоди;

Коефіцієнт зміни чистого прибутку (К_чпр):

К_бп = (ЧПР₁ – ЧПР₀) / ЧПР₀, (2.5)

де ЧПР₁ та ЧПР₀ — чистий прибуток за звітний та попередній періоди.

Таблиця 2.1

Аналіз валюти бухгалтерського балансу ЛуАШ ТСОУ за 2012-2013рр.

№ з/п	Показник	2012	2013
1	Коефіцієнт зміни валюти балансу	0,25	0,11
2	Коефіцієнт зміни чистої виручки від реалізації	0,15	0,27
3	Коефіцієнт зміни валового прибутку	0,10	1,21
4	Коефіцієнт зміни прибутку від операційної діяльності	1,15	-0,71
5	Коефіцієнт зміни чистого прибутку	1,15	-0,71

У разі поліпшення використання ресурсів підприємства та підвищення ефективності його діяльності мають виконуватися такі умови:

. (2.6)

Оскільки, в автошколі протягом 2012-2013 років дана умова не виконується, потрібно зазначити, що баланс підприємства є негативним, а ефективність діяльності низькою.

Валюта балансу відображає лише орієнтовну оцінку суми коштів, яка є в розпорядженні підприємства. Для детальної оцінки статей балансу необхідним є окреме дослідження усіх засобів та джерел на відповідну дату.

Для того щоб аналіз валюти балансу був повним, необхідно дати оцінку змінам окремих його статей. Така оцінка дається з допомогою горизонтального (часового) і вертикального (структурного) аналізів (табл. 2.2 і 2.3).

Горизонтальний аналіз балансу полягає у внутрішніх змінах окремих статей балансу за певний період (абсолютних і відносних) та оцінці цих змін.

Вертикальний аналіз балансу полягає у визначенні певної ваги окремих статей балансу у його підсумку та оцінці цих змін.

Таблиця 2.2

Горизонтальний аналіз балансу ЛуАШ ТСОУ за 2012-2013рр

Актив	2012 рік		2013 рік		Відхилення (+,-) тис. грн.
	тис. грн	%	тис. грн.	%
I. Необоротні активи
Незавершені капітальні інвестиції	125	100	142	113,60	17
Основні засоби	1075	100	994	92,47	-81
первісна вартість	2821	100	2889	102,41	68
знос	1746	100	1895	108,53	149
Усього за розділом I	1200	100	1136	94,67	-64
II. Оборотні активи
Запаси	104	100	147	141,35	43
Поточні біологічні активи
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	221	100	251	113,57	30
Гроші та їх еквіваленти	15	100	18	120,00	3
Усього за розділом II	340	100	416	122,35	76
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття
Баланс	1540	100	1552	100,78	12
	Пасив
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	125	100	125	100,00	0
Капітал у дооцінках
Додатковий капітал	1125	100	1125	100,00
Резервний капітал	100	100	170	170,00	70
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	58	100	17	29,31	-41
Усього за розділом I	1408	100	1437	102,06	29
II. Довгострокові зобов’язання і забезпечення
IІІ. Поточні зобов’язання і забезпечення
товари, роботи, послуги	3	100	5	166,67	2
розрахунками з бюджетом	38	100	29	76,32	-9
у тому числі з податку на прибуток
розрахунками зі страхування	21	100	18	85,71	-3
розрахунками з оплати праці	58	100	37	63,79	-21
Поточні забезпечення	12	100	26	216,67	14
Усього за розділом IІІ	132	100	115	87,12	-17
ІV. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття
Баланс	1540	100	1552	100,78	12

Проаналізувавши горизонтальний аналіз балансу, необхідно зазначити, що протягом 2012-2013 рр. в автошколі відбулися зміни в балансі: на 12 тис. грн. збільшився підсумок балансу. Це відбулося за рахунок того, що а активі балансу оборотні активи зросли на 76 тис. грн., і водночас необоротні активи за рахунок амортизації основні засоби зменшились на 64 тис. грн., порівняно з 2012 роком.

В пасиві відбулися наступні зміни:

1) Власний капітал зріс на 29 тис. грн. за рахунок збільшення резервного капіталу на 70 тис. грн. і зменшення нерозподіленого прибутку у 2013р. порівняно з 2012р. на 29 тис. грн.

2) Поточні зобов’язання зменшились на 17 тис. грн. за рахунок того, що у 2013 році, порівняно з 2012 роком розрахунки з оплати праці зменшились на 21 тис. грн., а поточні забезпечення зросли на 14 тис. грн.

Таблиця 2.3

Вертикальний аналіз балансу ЛуАШ ТСОУ за 2012-2013рр.

Актив	2012 рік		2013 рік		Відхилення (+,-) п.с.
	тис. грн	ПВ %	тис. грн.	ПВ %
I. Необоротні активи
Незавершені капітальні інвестиції	125	8,12	142	9,15	1,03
Основні засоби	1075	69,81	994	64,05	-5,76
первісна вартість	2821	183,18	2889	186,15	2,97
знос	1746	113,38	1895	122,10	8,72
Усього за розділом I	1200	77,92	1136	73,20	-4,73
II. Оборотні активи		0,00		0,00	0,00
Запаси	104	6,75	147	9,47	2,72
Поточні біологічні активи		0,00		0,00	0,00
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	221	14,35	251	16,17	1,82
Гроші та їх еквіваленти	15	0,97	18	1,16	0,19
Усього за розділом II	340	22,08	416	26,80	4,73
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття
Баланс	1540	100,00	1552	100,00	0,00
Пасив
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	125	8,12	125	8,05	-0,06
Додатковий капітал	1125	73,05	1125	72,49	-0,56
Резервний капітал	100	6,49	170	10,95	4,46
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	58	3,77	17	1,10	-2,67
Усього за розділом I	1408	91,43	1437	92,59	1,16
II. Довгострокові зобов’язання і забезпечення
IІІ. Поточні зобов’язання і забезпечення
Поточна кредиторська заборгованість за:
товари, роботи, послуги	3	0,19	5	0,32	0,13
розрахунками з бюджетом	38	2,47	29	1,87	-0,60
у тому числі з податку на прибуток
розрахунками зі страхування	21	1,36	18	1,16	-0,20
розрахунками з оплати праці	58	3,77	37	2,38	-1,38
Поточні забезпечення	12	0,78	26	1,68	0,90
Усього за розділом IІІ	132	8,57	115	7,41	-1,16
ІV. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття
Баланс	1540	100,00	1552	100,00	0,00

Провівши, вертикальний аналіз балансу підприємства за 2012-2013 роки доцільно зауважити, що:

1. В активі балансу за 2012-2013 рр. найбільшу питому вагу займають необоротні активи 77,92% і 73,20% відповідно; 22,08% та 26,80% належить оборотним активам. В структурі необоротних активів в період 2012-2013 рр. найбільшу питому вагу займають основні засоби 69,81% і 64,05% відповідно. В структурі оборотних активів велику питому вагу має дебіторська заборгованість, що є негативним пунктом в балансі підприємства.

2. В пасиві балансу автошколи за 2012-2013 рр. найбільшу питому вагу займає власний капітал 91,42% та 92,59% відповідно; 8,57% і 7,41% відповідно належать поточним зобов’язанням. В структурі власного капіталу за 2012-2013 рр. найбільшу питому вагу займає додатковий капітал 73,05% та 72,49% відповідно. В структурі поточних зобов’язань та забезпечень велика питома вага належить розрахункам по оплаті праці 3,77% і 2,38% відповідно за 2012 та 2013 роки.

3. Щодо відхилення по структурі, потрібно сказати, що великих змін не відбулося. Загальні відхилення коливаються від 0,13 до 5,76 п.с. Найбільших змін зазнали основні засоби, за рахунок амортизації вони зменшились на 5,76 п.с. та резервний капітал, який збільшився на 4,46 п.с. порівняно з 2012 роком.

Горизонтальний і вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного, на їхній основі будується порівняльний аналітичний баланс. Він характеризує як структуру балансу, так і динаміку його статей, а також систематизує попередні розрахунки. Показники порівняльного аналітичного балансу можна розподілити на дві групи: 1) показники структури балансу; 2) показники динаміки балансу. У табл. 2.4 подано аналітичний баланс підприємства.

Вивчивши порівняльний аналіз балансу ЛуАШ ТСОУ варто зазначити, що валюта балансу збільшилась на 12 тис. грн. за рахунок:

А) в активі – зменшилась вартість ОЗ на 81 тис. грн.(-7,53% та -5,76 п.с), водночас зросли незавершені капітальні інвестиції на 17 тис. грн.(13,6% і 1,3 п.с.)запаси на 43 тис. грн.(41,35% та 2,72 п.с), дебіторська заборгованість – на 30 тис. грн. (13,57% та 1,82 п.с.);

Б) а пасиві – зросла вартість резервного капіталу на 70 тис. грн. (70% та 4,46 п.с.), водночас спостерігається зменшення нерозподіленого прибутку на 41 тис. грн. (-70% та -2,67 п.с). Також мають значну тенденцію до зменшення розрахунки по ЗП – 21 тис. грн. (-37% та -1,38 п.с.), поточні зобов’язання зросли на 14 тис. грн. (116,67% та 0,9 п.с.).

Таблиця 2.4

Порівняльний аналітичний баланс Луцької автошколи за 2012-2013 роки

Актив	На початок року		На кінець року		Відхилення
	тис. грн	ПВ %	тис. грн.	ПВ %	абсолютне	відносне	за ПВ , п.с.
I. Необоротні активи
Незавершені капітальні інвестиції	125	8,12	142	9,15	17,00	113,60	1,03
Основні засоби	1075	69,81	994	64,05	-81,00	92,47	-5,76
первісна вартість	2821	183,18	2889	186,15	68,00	102,41	2,97
знос	1746	113,38	1895	122,10	149,00	108,53	8,72
Усього за розділом I	1200	77,92	1136	73,20	-64,00	94,67	-4,73
II. Оборотні активи		0,00		0,00			0,00
Запаси	104	6,75	147	9,47	43,00	141,35	2,72
Поточні біологічні активи		0,00		0,00			0,00
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	221	14,35	251	16,17	30,00	113,57	1,82
Гроші та їх еквіваленти	15	0,97	18	1,16	3,00	120,00	0,19
Усього за розділом II	340	22,08	416	26,80	76,00	122,35	4,73
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття
Баланс	1540	100,00	1552	100,00	12,00	100,78	0,00
Пасив
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	125	8,12	125	8,05			-0,06
Додатковий капітал	1125	73,05	1125	72,49	0,00	100,00	-0,56
Резервний капітал	100	6,49	170	10,95	70,00	170,00	4,46
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	58	3,77	17	1,10	-41,00	29,31	-2,67
Усього за розділом I	1408	91,43	1437	92,59	29,00	102,06	1,16
II. Довгострокові зобов’язання і забезпечення
IІІ. Поточні зобов’язання і забезпечення
товари, роботи, послуги	3	0,19	5	0,32	2,00	166,67	0,13
розрахунками з бюджетом	38	2,47	29	1,87	-9,00	76,32	-0,60
розрахунками зі страхування	21	1,36	18	1,16	-3,00	85,71	-0,20
розрахунками з оплати праці	58	3,77	37	2,38	-21,00	63,79	-1,38
Поточні забезпечення	12	0,78	26	1,68	14,00	216,67	0,90
Усього за розділом IІІ	132	8,57	115	7,41	-17,00	87,12	-1,16
ІV. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття
Баланс	1540	100,00	1552	100,00	12,00	100,78	0,00

Велике значення для самостійності і незалежності підприємства має власний капітал. Якщо частка власного капіталу більша, то для кредиторів та інвесторів це краще, оскільки в них є впевненість щодо повернення своїх вкладень. Чим більша частка власного капіталу і менша — позикового, тим менший фінансовий ризик. Але, як показує практика, ефективність використання позикового капіталу більша, ніж ефективність використання власного.

Від оптимальності співвідношення власного і залученого капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства. Правильна фінансова політика допоможе підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.

У зв’язку із цим проводиться оцінювання структури джерел фінансових ресурсів - пасиву балансу.

Структура джерел фінансових ресурсів характеризується трьома показниками:

• коефіцієнт фінансової стабільності К_фс - відношення власного капіталу (ВК) до позикового капіталу (ПК):

; (2.7)

• коефіцієнт фінансової незалежності Кфн, (коефіцієнт автономності, коефіцієнт власності) - відношення власного капіталу (ВК) до загального капіталу (валюти балансу, ВБ):

; (2.8)

• коефіцієнт фінансової залежності (Кфз) - характеризує частку боргу у загальному капіталі і розраховується як відношення позикового капіталу (ПК) до загального капіталу (валюти балансу):

^; (2.9)

• коефіцієнт фінансового ризику (Кфр, плече фінансового важеля) - відношення позикового капіталу до власного:

. (2.10)

Чим вище рівень першого і другого показника і нижче рівні третього і четвертого, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.

Тому пропонуємо аналіз структури джерел фінансових ресурсів автошколи розглянути в табл. 2.5.

Таблиця 2.5

Аналіз структури джерел фінансових ресурсів ЛуАШ ТСОУ за 2012-2013 рр.

№з/п	Показники	2012	2013	Відхилення (+,-)
1	2	3	4	5
1	Коефіцієнт фінансової незалежності	0,91	0,93	0,01
2	Коефіцієнт фінансової залежності	0,09	0,07	- 0,01
3	Коефіцієнт фінансового ризику	0,09	0,08	- 0,01
4	Коефіцієнт фінансової стабільності	10,67	12,50	1,83

Провівши аналіз структури джерел фінансових ресурсів необхідно зауважити, що:

1. коефіцієнт фінансової незалежності показує, що в 2012 та 2013 роках в автошколі частка активів організації, які покриваються власним капіталом дорівнює 0,91 та 0,93 відповідно. Дані значення відповідають нормативу, оскільки значення показника більше 0,5. Протягом періоду показник збільшився на 0,01, що є позитивною динамікою, адже чим більше значення коефіцієнта тим кращий фінансовий стан підприємства;

2. Коефіцієнт фінансової залежності показує, що в 2012-2013 роках на підприємстві на одиницю власного капіталу припадало 0,09 та 0,07 одиниць сукупних джерел. Норматив показника менше 2, тобто Луцька автошкола має позитивний показник. Динаміка коефіцієнта протягом періоду зменшилась на 0,01 одиницю, що є позитивною тенденцією;

3. Коефіцієнт фінансового ризику показує, що протягом 2012-2013 років в автошколі на 1 грн. вкладених в активи підприємства відповідає 0,09 та 0,08 позикових коштів. Норматив коефіцієнта менше 1, що свідчить про те, що показник відповідає нормативу. Динаміка коефіцієнта зменшилась на 0,01, що говорить про зменшення ризику вкладання коштів у підприємство;

4. Коефіцієнт фінансової стабільності показує, що ЛуАШ забезпечена власними коштами в період на 2012- 2013 роки на 10,67 та 12,50 відповідно. Нормативне значення показника більше одиниці, що означає, те що на даному підприємстві власні кошти переважають над позиковими. Динаміка коефіцієнта протягом періоду зросла на 1,83, що є позитивною тенденцією.

При внутрішньому аналізі необхідно вивчити динаміку та структуру власного капіталу, з’ясувати причини зміни окремих складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.

У табл. 2.6 подано аналіз динаміки і структури власного капіталу підприємства.

Таблиця 2.6

Аналіз динаміки і структури власного капіталу Луцької АШ ТСОУ за 2012рік

№з/п	Показники	Статутний капітал	Інший додатковий капітал	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток	Разом
1	Залишок на початок року:
	1.1. тис. грн	125	1125	100	58	1408
	1.2. за питомою вагою, %	8,88	79,90	7,10	4,12	100,00
2	Чистий прибуток за звітний рік, тис.грн
3	Інші використання
4	Списання невідшкодованих збитків
5	Безкоштовно отримані активи
6	Залишок на кінець року:
	6.1. тис. грн	125	1125	170	17	1437
	6.2. За питомою вагою, %	8,70	78,29	11,83	1,18	100,00
7	Відхилення:
	7.1. Абсолютне, тис. грн.	0	0	70	-41	29
	(ряд. 6.1 - ряд. 1.1)
	7.2. Відносне, %	0	0	70	-70,69	2,06
	(ряд. 7.1 : ряд. 1.1. * 100%)
	7.3. За питомою вагою, %	-0,18	-1,61	4,73	-2,94	0,00
	(ряд. 6.2 - 1.2)

Послідовність аналізу таблиць:

А) Аналіз динаміки:

Як змінилася загальна сума

Причини (як змінились складові)

Б) Аналіз структури:

Які складові займають найбільшу питому вагу в структурі?

Які зміни відбулись в структурі? (аналізується останній стовпчик і наголошую, що його дані вимірюються в ПУНКТАХ СТРУКТУРИ)

В 2 розділі всі таблиці (Аналіз динаміки і структури …) – вимоги до послідовності аналізу аналогічні

Провівши детальний аналіз динаміки і структури власного капіталу, необхідно сказати,

1. Власний капітал в 2012 році збільшився на 29 тис. грн., тобто на 2,06%за рахунок резервного капіталу, який зріс на 70 тис. грн., тобто на 70% і нерозподіленого прибутку, який зменшився на 41 тис. грн., тобто на 70,69% .

2. Найбільшу питому вагу в структурі власного капіталу займає інший додатковий капітал – 78,29%. Найбільших змін в структурі власного капіталу зазнав резервний капітал, його частка зросла на 4,73 п.с., інші показники такі як статутний капітал, інший додатковий капітал та нерозподілений прибуток втратили часку питомої ваги на 0,18 п.с., 1,61 п.с. та 2,94 п.с. відповідно.

Залучення позикових коштів в оборот підприємства - нормальне явище, що сприяє тимчасовому покращанню фінансового стану за умови, якщо кошти не заморожуються на тривалий час в обороті та своєчасно повертаються.

В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що призводить до виплати штрафів, застосування санкцій і погіршення фінансового стану.

У табл. 2.7 подано аналіз складу і структури позикових коштів.

Таблиця 2.7

Аналіз складу і структури позикових коштів ЛуАШ ТСОУ за 2012-2013 роки

Показник	2012		2013		Відхилення
	тис. грн.	питома вага,%	тис. грн	питома вага, %	тис. грн	питомої ваги п.с
Поточні зобов’язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків
Поточна кредиторська заборгованість за:
довгостроковими зобов’язаннями
товари, роботи, послуги	3	2,27	5	4,35	2	2,08
розрахунками з бюджетом	38	28,79	29	25,22	-9	-3,57
у тому числі з податку на прибуток		0,00		0,00	0	0,00
розрахунками зі страхування	21	15,91	18	15,65	-3	-0,26
розрахунками з оплати праці	58	43,94	37	32,17	-21	-11,77
Поточні забезпечення	12	9,09	26	22,61	14	13,52
Доходи майбутніх періодів
Інші поточні зобов’язання
Усього позикових коштів	132	100,00	115	100,00	-17	0,00

Аналіз складу і структури позикових коштів показав, що в Луцькій автошколі позикові кошти – це кредиторська заборгованість і поточні зобов’язання. За період 2012-2013 рр. відбулись наступні зміни:

1. Сума позикових коштів зменшилась на 17 тис. грн., за рахунок того, що зменшились розрахунки з оплати праці на 21 тис. грн., розрахунки з бюджетом на 9 тис. грн. та розрахунки зі страхування на 3 тис. грн.. Одночасно збільшились поточні зобов’язання та кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги.

2. Найбільшу питому вагу в структурі позикових коштів за період 2012-2013 років займають розрахунки з оплати праці 43,94% та 32,17% відповідно. Найбільших змін в структурі протягом періоду зазнали поточні зобов’язання – збільшились на 13,52 п.с. та розрахунки з оплати праці, які зменшились на 11,77 п.с.

Доцільно окремо вивчати наявність, склад і структуру кредиторської заборгованості, частоту і причини створення простроченої кредиторської заборгованості. Але оскільки, дані з передньою таблицею збігаються, вважаємо за доцільне не показувати їх ще раз.

Активи підприємства — це все те, що має вартість, належить підприємству і відображується в активі бухгалтерського балансу. В активі балансу наводиться інформація про розміщення капіталу, про вкладення його в конкретне майно, матеріальні цінності, про витрати підприємства, готову продукцію, про залишки вільної готівки.

В активі балансу (АБ) статті розміщено залежно від ступеня їх ліквідності (швидкості перетворення на готівку). За цією ознакою розрізняють активи іммобілізовані (статті розділу І АБ) та мобільні (статті розділів II і III АБ).

Іммобілізовані активи — це основний капітал, мобільні активи — це поточні активи, або оборотний капітал.

Розміщення засобів підприємства має велике значення у фінансовій діяльності і підвищенні її ефективності. Від того, які асигнування вкладено в основні та оборотні засоби, скільки їх знаходиться у сфері виробництва та у сфері обігу, в грошовій та матеріальній формі, значною мірою залежать результати виробничо-фінансової діяльності і відповідно фінансовий стан підприємства.

Аналіз активів підприємства подано в табл. 2.8.

Аналіз активів Луцької віто школи ТСОУ за 2012-2013 роки показав, що необоротні активи протягом періоду зменшились на 64 тис. грн. (5,33% та 4,73 п.с.); оборотні активи зросли на 76 тис. грн. (22,35% та 4,7 п.с.) за рахунок одночасного зростання матеріальних оборотних засобів на 43 тис. грн. (41,35% та 2,72 п.с.), грошових коштів на 3 тис. грн. (20% та 0,19 п.с.) та дебіторської заборгованості на 30 тис. грн. (13,57% та 1,82 п.с.).

Таблиця 2.8

Аналіз активів ЛуАШ ТСОУ за 2012-2013 роки

№ з/п	Показник	2012		2013		Відхилення
		тис.	ПВ, %	тис.	ПВ, %	абс., тис.	відн., %	За ПВ
		грн.		грн.		грн.		п.с.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Необоротні активи	1200	77,92	1136	73,20	-64	-5,33	-4,73
2	Оборотні активи, в тому числі:	340	22,08	416	26,80	76	22,35	4,73
2,1	Матеріальні оборотні засоби	104	6,75	147	9,47	43	41,35	2,72
2,2	Грошові кошти та їх еквіваленти, інші поточні фінансові інвестиції	15	0,97	18	1,16	3	20,00	0,19
2,3	Дебіторська заборгованість	221	14,35	251	16,17	30	13,57	1,82
2,4	Інші оборотні активи
3	Витрати майбутніх періодів
4	Баланс	1540	100,00	1552	100,00	12	0,78	0,00

Аналіз активів підприємства показав, що:

1. Загальна сума оборотних активів збільшилась на 76 тис. грн., тобто на за рахунок збільшення матеріальних оборотних засобів на 43 тис. грн. або 41,35%, грошових коштів – на 3 тис. грн. або 20% та дебіторської заборгованості на 30 тис. грн. або 13,57%.

2. Найбільшу питому вагу в структурі оборотних активів протягом 2012-2013 років займає дебіторська заборгованість, 14,35% та 16,17% відповідно. Найбільших змін в структурі оборотних засобів зазнали матеріальні оборотні засоби, їх частка зросла на 2,72 п.с.

Після загального аналізу активів підприємства досліджують основний капітал. Основний капітал — це вкладення засобів з довгостроковими цілями у нерухомість, акції, облігації тощо.

Аналіз необоротних активів підприємства подано в табл. 2.9.

Таблиця 2.9

Аналіз наявності, складу і структури необоротних активів Луцької автошколи ТСОУ за 2012-2013 роки

Необоротні активи	2012 рік		2013 рік		Відхилення
	тис. грн	ПВ %	тис. грн.	ПВ %	тис. грн.	ПВ, %
Нематеріальні активи
первісна вартість
накопичена амортизація
Незавершені капітальні інвестиції	125	10,42	142	12,50	17,00	2,08
Основні засоби	1075	89,58	994	87,50	-81,00	-2,08
первісна вартість	2821	235,08	2889	254,31	68,00	19,23
знос	1746	145,50	1895	166,81	149,00	21,31
Інвестиційна нерухомість
Довгострокові біологічні активи
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
інші фінансові інвестиції
Довгострокова дебіторська заборгованість
Відстрочені податкові активи
Інші необоротні активи
Усього необоротних активів	1200	100,00	1136	100,00	-64,00	0,00

Як бачимо, з даних таблиці в ЛуАШ ТСОУ необоротні активи складаються лише з незавершених капітальних інвестицій. та основних засобів . провівши аналіз зауважимо що:

1. Необоротні активи протягом 2012-2013 років зменшились на 64 тис. грн. за рахунок зменшення основних засобів на 81 тис. грн. та одночасного збільшення незавершених капітальних інвестицій на 17 тис. грн..

2. Найбільшу частку в структурі необоротних активів займають основні засоби: у 2012 р.- 89,58%, у 2013 р. – 87,50%. Змін у структурі необоротних активів зазнали обидва показника на 2,08 п.с.: основні засоби зменшились, а незавершені капітальні інвестиції збільшились.

Виробничі основні засоби в ЛуАШ займають основну частку в необоротних активах, що може свідчити про орієнтацію на створення матеріальних умов для розширення основної діяльності підприємства.

У процесі подальшого дослідження необхідно проаналізувати зміни за кожною статтею оборотних активів балансу, враховуючи, що аналіз повинен бути спрямований не на констатацію процесів, що відбуваються, а на вивчення можливостей підприємства ефективно працювати.

У табл. 2.10 подано аналіз наявності, складу і структури оборотних активів підприємства.

Таблиця 2.10

Аналіз наявності, складу і структури оборотних активів ЛуАШ ТСОУ

за 2012-2013 роки

Статті оборотних активів	2012		2013		Відхилення
	тис. грн	ПВ, %	тис. грн	ПВ, %	абсолютне,тис. грн.	ПВ, п.с.
Запаси	104	30,59	147	35,34	43,00	4,75
Поточні біологічні активи
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	221	65,00	251	60,34	30,00	-4,66
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
за виданими авансами
з бюджетом
у тому числі з податку на прибуток
Інша поточна дебіторська заборгованість
Поточні фінансові інвестиції
Гроші та їх еквіваленти	15	4,41	18	4,33	3,00	-0,08
Рахунки в банках
Витрати майбутніх періодів
Інші оборотні активи
Усього за розділом II	340	100,00	416	100,00	76,00	0,00

Аналіз наявності, складу і структури оборотних активів показав, що в автошколі в період з 2012-2013 рр:

1. оборотні активи зросли на 76 тис. грн. за рахунок збільшення запасів на 43 тис. грн., дебіторської заборгованості на 30 тис. грн. та грошових коштів на 3 тис. грн.;

2. Найбільшу питому вагу в структурі оборотних активів займає дебіторська заборгованість: 65% - у 2012 році та 60,34% - у 2013 році. Змін у структурі оборотних активів протягом періоду зазнали запаси, які збільшили свою частку на 4,75 п.с. та дебіторська заборгованість, яка втратила частку на 4,66 п.с.

Аналіз дебіторської заборгованості можна побачити в табл. 2.10, оскільки не доцільно виводити її на додатковий аналіз, Луцька автошкола має лише ДЗ за послуги. Збільшення ДЗ у 2013 році відбулося за рахунок збільшення нових орендарів в підприємства.

Прискорити погашення дебіторської заборгованості можна шляхом:

• ознайомлення з фінансовим станом покупця та набуття впевненості щодо його подальшої платоспроможності;

• своєчасного оформлення розрахункових документів;

• застосування попередньої оплати;

• застосування вексельної форми оплати;

• удосконалення розрахунків і т. д.

Важливим є дослідження стану та розміру дебіторської і кредиторської заборгованості у взаємному зв’язку. Великі суми дебіторської та кредиторської заборгованості є результатом самовільного перерозподілу оборотних коштів підприємством.

Виходячи із сутності дебіторської заборгованості, яка являє собою вилучення грошових коштів та інших оборотних активів з обороту (діяльності) підприємства-власника, значні її розміри, особливо за товари, роботи, послуги, свідчать про безвідсоткове кредитування інших підприємств. А це стає причиною фінансових труднощів самого підприємства.

Великі розміри кредиторської заборгованості також негативно характеризують діяльність підприємства та свідчать про напруженість його фінансового стану та платіжної дисципліни.

Під час аналітичних досліджень цих питань обов’язково слід виявити заборгованість припустиму (нормальну), яка виникає внаслідок договірних засад, та неприпустиму (невиправдану), яка виникає через порушення договірних умов і платіжної дисципліни.

У процесі аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості необхідно складати розрахунковий баланс шляхом порівняння цих видів заборгованості. Активне сальдо матиме місце за умови перевищення величини дебіторської заборгованості над кредиторською, пасивне сальдо — за умови перевищення величини кредиторської заборгованості над дебіторською.

Розрахунковий баланс порівняння дебіторської і кредиторської заборгованості подано в табл. 2.11.

Таблиця 2.11

Розрахунковий баланс порівняння дебіторської і кредиторської заборгованості ЛуАШ ТСОУ за 2012-2013роки

Показник	2012	2013	Відхилення
			тис. грн.	%
Дебіторська заборгованість	221	251	30	13,57
Кредиторська заборгованість	120	89	-31	-25,83
Активне сальдо	101	162	61	60,40
Пасивне сальдо
БАЛАНС	221	251	30	13,57

Аналіз порівняння дебіторської і кредиторської заборгованості свідчить про те, що в Луцькій автомобільній школі спостерігається активне сальдо протягом 2012-2013 років і воно збільшилось на 61 тис. грн. або на 60%, що є суттєвим показником. Ми вважаємо це нормальним для підприємства, хоча потрібно сказати, що величина дебіторської заборгованості для автошколи є негативною, оскільки вона переростає в безнадійну. Ми більше погоджуємось з вченими, які говорять, що нормальним є ситуація, коли суми цих двох заборгованостей приблизно однакові.