- •Г.В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •Оглавление предисловие
- •Часть I. Теория анализа хозяйственнонй деятельности
- •Глава 1. Понятие и значение анализа хозяйственной деятельности
- •1.1. Понятие об анализе хозяйственной деятельности, история его становления и развития
- •1.2. Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация
- •1.3. Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности
- •Глава 2. Предмет, содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности
- •2.1. Предмет и объекты анализа хозяйственной деятельности
- •2.2. Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности
- •2.3. Принципы анализа хозяйственной деятельности
- •2.4. Связь анализа хозяйственной деятельности с другими науками
- •Глава 3. Метод и методика анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •3.1. Метод анализа хозяйственной деятельности, его характерные черты
- •3.2. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности
- •3.3. Разработка системы взаимосвязанных аналитических показателей
- •Глава 4. Способы обработки экономической информации в анализе хозяйственной деятельности предприятий
- •4.1. Способ сравнения в анализе хозяйственной деятельности
- •Выполнение плана по производству продукции
- •Выполнение перспективного плана производства, тыс. Руб.
- •4.2. Многомерные сравнения в анализе хозяйственной деятельности
- •4.3. Способы приведения показателей в сопоставимый вид
- •Нейтрализация влияния качества молока на объем его производства и себестоимость
- •4.4. Использование относительных и средних величин в анализе хозяйственной деятельности
- •4.5. Способы группировки информации в анализе хозяйственной деятельности
- •4.6. Балансовый способ в анализе хозяйственной деятельности
- •4.7. Использование графического способа в анализе хозяйственной деятельности
- •4.8. Способы табличного отражения аналитических данных
- •Глава 5. Методологические основы факторного анализа
- •5.1. Понятие, типы и задачи факторного анализа
- •5.2. Классификация факторов в анализе хозяйственной деятельности
- •5.3. Систематизация факторов в анализе хозяйственной деятельности
- •5.4. Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем
- •1. Аддитивные модели.
- •2. Мультипликативные модели:
- •Глава 6. Способы измерения влияния факторов в детерминированном анализе
- •6.1. Способ цепной подстановки
- •6.2. Индексный метод
- •6.3. Способ абсолютных разниц
- •6.4. Способ относительных разниц
- •6.5. Способ пропорционального деления и долевого участия
- •Способы измерения влияния факторов в дфа
- •6.6. Интегральный способ в анализе хозяйственной деятельности
- •6.7. Способ логарифмирования в анализе хозяйственной деятельности
- •Глава 7. Способы изучения стохастических (корреляционных) связей в анализе хозяйственной деятельности
- •7.1. Понятие стохастической связи и задачи корреляционного анализа
- •7.2. Использование способов парной корреляции для изучения стохастических зависимостей
- •7.3. Методика множественного корреляционного анализа
- •Исходные данные для корреляционного анализа
- •7.4. Методика оценки и практического применения результатов корреляционного анализа
- •Глава 8. Методика выявления и подсчета резервов в анализе хозяйственной деятельности предприятий
- •8.1. Понятие, экономическая сущность хозяйственных резервов и их классификация
- •8.2. Принципы организации поиска и подсчета резервов
- •8.3. Методика определения и обоснования величины резервов
- •Глава 9. Методика функционально-стоимостного анализа
- •9.1. Сущность и задачи функционально-стоимостного анализа
- •9.2. Принципы организации функционально стоимостного анализа
- •9.3. Последовательность проведения функционально-стоимостного анализа
- •9.4. Опыт и перспективы использования функционально-стоимостного анализа
- •Глава 10. Организация и информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •10.1. Основные правила организации анализа
- •10.2. Организационные формы и исполнители анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •10.3. Планирование аналитической работы
- •10.4. Информационное и методическое обеспечение анализа
- •10.5. Подготовка и аналитическая обработка исходных данных в анализе хозяйственной деятельности
- •10.6. Документальное оформление результатов анализа
- •10.7. Организация компьютерной обработки аналитической информации
- •Часть II. Методика комплексного анализа производственной деятельности
- •Глава 11. Анализ маркетинговой деятельности предприятия
- •11.1. Значение и задачи анализа маркетинговой деятельности
- •11.2. Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов
- •11.3. Оценка риска невостребованной продукции
- •11.4. Анализ рынков сбыта продукции
- •11.5. Анализ ценовой политики предприятия
- •11.6. Анализ конкурентоспособности продукции
- •Глава 12 анализ производства и реализации продукции
- •12.1. Задачи и информационное обеспечение анализа
- •12.2. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
- •12.3. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •12.4. Анализ качества произведенной продукции
- •12.5. Анализ ритмичности работы предприятия
- •12.6. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции
- •Глава 13. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- •13.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •13.2. Анализ социальной защищенности членов трудового коллектива
- •13.3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •13.4. Анализ производительности труда
- •13.5. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •13.6. Анализ трудоемкости продукции
- •13.7. Анализ фонда заработной платы
- •Анализ уровня оплаты труда
- •13.8. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Данные для факторного анализа прибыли на рубль зарплаты
- •Глава 14. Анализ использования основных средств
- •14.1. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства
- •14.2. Анализ интенсивности и эффективности использования опф
- •Результаты факторного анализа фондорентабельности
- •14.3. Анализ использования производственной мощности предприятия
- •Анализ использования производственной мощности предприятия
- •14.4. Анализ использования технологического оборудования
- •14.5. Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности
- •Глава 15. Анализ использования материальных ресурсов предприятия
- •15.1. Задачи анализа, источники информации
- •15.2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •15.3. Анализ использования материальных ресурсов
- •15.4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
- •Глава 16. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)
- •16.1. Значение, задачи и объекты анализа себестоимости продукции
- •16.2. Понятие и методика определения суммы постоянных и переменных затрат
- •16.3. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •16.4. Анализ затрат на рубль произведенной продукции
- •Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли
- •16.5. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •16.6. Анализ прямых материальных затрат
- •Расчет влияния факторов на сумму прямых материальных затрат на единицу продукции, руб.
- •16.7. Анализ прямых трудовых затрат
- •16.8. Анализ косвенных затрат
- •Затраты на содержание машин и оборудования, тыс. Руб.
- •16.9. Анализ издержек по центрам ответственности
- •16.10. Определение резервов снижения себестоимости продукции
- •Глава 17. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •17.1. Задачи анализа финансовых результатов
- •17.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчетный год
- •17.3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг
- •17.4. Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли
- •17.5. Анализ уровня среднереализационных цен
- •Расчет влияния качества изделия с на его среднюю цену реализации
- •Влияние рынков сбыта продукции на изменение средней цены единицы продукции по изделию с
- •Факторы изменения среднереализационных цен
- •17.6. Анализ прочих операционных и внереализационных доходов и расходов
- •17.7. Анализ рентабельности предприятия
- •17.8. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
- •Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции
- •Глава 18. Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа
- •18.1. Понятие и значение маржинального анализа
- •18.2. Методика маржинального анализа прибыли
- •18.3. Методика маржинального анализа рентабельности
- •18.4. Предельный анализ и оптимизация прибыли
- •18.5. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •18.6. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •18.7. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
- •18.8. Обоснование решения об увеличении производственной мощности. Эффект кривой опыта
- •18.9. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня
- •18.10. Выбор варианта машин и оборудования
- •18.11. Обоснование решения "производить или покупать"
- •18.12. Обоснование варианта технологии производства
- •18.13. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы
- •Глава 19 анализ использования прибыли предприятия
- •19.1. Содержание, задачи и информационное обеспечение анализа использования прибыли
- •19.2. Анализ налогооблагаемой прибыли
- •19.3. Анализ налогов из прибыли
- •19.4. Анализ формирования чистой (нераспределенной) прибыли
- •19.5. Анализ распределения чистой прибыли
- •19.6. Анализ дивидендной политики предприятия
- •Часть III. Методика финансового анализа
- •Глава 20. Анализ источников формирования капитала
- •20.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа
- •20.2. Содержание бухгалтерского баланса. Порядок отражения в нем хозяйственных операций
- •20.3. Анализ источников формирования капитала предприятия
- •Анализ динамики и структуры источников капитала
- •20.4. Методика оценки стоимости капитала предприятия и оптимизации его структуры
- •Расчет средневзвешенной стоимости капитала при разных вариантах его структуры
- •Глава 21. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
- •21.1. Анализ структуры активов предприятия
- •21.2. Анализ состава структуры и динамики основного капитала
- •21.3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
- •21.4. Анализ состояния запасов
- •21.5. Анализ состояния дебиторской задолженности
- •21.6. Анализ остатков и движения денежной наличности
- •Глава 22. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
- •22.1. Показатели эффективности и интенсивности использования капитала. Методика их расчета и анализа
- •22.2. Факторный анализ рентабельности совокупного и операционного капитала
- •22.3. Анализ оборачиваемости капитала
- •22.4. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага
- •Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
- •Эфр по видам, заемных ресурсов за отчетный год
- •22.5. Анализ доходности собственного капитала
- •Глава 23 анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности
- •23.1. Анализ объемов инвестиционной деятельности
- •23.2. Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций
- •23.3. Прогнозирование эффективности инвестиционной деятельности
- •23.4. Анализ эффективности финансовых вложений
- •23.5. Анализ эффективности лизинговых операций
- •Глава 24 анализ финансовой устойчивости предприятия
- •24.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
- •24.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала
- •24.3. Оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости предприятия
- •24.4. Анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку
- •24.5. Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов
- •Варианты финансово-экономического состояния предприятия
- •Определение варианта финансовой устойчивости предприятия
- •Глава 25 оценка и прогнозирование платежеспособности предприятия
- •25.1. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса
- •25.2. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств
- •25.3. Комплексная оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности
- •25.4. Прогнозирование финансового состояния и платежеспособности субъекта хозяйствования
- •Глава 26 диагностика вероятности банкротства субъекта хозяйствования
- •26.1. Понятие, виды и причины банкротства
- •26.2. Методы диагностики вероятности банкротства
- •26.3. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
Глава 24 анализ финансовой устойчивости предприятия
24.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
|
Платежеспособность |
|
|
|
|
| ||||
|
предприятия |
Финансовая устойчивость предприятия |
| |||||||
|
|
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Сбалансированность активов и пассивов |
|
Сбалансированность доходов и расходов |
|
Сбалансированность денежных и товарных потоков |
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Основные задачи анализа.
1. Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.