- •Г.В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •Оглавление предисловие
- •Часть I. Теория анализа хозяйственнонй деятельности
- •Глава 1. Понятие и значение анализа хозяйственной деятельности
- •1.1. Понятие об анализе хозяйственной деятельности, история его становления и развития
- •1.2. Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация
- •1.3. Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности
- •Глава 2. Предмет, содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности
- •2.1. Предмет и объекты анализа хозяйственной деятельности
- •2.2. Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности
- •2.3. Принципы анализа хозяйственной деятельности
- •2.4. Связь анализа хозяйственной деятельности с другими науками
- •Глава 3. Метод и методика анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •3.1. Метод анализа хозяйственной деятельности, его характерные черты
- •3.2. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности
- •3.3. Разработка системы взаимосвязанных аналитических показателей
- •Глава 4. Способы обработки экономической информации в анализе хозяйственной деятельности предприятий
- •4.1. Способ сравнения в анализе хозяйственной деятельности
- •Выполнение плана по производству продукции
- •Выполнение перспективного плана производства, тыс. Руб.
- •4.2. Многомерные сравнения в анализе хозяйственной деятельности
- •4.3. Способы приведения показателей в сопоставимый вид
- •Нейтрализация влияния качества молока на объем его производства и себестоимость
- •4.4. Использование относительных и средних величин в анализе хозяйственной деятельности
- •4.5. Способы группировки информации в анализе хозяйственной деятельности
- •4.6. Балансовый способ в анализе хозяйственной деятельности
- •4.7. Использование графического способа в анализе хозяйственной деятельности
- •4.8. Способы табличного отражения аналитических данных
- •Глава 5. Методологические основы факторного анализа
- •5.1. Понятие, типы и задачи факторного анализа
- •5.2. Классификация факторов в анализе хозяйственной деятельности
- •5.3. Систематизация факторов в анализе хозяйственной деятельности
- •5.4. Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем
- •1. Аддитивные модели.
- •2. Мультипликативные модели:
- •Глава 6. Способы измерения влияния факторов в детерминированном анализе
- •6.1. Способ цепной подстановки
- •6.2. Индексный метод
- •6.3. Способ абсолютных разниц
- •6.4. Способ относительных разниц
- •6.5. Способ пропорционального деления и долевого участия
- •Способы измерения влияния факторов в дфа
- •6.6. Интегральный способ в анализе хозяйственной деятельности
- •6.7. Способ логарифмирования в анализе хозяйственной деятельности
- •Глава 7. Способы изучения стохастических (корреляционных) связей в анализе хозяйственной деятельности
- •7.1. Понятие стохастической связи и задачи корреляционного анализа
- •7.2. Использование способов парной корреляции для изучения стохастических зависимостей
- •7.3. Методика множественного корреляционного анализа
- •Исходные данные для корреляционного анализа
- •7.4. Методика оценки и практического применения результатов корреляционного анализа
- •Глава 8. Методика выявления и подсчета резервов в анализе хозяйственной деятельности предприятий
- •8.1. Понятие, экономическая сущность хозяйственных резервов и их классификация
- •8.2. Принципы организации поиска и подсчета резервов
- •8.3. Методика определения и обоснования величины резервов
- •Глава 9. Методика функционально-стоимостного анализа
- •9.1. Сущность и задачи функционально-стоимостного анализа
- •9.2. Принципы организации функционально стоимостного анализа
- •9.3. Последовательность проведения функционально-стоимостного анализа
- •9.4. Опыт и перспективы использования функционально-стоимостного анализа
- •Глава 10. Организация и информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •10.1. Основные правила организации анализа
- •10.2. Организационные формы и исполнители анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •10.3. Планирование аналитической работы
- •10.4. Информационное и методическое обеспечение анализа
- •10.5. Подготовка и аналитическая обработка исходных данных в анализе хозяйственной деятельности
- •10.6. Документальное оформление результатов анализа
- •10.7. Организация компьютерной обработки аналитической информации
- •Часть II. Методика комплексного анализа производственной деятельности
- •Глава 11. Анализ маркетинговой деятельности предприятия
- •11.1. Значение и задачи анализа маркетинговой деятельности
- •11.2. Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов
- •11.3. Оценка риска невостребованной продукции
- •11.4. Анализ рынков сбыта продукции
- •11.5. Анализ ценовой политики предприятия
- •11.6. Анализ конкурентоспособности продукции
- •Глава 12 анализ производства и реализации продукции
- •12.1. Задачи и информационное обеспечение анализа
- •12.2. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
- •12.3. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •12.4. Анализ качества произведенной продукции
- •12.5. Анализ ритмичности работы предприятия
- •12.6. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции
- •Глава 13. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- •13.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •13.2. Анализ социальной защищенности членов трудового коллектива
- •13.3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •13.4. Анализ производительности труда
- •13.5. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •13.6. Анализ трудоемкости продукции
- •13.7. Анализ фонда заработной платы
- •Анализ уровня оплаты труда
- •13.8. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Данные для факторного анализа прибыли на рубль зарплаты
- •Глава 14. Анализ использования основных средств
- •14.1. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства
- •14.2. Анализ интенсивности и эффективности использования опф
- •Результаты факторного анализа фондорентабельности
- •14.3. Анализ использования производственной мощности предприятия
- •Анализ использования производственной мощности предприятия
- •14.4. Анализ использования технологического оборудования
- •14.5. Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности
- •Глава 15. Анализ использования материальных ресурсов предприятия
- •15.1. Задачи анализа, источники информации
- •15.2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •15.3. Анализ использования материальных ресурсов
- •15.4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
- •Глава 16. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)
- •16.1. Значение, задачи и объекты анализа себестоимости продукции
- •16.2. Понятие и методика определения суммы постоянных и переменных затрат
- •16.3. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •16.4. Анализ затрат на рубль произведенной продукции
- •Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли
- •16.5. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •16.6. Анализ прямых материальных затрат
- •Расчет влияния факторов на сумму прямых материальных затрат на единицу продукции, руб.
- •16.7. Анализ прямых трудовых затрат
- •16.8. Анализ косвенных затрат
- •Затраты на содержание машин и оборудования, тыс. Руб.
- •16.9. Анализ издержек по центрам ответственности
- •16.10. Определение резервов снижения себестоимости продукции
- •Глава 17. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •17.1. Задачи анализа финансовых результатов
- •17.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчетный год
- •17.3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг
- •17.4. Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли
- •17.5. Анализ уровня среднереализационных цен
- •Расчет влияния качества изделия с на его среднюю цену реализации
- •Влияние рынков сбыта продукции на изменение средней цены единицы продукции по изделию с
- •Факторы изменения среднереализационных цен
- •17.6. Анализ прочих операционных и внереализационных доходов и расходов
- •17.7. Анализ рентабельности предприятия
- •17.8. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
- •Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции
- •Глава 18. Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа
- •18.1. Понятие и значение маржинального анализа
- •18.2. Методика маржинального анализа прибыли
- •18.3. Методика маржинального анализа рентабельности
- •18.4. Предельный анализ и оптимизация прибыли
- •18.5. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •18.6. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •18.7. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
- •18.8. Обоснование решения об увеличении производственной мощности. Эффект кривой опыта
- •18.9. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня
- •18.10. Выбор варианта машин и оборудования
- •18.11. Обоснование решения "производить или покупать"
- •18.12. Обоснование варианта технологии производства
- •18.13. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы
- •Глава 19 анализ использования прибыли предприятия
- •19.1. Содержание, задачи и информационное обеспечение анализа использования прибыли
- •19.2. Анализ налогооблагаемой прибыли
- •19.3. Анализ налогов из прибыли
- •19.4. Анализ формирования чистой (нераспределенной) прибыли
- •19.5. Анализ распределения чистой прибыли
- •19.6. Анализ дивидендной политики предприятия
- •Часть III. Методика финансового анализа
- •Глава 20. Анализ источников формирования капитала
- •20.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа
- •20.2. Содержание бухгалтерского баланса. Порядок отражения в нем хозяйственных операций
- •20.3. Анализ источников формирования капитала предприятия
- •Анализ динамики и структуры источников капитала
- •20.4. Методика оценки стоимости капитала предприятия и оптимизации его структуры
- •Расчет средневзвешенной стоимости капитала при разных вариантах его структуры
- •Глава 21. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
- •21.1. Анализ структуры активов предприятия
- •21.2. Анализ состава структуры и динамики основного капитала
- •21.3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
- •21.4. Анализ состояния запасов
- •21.5. Анализ состояния дебиторской задолженности
- •21.6. Анализ остатков и движения денежной наличности
- •Глава 22. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
- •22.1. Показатели эффективности и интенсивности использования капитала. Методика их расчета и анализа
- •22.2. Факторный анализ рентабельности совокупного и операционного капитала
- •22.3. Анализ оборачиваемости капитала
- •22.4. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага
- •Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
- •Эфр по видам, заемных ресурсов за отчетный год
- •22.5. Анализ доходности собственного капитала
- •Глава 23 анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности
- •23.1. Анализ объемов инвестиционной деятельности
- •23.2. Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций
- •23.3. Прогнозирование эффективности инвестиционной деятельности
- •23.4. Анализ эффективности финансовых вложений
- •23.5. Анализ эффективности лизинговых операций
- •Глава 24 анализ финансовой устойчивости предприятия
- •24.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
- •24.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала
- •24.3. Оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости предприятия
- •24.4. Анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку
- •24.5. Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов
- •Варианты финансово-экономического состояния предприятия
- •Определение варианта финансовой устойчивости предприятия
- •Глава 25 оценка и прогнозирование платежеспособности предприятия
- •25.1. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса
- •25.2. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств
- •25.3. Комплексная оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности
- •25.4. Прогнозирование финансового состояния и платежеспособности субъекта хозяйствования
- •Глава 26 диагностика вероятности банкротства субъекта хозяйствования
- •26.1. Понятие, виды и причины банкротства
- •26.2. Методы диагностики вероятности банкротства
- •26.3. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
21.5. Анализ состояния дебиторской задолженности
Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качества и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженности. Убытки от несвоевременного ее погашения.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или. таких, по которым истекают сроки исковой давности (табл. 21.7). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Таблица 21.7
Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности.
Вид дебиторской задолженности |
Сумма, тыс. руб. |
В том числе | ||||
До 1 месяца |
от 1 до 3 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
от 6 до 12 месяцев |
свыше года | ||
За товары и услуги |
6700 |
4450 |
1320 |
570 |
210 |
150 |
В том числе |
|
|
|
|
|
|
задолженность клиентов: |
|
|
|
|
|
|
А |
780 |
620 |
160 |
— |
— |
— |
В |
650 |
150 |
320 |
180 |
— |
— |
С |
170 |
— |
— |
— |
170 |
— |
И т.д. |
|
|
|
|
|
|
Векселя к получению |
2200 |
1500 |
500 |
200 |
|
_ |
Прочие дебиторы |
1450 |
1020 |
280 |
90 |
30 |
30 |
И т.д. |
|
|
|
|
|
|
Итого |
10350 |
6970 |
2100 |
860 |
240 |
180 |
Удельный вес, % |
100 |
67,3 |
20,4 |
8,3 |
2,3 |
1,7 |
Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з ),или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:
|
Прошлый год |
Отчетный год |
Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб. |
5175 |
7772 |
Сумма погашенной дебиторской задолженности, тыс. руб. |
51 750 |
69 950 |
Период инкассации долгов, дни |
36 |
40 |
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным. долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 36 до 40 дней, а доля резерва по сомнительным долгам - от 3 до 5%, что свидетельствует о снижении ее качества.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
На данном предприятии доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями, составляла на начало года 22,6% (1500/6615 × 100), а на конец года - 21,2% (2200/10350 × 100), что также свидетельствует о снижении ее качества.
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.