Аналіз ліквідності балансу ТзОв «УкрГеоДор»

Ранжування активів балансу	2011р.	2012р.	2013р.	Ранжування пасивів балансу	2011р.	2012р.	2013р.	Платіжний надлишок(+), нестача(-)
								2011р.	2012р.	2013р.
Найліквідніші активи(А1)	3	2	73	Термінові(негайні)пасиви(П1)	789	656	432	786	654	359
Активи, що швидко реалізуються(А2)	3898	3667	3947	Короткострокові пасиви(П2)	291	700	665	-3607	-2967	-3282
Активи, що повільно реалізуються(А3)	209	419	663	Довгострокові пасиви(П3)	0	0	0	-209	-419	-663
Активи, що важко реалізуються(А4)	2148	2655	2811	Постійні пасиви(П4)	5178	5387	6430	3030	2732	3619

З таблиці 2.6 видно, що баланс ТзОВ «УкрГеоДор» не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконується умова А1≥П1. Різниця між найліквіднішими активами і терміновими (негайними) пасивами досить велика: у 2011р. нестача становила – 786 тис.грн, у 2012р. – 654 тис.грн, у 2013 – 359 тис.грн. Умова А3≤П3 для підприємства не виконується, що свідчить про низький рівень його перспективної платоспроможності, про відсутність у підприємства достанього обсягу запасів, товарів та інших активів, що повільно реалізуються. Нерівність А4≤П4 виконується, що свідчить про наявність у підприємства власного капіталу, який скеровується на формування оборотних активів.

Для якісної оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства крім аналізу ліквідності балансу проводять розрахунок та аналіз сукупності відносних аналітичних показників – фінансових коефіцієнтів ліквідності (табл.2.7) .

Основними з них при оцінці платоспроможності в короткостроковій перспективі є коефіцієнти абсолютної, критичної і поточної ліквідності.

Таблиця 2.7

Відносні показники ліквідності та платоспроможності ТзОв «УкрГеоДор»

Показники	2011	2012	2013	Абсолютне відхилення (+/-)
				2011-2012	2012-2013	2011-2013
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0028	0,0015	0,0665	-0,001	0,065	0,064
Коефіцієнт критичної ліквідності	1,6551	1,1936	1,1572	-0,462	-0,036	-0,498
Коефіцієнт поточної ліквідності	3,8056	3,0147	4,2689	-0,791	1,254	0,463

Розрахунки показують, що за три роки підприємство має досить низький рівень всіх показників ліквідності. Жоден з показників не досяг нормативного значення. Це пояснюється передусім високою часткою поточних зобов’язань в структурі джерел фінансування.

Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю[32]. Ділова активність підприємства проявляється через розширення ринків збуту продукції, підтримання ділової репутації (іміджу), вихід на ринок праці і капіталу тощо. Ділова активність оцінюється системою показників (коефіцієнтів), які характеризують найважливіші сторони діяльності підприємства[30].

"Золоте правило" економіки підприємства передбачає додержання умови, за якої темпи зростання прибутку підприємства мають перевищувати темпи зростання обсягів продажу, а останні повинні бути вищими за темпи зростання активів (майна)[29].

100 (2.3)

де – темп зростання прибутку; – темп зростання доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); – темп зростання капіталу, інвестованого в діяльності підприємства (темп зростання вартості активів).

Оцінемо співвідношення темпів зростання чистого прибутку, доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і капіталу, вкладеного в майно ТзОВ «УкрГеоДор» (табл.2.8.)

Таблиця 2.8