Тема 9. Центральные банки. Вопросы

1. Общемировой тенденций в последнее время является ослабление зависимости национальных центральных банков от государственных органов управления. При этом «независимость» центрального банка понимается двояко. И в теории, и на практике признано, что независимость центрального банка не означает его самостоятельности. Определите понятие «независимость центрального банка» и покажите, в чем ограничена самостоятельность ЦБ РФ. Какие факторы влияют на независимость центрального банка?

2. Какие функции традиционно выполняют центральные банки? Дайте их развернутую характеристику.

3. Какие методы денежно-кредитного регулирования экономики используют центральные банки? В чем отличие косвенных и прямых методов?

4. В чем сущность учетной (дисконтной) политик центрального банка? В чем отличие учетной и залоговой политики центрального банка?

5. Что такое учетная ставка? В чем отличие ставки рефинансирования от ключевой ставки?

6. В чем экономический смысл политики «дорогих» и «дешевых» денег?

7. Что такое операции на открытом рынке? С какими видами активов центральный банк может проводить такие операции? В чем отличи динамических и защитных операций?

8. Что такое РЕПО? В чем отличие обратного от прямого РЕПО?

9. Что такое норматив обязательных резервов? Кто устанавливает данный норматив? Как изменение величины нормативы обязательных резервов влияет на величину денежной массы в экономике?

10. Что понимается под операциями центрального банка? В чем отличие активных и пассивных операций?

11. Какие цели в своей деятельности преследует Банк России? Может ли Банк России получать прибыль?

12. Дайте характеристику основных функций Банка России.

13. Что понимается под валютными интервенциями и прямыми количественными ограничениями?

14. Каковы состав и цели деятельности Национального банковского совета и Совета директоров Банка России?

Задания

1. Какие инструменты денежно-кредитной политики использует в своей деятельности Банк России? Дайте характеристику каждому инструменту в виде таблицы:

Инструмент	Механизм действия

2. Верны ли следующие утверждения:

1. Деятельность Банка России подчинена цели получения максимально высокой прибыли.

2. Банк России имеет право проводить без ограничений все виды банковских операций.

3. Привлекая от коммерческих банков средства на депозиты, Банк России увеличивает объем денежной эмиссии.

4. Банк России может эмитировать наличные деньги только под обеспечение реальными товарными запасами, официальные золотовалютные резервы и дефицит федерального бюджета.

3. На основе данных Банка России (http://www.cbr.ru):

1. Проанализируйте баланс Банка России по состоянию на начало текущего и предыдущего года. Сделайте вывод о том, чем обеспечены банкноты и монеты, выпущенные Банком России в обращение?

2. Проанализируйте состав и структуру золотовалютных резервов Банка России в динамике за последние два года.

3. Проанализируйте изменение ставки рефинансирования и ключевой ставки за последние два года.

4. Проанализируйте изменение нормы обязательных резервов за последние два года.

5. Проанализируйте данные об объемах валютных интервенций, проведенных ЦБ РФ в за последние два года.

6. Проанализируйте данные об объемах и структуре сделок РЕПО, проведенных ЦБ РФ по состоянию на последнюю отчетную дату.

7. Найдите информацию о составе Национального банковского совета и Совета директоров Банка России (Ф.И.О. участника и должность).

4. На основе доклада о денежно-кредитной политике ЦБ РФ на последнюю отчетную дату ответьте на вопросы:

• Дайте характеристику политики валютного курса Банка России. Какой валютный коридор сохранялся в отчетном периоде?

• Дайте характеристику инфляции в отчетном периоде. Какие товары/услуги внесли больший вклад в изменение ее темпов роста?

• Какие инструменты денежно-кредитной политики использовал Банк России в отчетном периоде? Какой эффект они оказали?