- •Тема 1 Риск как экономическая категория
- •1. Понятие риска, его основные элементы
- •2. Причины возникновения неопределенности и риска
- •3. Общие принципы классификации рисков
- •4.Факторы, влияющие на уровень экономического риска
- •Тема 2: Организация процесса управления риском
- •2. Общая схема процесса управления риском
- •Тема 3 Методы выявления и анализа риска
- •Тема 4. Оценка степени риска
- •Частный пример карты рисков
- •Тема 5 Методы управления риском
- •1. Классификация методов управления рисками
- •2. Прогнозирование внешней экономической обстановки.
- •5. Создание системы резервов.
- •6. Привлечение внешних ресурсов.
- •2. Методы уклонения от риска
- •Тема 6. Сущность, содержание и виды страхования.
- •2. Перестрахование
- •Тема 7: Оценка эффективности методов управления риском
- •Тема 8 Управление финансовыми рисками
- •1. Сущность и классификация финансовых рисков
- •2. Политика управления финансовыми рисками
- •3. Внутренние механизмы управления финансовыми рисками
- •Тема 9. Инвестиционный менеджмент и риск
- •Ситуация усложняется при переходе к портфелям с большим числом входящих в них активов. В этом случае возникает ряд проблем как теоретического, так и вычислительного характера.
- •3. Принципы формирования портфеля инвестиций
- •Модель оценки доходности финансовых активов
- •Доходность
- •5. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска Имитационная модель оценки риска
- •Методика изменения денежного потока
Тема 2: Организация процесса управления риском
Организация риск-менеджмента на предприятии
Общая схема процесса управления риском
Организация риск-менеджмента на предприятии
Целенаправленные действия по ограничению риска в системе бизнеса носят название риск-менеджмент.
Применение риск-менеджмента в современной хозяйственной деятельности включает три основные позиции:
Выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;
Умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;
Разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.
Содержательная сторона риск-менеджмента включает следующие основные этапы:
подготовительный этап управления риском, который предполагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и оценки риска;
выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска.
Одним из вариантов, позволяющих своевременно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит специально разработанный ситуационный план, в котором содержатся предписания по поводу реализаций рисков решений в той или иной ситуации и каких последствий следует ожидать. Тем самым, ситуационные планы являются средством уменьшения неопределенности и оказывают положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях рынка.
Система риск-менеджмента включает в себя следующие основные элементы:
выявление расхождений в альтернативах риска;
разработку планов, позволяющих оптимальным образом действовать в ситуациях, связанных с риском;
разработку конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий;
подготовку к принятию подзаконных и нормативных актов, касающихся рисковой деятельности;
учет и анализ психологического восприятия рисковых решений и программ.
В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации. Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (в т.ч. финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления.
Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).
Объектом управления в риск-менеджменте являются:
риск;
рисковые вложения капитала;
экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска (отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, партнерами, конкурентами).
Субъектуправления в риск-менеджменте – это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, актуарий и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.
Риск-менеджмент выполняет определенные функции.
Различают два типа функций риск-менеджмента:
функции объекта управления;
функции субъекта управления.
К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:
разрешения риска;
рисковых вложений капитала;
работы по снижению величины риска;
процесса страхования рисков;
экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.
К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:
прогнозирование;
организация;
регулирование;
координация;
стимулирование;
контроль.
Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование может осуществляться на основе экстраполяции, с учетом экспертной оценки, так и на основе прямого предвидения изменений.
Организация представляет собой объединение людей совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур, к которым относятся: создание органов управления; построение структуры аппарата управления; установление взаимосвязи между управленческими подразделениями; разработка норм, нормативов, методик.
Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объе4та. В случае возникновения отклонения от заданных параметров мероприятия по регулированию носят оперативный характер.
Координация предусматривает согласованность всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.
Стимулирование – это финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.
Контроль – представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска.
Идеологическая задача подразделений риск-менеджмента на предприятии заключатся в разработке стратегии и принципов управления риском, которые должны быть изложены во внутренних нормативных документах, основные из которых – Положение по управлению риском и Руководство по управлению риском.
Положение по управлению риском содержит результаты анализа риска на предприятии и изложение ключевых моментов управленческой стратегии предприятия в данной области. Положение выражает философию компании по отношению к управлению риском. В нем должно быть очерчено разграничение полномочий между различными структурными единицами, указано, кто отвечает за определенные аспекты управления риском и т.д.
В отличие от него Руководство по управлению риском – это документ, определяющий конкретные действия. В нем должны содержаться указания на то, каким образом будет решаться каждая конкретная задача управления риском.