Тема 15. Финансовые результаты деятельности страховщика

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, подразделяются на абсолютные и относительные.

К абсолютным показателям можно отнести показатели объема предоставленных услуг, а именно:

1. Число заключенных договоров (применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, места страховой организации на страховом рынке).

2. Страховая сумма застрахованных объектов (рассматриваются и совокупная величина, и средняя страховая сумма; характеризует объем принимаемой страховщиками ответственности).

3. Выплаты страхового возмещения (характеризуют объем исполненной ответственности, действительный уровень платежеспособности страховой организации).

4. Объем поступивших страховых платежей (премий) (выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения хозяйственной деятельности).

5. Объемы доходов и расходов.

6. Объем страховых резервов (применяется для оценки платежеспособности страховой организации).

К относительным показателям относятся:

1. Рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным ее видам. Вычисляется отношением балансовой прибыли к уставному капиталу или собственному капиталу, отношением прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений страховой компании. По виду страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с величиной поступивших взносов по этому виду страхования. Рентабельность страховой организации может быть определена и с учетом результатов от деятельности, не связанной со страхованием (инвестиции). Рентабельность активов исчисляется соотнесением чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов. Рентабельность инвестиций рассчитывается путем деления инвестиционного дохода на сумму страховых резервов.

2. Норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.

3. Уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых платежей. Коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных платежей. Уровень накладных расходов – отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей.

4. Прибыль, определяемая как разница между доходами, полученными при осуществлении страхования, в том числе сострахования, перестрахования, а также от инвестиционной и иной деятельности, и расходами на осуществление этой деятельности.

Тема 16. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика

Финансовая устойчивость страховщика – это способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования в экстремальных условиях, т.е. при воздействии ряда неблагоприятных факторов, изменении рыночной конъюнктуры, а также способность адекватно реагировать на внешние и внутренние дестабилизирующие воздействия.

Одним из важнейших аспектов проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций является достижение ими реальной платежеспособности. Проблема платежеспособности очень актуальна для страхового рынка Республики Беларусь, учитывая особенности кругооборота средств страховщика, в основе которого лежит страховой риск. В этой связи необходим особый подход к определению понятия платежеспособности, методике и критериям ее оценки, гарантиям ее обеспечения.

Следует иметь в виду, что понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» различны. Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, которое отражает его способность платить по обязательствам не в экстремальных, а в нормальных условиях. Исходя из этого, платежеспособность страховой организации можно определить как способность страховщика своевременно выполнить денежные обязательства, обусловленные законом или договором страхования. Другими словами, платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени, на любую дату. Для обеспечения своей платежеспособности страховая организация обязана соблюдать соотношения между активами и принятыми обязательствами.

Нормативное соотношение между активами и принятыми страховыми обязательствами выглядит следующим образом:

активы > страховые обязательства,

т.е. активы страховщика должны полностью покрывать принятые страховые обязательства, как правило, быть больше их.

Под активами следует понимать имущество в виде основных средств, материальных ценностей, денежных средств, а также финансовых вложений, в которые материализовались (превратились) страховые резервы и резерв платежеспособности и которые отражены в активе бухгалтерского баланса.

Под страховыми обязательствами понимаются средства в размере невыполненных обязательств страховщика по всему страховому портфелю, т.е. сумма технических (математических) резервов.

Под платежеспособностью следует понимать способность страховщика выполнить все свои страховые обязательства за счет средств страховых (технических и математических) резервов и резерва платежеспособности.

Резерв платежеспособности по страхованию жизни устанавливается в размере 4% от суммы резерва по страхованию жизни. Резерв платежеспособности по видам страхования иным, чем страхование жизни, устанавливается как наибольшее значение одного из двух показателей, рассчитанных:

• исходя из суммы страховых премий, поступивших за анализируемый период;

• исходя из среднего размера страховых выплат, произведенных за анализируемый период.

Таким образом, резерв платежеспособности представляет собой расчетную величину, обеспеченную собственным капиталом в виде имущества страховщика, свободного от любых будущих обязательств. Собственный капитал включает в себя суммы оплаченного уставного фонда, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, фондов накопления и потребления за вычетом нематериальных активов и непокрытых убытков.

Оценка платежеспособности страховой организации заключается в оценке достаточности собственного капитала для покрытия резерва платежеспособности, поскольку размер страховых резервов рассчитывается по особым методикам и определяется достаточно точно. Оценка достаточности собственного капитала производится путем сопоставления его размера с двумя величинами – с резервом платежеспособности и с гарантийным фондом (гарантийный фонд определяется в размере 1/3 от резерва платежеспособности).

Страховая организация является платежеспособной, если собственный капитал страховщика не ниже резерва платежеспособности. Страховая организация является частично платежеспособной, если собственный капитал не ниже гарантийного фонда.