Тема 14. Инвестиционная деятельность страховщика

В целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантии страховых выплат страховые компании инвестируют собственные и временно свободные привлеченные денежные средства, полученные в ходе осуществления страховой деятельности, в различные объекты, приносящие прибыль.

Получение дохода от инвестиционной деятельности позволяет не только значительно увеличить прибыль, но и снизить страховой тариф и расширить страховое поле. Для государства инвестиционная деятельность страховых компаний также играет важную роль, так как она активизирует движение аккумулируемых средств страхователей и оказывает стабилизирующее воздействие на экономику, снижая динамику инфляционных процессов.

Источниками инвестиционных ресурсов страховых компаний могут выступать временно свободные денежные средства (инвестиционный портфель), включающие: страховые резервы (технические резервы, фонд предупредительных (превентивных) мероприятий по видам добровольного и обязательного страхования, гарантийный фонд по обязательным видам страхования и по страхованию жизни, собственные средства, а также денежные средства, временно находящиеся на счетах страховой организации. При этом основная инвестиционная деятельность страховых организаций основана на механизме размещения страховых резервов (фондов).

В соответствии с Положением о порядке инвестирования страховыми организациями средств страховых резервов в качестве объектов инвестирования выступают:

• государственные ценные бумаги;

• ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь;

• ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов;

• ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь, в том числе банков (кроме акций страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, а также векселей, за исключением векселей банков);

• недвижимое имущество (кроме жилых помещений), а также капитальные вложения в объекты недвижимости (кроме жилых помещений) в соответствии с законодательством;

• драгоценные металлы, за исключением лома и отходов, в соответствии с законодательством, с размещением их в банках Республики Беларусь.

При инвестировании средств страховых резервов страховые организации обязаны соблюдать следующие соотношения:

1. По видам страхования, относящимся к страхованию жизни (в процентах от суммы страховых резервов):

• в государственные ценные бумаги – не менее 40%;

• в ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь – не более 10%;

• в ценные бумаги банков Республики Беларусь, кроме акций, – не более 10%;

• в ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов – не более 10%;

• в ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь (кроме акций страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финан-совых организаций, а также векселей) – не более 10%;

• в недвижимое имущество (кроме жилых помещений), а также на капитальные вложения в объекты недвижимости (кроме жилых помещений) в соответствии с законодательством – не более 15%;

• в драгоценные металлы, за исключением лома и отходов, в соответствии с законодательством, с размещением их в банках Республики Беларусь – не более 10%.

2. По видам страхования иным, чем страхование жизни (в процентах от суммы страховых резервов, за исключением доли перестраховщиков в страховых резервах):

• в государственные ценные бумаги – не менее 35%;

• в ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь – не более 15%;

• в ценные бумаги банков Республики Беларусь, кроме акций, – не более 15%;

• в ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов – не более 15%;

• в ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь (кроме акций страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансо-вых организаций, а также векселей) – не более 15%;

• в недвижимое имущество (кроме жилых помещений), а также на капитальные вложения в объекты недвижимости (кроме жилых помещений) в соответствии с законодательством – не более 20%;

• в драгоценные металлы, за исключением лома и отходов, в соответствии с законодательством, с размещением их в банках Республики Беларусь – не более 15%.

Максимальная суммарная стоимость ценных бумаг одного банка Республики Беларусь, одного местного исполнительного и распорядительного органа, одного юридического лица не должна превышать по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, 30% от суммы средств страховых резервов, а по видам страхования иным, чем страхование жизни, – 15% от суммы средств страховых резервов, за исключением доли перестраховщиков в страховых резервах.

Максимальная стоимость одного объекта инвестирования – недвижимого имущества (кроме жилых помещений), одного объекта капитальных вложений (кроме вложений в строительство жилых помещений) не должна превышать по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, 10% от суммы страховых резервов, а по видам страхования иным, чем страхование жизни, – 20% от средств страховых резервов, за исключением доли перестраховщиков в страховых резервах.

Страховые организации могут осуществлять инвестирование средств страховых резервов за пределы Республики Беларусь в соответствии с законодательством после получения разрешения Министерства финансов, но не более 10% средств страховых резервов (за исключением доли перестраховщиков в страховых резервах).

Кроме этого при инвестировании средств страховых резервов должны соблюдаться следующие условия: диверсификация, ликвидность, возвратность, прибыльность.