Анализ структуры и динамики пассивов

 

Пассивы организации – это собственные и заемные средства организации, позволяющие обеспечить нормальное протекание ее хозяйственной деятельности.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из возможных источников приводит к повышению финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализ заемных средств начинается с оценки их динамики и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения таких заемных средств, как: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. При этом выявляются тенденции изменения объема кредитов и займов, не погашенных в срок, увеличение абсолютной величины и доли которых свидетельствует о наличии в организации серьезных финансовых затруднений.

Средства, привлекаемые организацией на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, в то время как краткосрочные пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. Поэтому увеличение в составе пассивов организации долгосрочных заемных средств – явление, как правило, положительное. Оно свидетельствует о росте производственных возможностей организации и ее финансовой устойчивости.

В целом, увеличение доли заемного капитала, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении в связи с этим финансовых рисков, а с другой стороны служит важным источником финансирования производственной деятельности.

Особое внимание при проведении анализа заёмных средств необходимо уделить кредиторской задолженности.

 

Подумайте над вопросами:

 

1. О чём может свидетельствовать рост оборотных активов организации?

2. Каковы последствия роста внеоборотных активов организации?

3. К каким отрицательным последствиям может привести большой избыток запасов?

4. Какие факторы влияют на уровень дебиторской задолженности?

5. Что входит в состав долгосрочных и краткосрочных обязательств организации?

6. Какими признаками характеризуется «идеальный» баланс организации?

7. В чем разница между аналитическим и агрегированным балансом?

 

Изучая тему, необходимо акцентировать внимание на следующих понятиях

 Оборотные и внеоборотные активы

 Дебиторская и кредиторская задолженность

Аналитический балансТема 11. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации

 

Вопросы темы

1. Анализ ликвидности баланса.

2. Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности.

3. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации.

 

Изучив данную тему, студент должен

 

 знать:

 экономическое содержание ликвидности и платежеспособности;

 показатели ликвидности и платёжеспособности;

 экономическое содержание финансовой устойчивости;

 показатели финансовой устойчивости.

 

 иметь представление:

 об основных факторах, влияющих на ликвидность и платежеспособность;

 о методах анализа ликвидности и платежеспособности;

 об основных факторах, влияющих на финансовую устойчивость;

 о методах анализа финансовой устойчивости.

 

 уметь:

 группировать активы баланса по степени ликвидности;

 группировать пассивы баланса по срокам обязательств;

 проводить анализ ликвидности баланса;

 рассчитывать коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

 рассчитывать коэффициенты финансовой устойчивости.

 

При изучении Темы 11 прочитайте учебник Мазуровой И. И. [стр. 375-391]; Савицкой Г. В. [стр. 535-585]; Маркарьян С. Э. [стр. 379-407]. Особое внимание уделить формированию групп активов и пассивов; методике составления аналитической таблицы по анализу ликвидности баланса; расчетам коэффициентов финансовой устойчивости. Внимательно рассмотрите порядок расчета коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.

 

 

Теоретический материал темы 11