Тема 8. Основы маржинального анализа

 

Вопросы темы

1. Анализ взаимосвязи затрат и объема реализации.

2. Анализ маржинальной прибыли, порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

3. Анализ эффекта операционного рычага.

 

Изучив данную тему, студент должен:

 знать:

 методики разделения затрат на постоянные и переменные.

 

 иметь представление:

 о поведении постоянных и переменных затрат при изменении объёма производства;

 о способах определения порога рентабельности и запаса финансовой прочности организации;

 о влиянии соотношения постоянных и переменных затрат на операционные риски организации.

 

 уметь:

 проводить анализ маржинальной прибыли, порога рентабельности и запаса финансовой прочности;

 проводить анализ эффекта операционного рычага.

 

При изучении Темы 8 прочитайте учебник Мазуровой И. И. [стр. 220-233]; Савицкой Г. В. [стр. 315-355]. Особое внимание уделить анализу маржинальной прибыли, порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

 

Теоретический материал темы 8 Анализ взаимосвязи затрат и объема реализации

 

 

В зависимости от изменений объема производства затраты можно раз­делить на переменные и постоянные.

 Постоянные затраты – не зависят от объема операций, например, расходы на заработную плату, на содержание и эксплуатацию зданий и оборудования и орг. техники, налоги, аренда, автотранспорт, связь, реклама, амортизация и другие административно-хозяйственные затраты.

 Переменные затраты – изменяются пропорционально росту или снижению объема операций, например, затраты на сырье и материалы; заработная плата основных производственных рабочих; топливо и энергия на техно­логические цели и др.

 

Однако деление затрат на постоянные и перемен­ные несколько условно, поскольку многие виды затрат носят полу­переменный (полупостоянный) характер.

Высокая доля постоянных затрат в себестоимости и устойчивая тенденция к ее росту ведет к увеличению рисков получения убытков в слу­чае сокращения объемов реализации и может объясняться недозагруженностью производственных мощностей или особенностями технологического процесса.

Величина переменных затрат может меняться вслед­ствие изменения номенклатуры реализуемой продукции (разный уро­вень затрат на производство различных изделий), изменения цен на закупаемые сырье и материалы.

Аналитическая взаимосвязь постоянных и переменных затрат можно представить следующим образом:

з = a + bq, где

q – объем производства (количество единиц изделия);

a – сумма постоянных затрат;

b – переменные затраты на единицу изделия.

 

Для построения уравнения общих затрат и определения числовых коэффициентов данного уравнения используются различные методы. Наибольшее распространение получили:

 метод высшей и низшей точки;

 метод наименьших квадратов;

 графический метод.

 

В зависимости от соотношения темпов роста объема производства переменные затраты подразделяются на:

 пропорциональные – находятся в прямой зависимости от объема производства;

 прогрессивные – растут быстрее, чем объем производства;

 дегрессивные – растут медленнее, чем объем производства.

Для оценки степени реагирования издержек производства на изменения объ­ема производства используют коэффициент реагирования затрат:

, где

К_з – коэффициент реагирования затрат на изменения объема про­изводства;

з – изменения затрат за период, %:

q – изменения объема производства, %.

 

Чтобы обеспечить снижение себестоимости и повышение рентабельности работы организации, необходимо чтобы темпы снижения дегрессивных расходов превы­шали темпы роста прогрессивных и пропорциональных затрат.