Учебное пособие Система национальных счетов

Задание 3.22

Имеется следующая информация о денежных доходах и расходах

Сбережения во вкладах и ценных бумагах Определяется самостоятельно

Составьте баланс денежных доходов и расходов населения и

проанализируйте полученные данные.

Задание 3.23

Имеется следующая информация о денежных доходах и расходах

Составьте баланс денежных доходов и расходов населения,

проанализируйте полученные данные.

131

Задание 3.24

В российской статистической практике обязательные платежи и разнообразные взносы (в балансе денежных доходов и расходов населения) включают:

налоги и сборы;

платежи по страхованию;

взносы в общественные и кооперативные организации;

проценты, уплаченные населением за предоставленные кредиты;

приобретение лотерейных билетов;

проценты за товарный кредит;

обязательные страховые взносы в пенсионные фонды.

Сгруппируйте приведенные выше показатели таким образом,

чтобы они соответствовали классификации экономических операций,

принятой в СНС.

132

3.5 Платежный баланс

Платежный баланс (ПБ) — это разновидность экономического баланса в виде системы статистических показателей, отражающих все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами (резидентами других стран), которые произошли в течение определенного периода времени.

Платежный баланс широко используется в макроэкономическом анализе и прогнозировании, для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских мер, для регулирования внутреннего валютного рынка и валютного курса. Он служит важным источником данных для системы национальных счетов и непосредственно используется для определения важнейших макроэкономических показателей, например, валового внутреннего продукта и национального дохода.

Платежный баланс построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды - по кредиту одного счета и по дебету корреспондируемого счета. Это правило имеет простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. Исключение составляют трансферты. Так называются операции по предоставлению экономических ценностей в виде товаров,

услуг или финансовых активов безвозмездно. Они также показываются дважды: для получающей стороны (по кредиту) и для предоставляющей стороны (по дебету).

Итак, сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых проводок, а общее сальдо должно всегда равняться нулю.

Однако на практике платежный баланс никогда не имеет нулевое сальдо.

Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех операций, берутся из разных источников. Например, данные

133

об экспорте товаров исчисляются таможенной статистикой, а данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров собираются банковской статистикой. Эта технология сбора и обработки экономической информации необходима не только в силу двойственного характера экономических операций, но и для взаимной проверки разных потоков такой информации. I

Расхождения между суммами кредитовых и дебетовых проводок называются чистыми ошибками и пропусками. Если расхождение составляет относительно небольшую величину, то это означает, что сумма абсолютных ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

Правила отражения операций в платежном балансе иллюстрируются в сжатой форме в таблице 3.11.

Таблица 3.11 Правила отражения операций по дебету и кредиту платежного баланса

Как видно из таблицы 3.11, по кредиту отображается поступление финансовых ресурсов, прежде всего валютных, резидентам от нерезидентов, тогда как по дебету - передача финансовых ресурсов,

прежде всего валютных, от резидентов к нерезидентам.

Для того чтобы платежный баланс мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом

134

сгруппированы. В платежном балансе, как и в других статистических системах, проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются на счетах операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Текущими являются операции с товарами, услугами и доходами

(следует иметь в виду, что текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.

Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Основные статьи платежного баланса Российской Федерации: 1. Счет текущих операций А. Товары и услуги:

товары;

услуги.

Б. Доходы от инвестиций и оплата труда:

оплата труда;

доходы от инвестиций.

В. Текущие трансферты.

2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами А. Счет операций с капиталом:

капитальные трансферты.

Б. Финансовый счет:

- прямые инвестиции:

за границу;

в экономику России;

- портфельные инвестиции:

135

активы;

обязательства;

- прочие инвестиции:

активы:

наличная иностранная валюта;

остатки на текущих счетах и депозиты;

торговые кредиты и авансы предоставленные;

ссуды и займы предоставленные (непросроченные);

просроченная задолженность (нерезидентов);

изменение задолженности по не поступившей своевременно экспортной и валютной выручке и не погашенным импортным авансам;

прочие активы;

обязательства:

наличная национальная валюта;

остатки на текущих счетах и депозиты;

торговые кредиты и авансы привлеченные;

ссуды и займы привлеченные (непросроченные);

просроченная задолженность (резидентов);

прочие обязательства;

- резервные активы.

Платежный баланс состоит из счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансового счета. Финансовый счет отражает экономические (внешнеэкономические и финансовые) операции резидентов с нерезидентами в виде прямых инвестиций, портфельных инвестиций, прочих инвестиций и резервных активов.

Важнейшими обобщающими характеристиками экономических и финансовых взаимоотношений страны с другими государствами мира являются:

-внешнеторговое сальдо (экспорт за вычетом импорта товаров и услуг);

-внешнее сальдо по текущим операциям (сумма внешнеторгового сальдо);

136

активами и обязательствами по операциям с финансовыми инструментами по счету операций с капиталом (между резидентами и нерезидентами);

- размер и структура резервных активов.

Основными показателями, формирующими центральные разделы платежного баланса, являются:

-экспорт (импорт) товаров;

-экспорт (импорт) услуг;

-доходы от инвестиций и оплата труда (операции между резидентами и нерезидентами);

-трансферты (операции между резидентами и нерезидентами), операции с финансовыми инструментами (между резидентами и нерезидентами).

Экономические операции с товарами по своим масштабам составляют значительную часть платежного баланса.

Экспорт (импорт) услуг также является основным показателем,

формирующим платежный баланс.

Экспорт товаров и услуг за вычетом импорта товаров и услуг представляет один из компонентов конечного использования ВВП.

Доходы от инвестиций и оплата труда (операции между резидентами и нерезидентами) — это доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (или наоборот).

Трансферты (операции между резидентами и нерезидентами) по определению являются экономическими операциями, в которых одни институциональные единицы передают другим институциональным единицам товары, услуги, активы или права собственности, не получая взамен никакого эквивалента. В СНС между текущими и капитальными трансфертами существуют различия. Текущие трансферты увеличивают располагаемый доход и потребление товаров и услуг получателя и

137

одновременно уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления отдающей стороны (донора). Примером может служить гуманитарная помощь в виде потребительских товаров и услуг.

Текущие трансферты отражаются в счете текущих операций.

Трансферты, не являющиеся текущими, по определению являются капитальными. Капитальные трансферты приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя и отражаются в счете операций с капиталом. Примерами капитальных трансфертов являются безвозмездная передача зданий, машин, оборудования (прав собственности на них) и прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства (например, безвозмездное финансирование правительством ФРГ строительства жилья для российских военнослужащих, возвратившихся на родину с территории бывшей ГДР).

Операции с финансовыми инструментами (между резидентами и нерезидентами) отражаются в финансовом счете. Имеются в виду экономические операции с активами и обязательствами между резидентами и нерезидентами в рассматриваемом периоде. Изменение задолженности в результате переоценки активов и обязательств в финансовом счете не отражается.

Отрицательное сальдо по финансовому счету показывает увеличение иностранных активов резидентов или снижение их иностранных обязательств в результате экономических операций. Наоборот,

положительное сальдо означает снижение иностранных активов у резидентов или рост их иностранных обязательств (как в первом, так и во втором случаях увеличение или уменьшение показывается на сальдовой основе).

В финансовом счете активы и обязательства в первую очередь классифицируются по функциональному признаку.

138

Различают четыре функциональные группы:

-прямые инвестиции;

-портфельные инвестиции;

-прочие инвестиции;

-резервные активы.

Границы между указанными группами весьма условны. Прямые инвестиции осуществляются для оказания прямого воздействия на процесс управления предприятием. Это достигается посредством участия инвестора в принятии принципиальных решений по поводу капитала предприятия. Все экономические операции, осуществляемые между инвестором и предприятием прямого инвестирования в форме, отличной от участия в управлении собственным капиталом, например, посредством предоставления кредитов, также определяются как прямые инвестиции.

Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и другие активы, которые приобретаются главным образом для получения дохода. При разграничении прямых и портфельных инвестиций используется следующий критерий: если инвестор владеет 10

и более процентами обыкновенных акций предприятия, то считается, что вложенные средства носят характер прямых инвестиций.

Прочие инвестиции, как и портфельные инвестиции,

классифицируются в соответствии с тем, является ли финансовый инструмент активом или обязательством резидентов. Активы или обя-

зательства по статье «Прочие инвестиции» классифицируются по виду финансового инструмента: наличная валюта и депозиты, торговые кредиты, ссуды и займы, просроченная задолженность, прочие активы и обязательства.

В России и других странах платежный баланс, реализуемой в рамках международных стандартов (так называемое нейтральное представление),

также разрабатывается в модифицированном виде (аналитическое представление), сущность которого состоит в том, что статьи платежного

139

баланса группируются таким образом, чтобы акцент был направлен на экономические операции, которые имеют наибольшее значение для страны в рассматриваемый период экономического развития. В частности,

финансовый счет платежного баланса с точки зрения аналитического представления позволяет проследить, во-первых, общий объем привлеченных от нерезидентов финансовых ресурсов, которые интерпретируются как чистый приток иностранных инвестиций в экономику страны, а, во-вторых, - чистый прирост всех иностранных активов у резидентов страны или чистый отток капитала за границу.

В модифицированном платежном балансе активы и обязательства,

прежде всего, классифицируются не по функциональному признаку (как в классическом представлении), а по секторам экономики, что позволяет проследить влияние различных секторов экономики на платежный баланс страны.

Контрольные вопросы

1.Дайте с определение платежного баланса и расскажите об его основных функциях и задачах.

2.Каковы принципы построения платежного баланса?

3.Прокомментируйте содержание разделов и системы показателей платежного баланса.

4.Расскажите об обобщающих показателях платежного баланса, их возможном использовании в макроэкономическом анализе.

5.Расскажите об использовании платежного баланса как информационного источника при составлении СНС.

6.Охарактеризуйте особенности информационного обеспечения построения платежного баланса.

7.Расскажите о роли ЦБ РФ и других ведущих экономических ведомств

винформационной базе платежного баланса, о соотношении документированных источников информации и досчетов.

140