17

Лабораторная работа № 8 Финансовые вычисления в ms Excel

Цель: Познакомиться с финансовыми функциями MS Excel.

Время в финансовых расчетах

Измерение времени в финансовых расчетах имеет свои особенности. При предоставлении краткосрочного кредита оплата за его использование пропорциональна времени, на которое он предоставлен. Здесь мы и сталкиваемся с некоторым несовершенством нашего календаря.

Например, пусть один кредит предоставлен на первое полугодии 2004 года, а другой – на второе полугодие 2004 года. На первый взгляд сроки кредита одинаковы – полгода, но первое полугодие длится 182 день, а второе – 184. Поэтому измерение времени в финансовых расчетах сопровождается условными соглашениями.

Фактически можно выделить два основных подхода:

1.Придерживаться точного числа дней в году (365, 366) и точного числа дней в месяцах.

2.Считать, что год состоит из 12 месяцев по 30 дней в каждом.

Кроме этих двух подходов существуют и промежуточные. Рассмотрим подробнее, как подсчитывать количество дней, разделяющих две даты. Если мы рассматриваем так называемую фактическую длину года и месяцев, то ответ прост – это разность между двумя датами. Но как поступить при использовании второго подхода к измерению времени. Для этого в MS Excel есть специальные функции.

ДНЕЙ360(нач_дата; кон_дата; метод) - вычисляет количество дней между двумя датами: нач_дата и кон_дата, считая, что в году 360 дней: 12 месяцев по 30 дней каждый. Метод - это логическое значение (Истина – 1, или ЛОЖЬ – 0), которое определяет, какой метод, Европейский (1) или Американский (0, US, NASD¹), должен использоваться при вычислениях. Европейский метод: начальная и конечная даты, которые приходятся на 31 число месяца, полагаются равными 30-тому числу того же месяца. При этом вместо 28 или 29 февраля всегда используется 30 –ое.

 Например, вычислить разность между датами 31 августа и 28 июля 2004 г.

	А	В	С	D	В ячейках столбца D показаны формулы, по которым произведены вычисления в соответствующих ячейках столбцаС
1	28.07.04	31.08.04	34	=B1-A1
2			33	=ДНЕЙ360(A1;B1)
3			32	=ДНЕЙ360(A1;B1;1)

Для американского метода конечная дата превратилась в первое сентября, поэтому разность, вычисленная по американскому методу (строка 2) на один день больше.

ДОЛЯГОДА(нач_дата, кон_дата, базис). Эта функция возвращает частное от деления количества дней между начальной датой и конечной датой на количество дней в году. Здесь может быть несколько вариантов, полученных сочетанием методик вычисления разности между двумя датами и определением количества дней в году. Эти варианты определяют выбор базиса. В таблице 1 приведены различные варианты методик вычисления разности дат и соответствующие им базисы.

Таблица 1. Базис для расчетов в функции ДОЛЯГОДА

0 или опущен	US NASD 30/360
1	Фактический/фактический
2	Фактический/360
3	Фактический /365
4	Европейский 30/360

Например, в продолжение предыдущего примера вычислить долю года между датами 28 июля и 31 августа. Год 2004 выбран не случайно, он високосный.

А	В	С	В ячейках столбца С показаны формулы, по которым произведены вычисления в соответствующих ячейках столбца В
6	0,092896	=С1/366
7	0,091667	=ДОЛЯГОДА(А1;В1;0)
8	0,092896	=ДОЛЯГОДА(А1;В1;1)
9	0,094444	=ДОЛЯГОДА(А1;В1;2)
10	0,093151	=ДОЛЯГОДА(А1;В1;3)
11	0,088889	=ДОЛЯГОДА(А1;В1;4)