Планування та аналіз інвестиційних проектів на основі даних фінансового звіту підприємства.
Існує три основних документи, що дозволяють планувати, аналізувати і контролювати інвестиційний проект - Звіт про прибутки та збитки, Баланс та План грошових потоків. Дані у кожній зі статей доходів та витрат зазначених документів повинні бути представлені в єдиній валюті. Звіт про прибутки та збитки відображає операційну діяльність підприємства (процес виробництва та збуту продукції або послуг) за певні періоди часу (місяць, квартал, рік). Зі Звіту про прибутки і збитки інвестор може визначити прибутковість підприємства, що реалізує проект. Звіт про прибутки та збитки також використовується для розрахунку ряду податків. Формування Звіту про прибутки та збитки здійснюється відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку -GААР. Для побудови таблиці «Звіт про прибутки та збитки» потрібні такі дані: 1. З плану продажу - виручка від реалізації продукції та послуг, втрати від продажу по роках. При цьому в таблиці відображається сумарна величина обсягу продажу у вартісному виразі, що являє собою суму контрактних продаж у даний період часу; продаж за фактом, продаж у кредит, а також сума продажу з авансовими платежами у попередні періоди за продукцію, яка була поставлена замовникам у поточний період часу. 2. 3 плану витрат - сума змінних витрат з урахуванням плану виробництва за розрахунковий період часу (місяць, квартал, рік). 3. 3 плану витрат - сума загальних (операційних, торгово-адміністративних) витрат за розрахунковий період. При цьому |необхідно пам'ятати, що Звіт про прибутки та збитки включає амортизаційні відрахування і нараховані відсотки по кредитах
Баланс, на відміну від Звіту про прибутки та збитки, відображає фінансовий стан підприємства не за визначений період часу (місяць, квартал, рік), а на певний момент. Баланс показує, наскільки стійким є фінансове становище (платоспроможність і ліквідність) підприємства, що реалізує проект у конкретний момент. Баланс складається з двох частин: актив та пасив, сумарні значення яких завжди повинні бути рівні між собою. Актив являє собою перелік того, що має підприємство у власності . Пасив показує, кому і скільки підприємство винне. Інакше кажучи, ця рівність означає, що те, чим володіє підприємство воно винне або кредиторам, або його володарям. Формування балансу також здійснюється згідно з правилами GААР.
Кеш-фло перекладається дослівно як «потік готівки», або «грошовий потік». У процесі опису Плану грошових потоків і методів інвестиційного аналізу вираз «кеш-фло» може вживатися для визначення поточного залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства. Цей залишок формується за рахунок припливу грошових коштів (доходів від реалізації продукції І послуг, амортизаційних відрахувань, доходів від реалізації активів підприємства, внесків у статутний фонд та позичок) та відтоку грошових коштів (витрати на виробництво продукції та послуг, загальні витрати підприємства, витрати на інвестування, витрати на обслуговування та погашення позичок, виплати дивідендів, податкові та інші виплати). Усі надходження та платежі відображаються у Плані грошових потоків у періоди, що відповідають фактичним датам здійснення цих платежів з урахуванням часу затримки платежів за поставки матеріалів і комплектуючих виробів, умов реалізації продукції (у кредит, авансовим платежем), а також умов формування виробничих запасів. Залишок грошових коштів на рахунку (баланс готівки) використовується підприємством для виплат, на забезпечення виробничої діяльності наступних періодів, інвестицій, погашення позичок, сплати податків та особисте споживання. Таким чином, Звіт про рух грошових коштів, що ґрунтується на методі кеш-фло, демонструє ,рух грошових коштів і відображає діяльність підприємства у динаміці від періоду до періоду.
У розділі «Грошовий потік від виробничої діяльності» відображаються платежі за придбані активи, а джерелом надходжень служать надходження від реалізації активів, які не використовуються у виробництві. У цьому розділі повинні бути зазначені не тільки витрати на активи, що тільки зараз купуються, а також балансова вартість активів, якими володіє підприємство на дату започаткування проекту. Витрати на придбання активів у майбутніх періодах діяльності повинні зазначатися у гривнях з урахуванням інфляції основних фондів. У досліджуваній частині «Грошовий потік від фінансової діяльності» як надходження враховуються внески власників підприємства, акціонерний капітал, довгострокові і короткострокові позички, відсотки по вкладах; як виплати — погашення позичок, дивіденди. Сума грошових потоків кожного з розділів Плану грошових потоків складатиме залишок ліквідних коштів на відповідну дату. Основними факторами, що беруть участь в аналізі ефективності інвестиційного проекту, є сумарна величина грошового потоку від виробничої діяльності та інших доходів (наприклад, реалізація активів, внески до статутних фондів інших підприємств), а також величина витрат на інвестиції.
Таким чином, Звіт про рух грошових коштів є основним документом, призначеним для визначення потреби у капіталі, розробки стратегії фінансування підприємства, а також для оцінки ефективності його використання.