14. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений на предприятии.

Лизинг – это вид инвестиционной деятельности под приобретением имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам, за плату на срок и на определенных условиях, с правом выкупа имущества лизингополучателя.

Формы лизинга:

- финансовый (лизингодатель по поручению лизингополучателя приобретает имущество в собственность и передает его последнему во владение и пользование на срок, который соизмерим со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает этот срок);

- оперативный (лизингодатель передает имущество лизингополучателю только на время, по истечении срока договора имущество возвращается лизингодателю);

- прямой (собственник имущества раздает его в лизинг самостоятельно);

- возвратный (предприятие продает принадлежащие ему основные средства лизинговой компании, а полученные деньги направляет на пополнение оборотных средств. Указанные основные средства дают также предприятию лизинг. Предприятие может оценивать свою деятельность, а лизинговая компания, по сути, кредитующая его получает надежное обеспечение в виде оборудования становящегося его собственностью).

Субъекты лизинга:

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки, в собственность имущество и предоставляет получателю за плату на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю с правом собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за плату и на определенных условиях во временно владение и пользование.

Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает и передает последнему или лизингополучателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

Предмет лизинг – это любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

15. Факторинг как метод уменьшения дебиторской задолженности.

Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Это способ кредитования поставщика с условием возврата кредита в форме правопреемства или уступки права требования к покупателю.

Принцип факторинговой операции: банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам, оплачивая при этом им от 70-90% требований в виде аванса и уплаты остающейся части за вычетом % в обусловленные сроки независимо от поступления платежа от дебиторов.

В факторинговых операциях участвуют 3 стороны:

- факторинговая компания (факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;

- клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;

- предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара.

Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга.

Договор факторинга может быть открытым либо закрытым (конфиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора.

В договоре должно быть определено предусматривается ли право регресса, т.е. обратной переуступки требований (возврата их поставщику).

Договор без права регресса – факторинговый отдел банка полностью берет на себя риск платежа со стороны покупателя (плательщика).

Преимущества факторинга для всех участников:кредиторов (поставщиков) – заблаговременная реализация долговых требований; освобождение от риска неплатежеспособности; упрощение структуры баланса; экономия на бухгалтерских, административных и других расходах; возможность быстрее рассчитываться со своими кредиторами и поставщиками. для банка – высокая доходность факторинговых операций.

7