- •1. Активные операции коммерческих банков: понятие, значение, характеристика их видов.
- •2. Банковская система, понятие, типы, структура. Формирование и развитие банковской системы России.
- •3. Банкротство и финансовая реструктуризация. Антикризисное управление предприятием.
- •4. Бюджетирование и его роль в краткосрочном планировании, виды бюджетов.
- •5. Бюджетная классификация Российской Федерации.
- •6. Бюджетная система рф, ее структура и характеристика звеньев.
- •7. Бюджетный процесс в рф, характеристика его стадий.
- •8. Валютные ограничения и организация валютного контроля в рф.
- •9. Валютный курс: понятие, стоимостная основа, курсообразующие факторы, методы регулирования.
- •10. Взаимосвязь финансовой политики, планирования и роста фирмы.
- •11. Виды и формы страхования. Системы страхования.
- •12. Государственные внебюджетные фонды: источники доходов и основные направления расходов.
- •13. Государственныйи муниципальный кредит. Управление государственным и муниципальным долгом.
- •14.Государственный и муниципальный финансовый контроль.
- •15. Денежная система: понятие, элементы, типы. Денежная система рф.
- •Денежно-кредитная политика: понятие, цели, методы. Особенности денежно-кредитной политики России.
- •17.Денежный оборот: понятие, отличие от платежного оборота, структура, основы организации в России.
- •19. Доходы федеральных, региональных и муниципальных бюджетов их характеристика.
- •21.Инфляция: сущность, формы проявления, причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляции в рф.
- •22. Коммерческие банки: сущность, функции и роль, классификация их типов.
- •24.Ликвидность коммерческого банка: понятие, показатели, методы управления.
- •25.Международные финансово-кредитные институты, характеристика их видов.
- •26. Методы оценки финансового состояния предприятия.
- •Мировая валютная система: понятие, элементы, эволюция.
- •29. Необходимость, сущность и функции кредита его формы и виды.
- •Особенности межбюджетных отношений в современной России.
- •31. Пассивные и активные операции центрального банка, характеристика их видов.
- •33.Платежный баланс рф: понятие, структура, методы регулирования.
- •34.Показатели денежного обращения: денежные агрегаты, скорость обращения денег, коэффициент монетизации экономики.
- •35.Показатели эффективности инвестиционного проекта.
- •36. Понятия «стоимость» и «структура» капитала предприятия. Влияние структуры капитала на стоимость фирмы.
- •41. Расходы федеральных, региональных и муниципальных бюджетов: их характеристика и классификация.
- •42. Риск и доходность портфеля ценных бумаг. Оптимальный портфель.
- •43. Рынок ссудного капитала: понятие, функции, структура.
- •44. Рынок ценных бумаг: сущность, структура. Виды ценных бумаг.
- •45. Сбалансированность бюджетов. Профицит бюджета и порядок его использования. Дефицит бюджета и источники его покрытия.
- •48. Сущность и роль финансового менеджмента на предприятии.
- •49. Специфические формы финансирования: лизинг, форфейтинг, факторинг.
- •50.Ссудный капитал и ссудный процент.
- •53.Сущность и механизм банковского мультипликатора.
- •54. Сущность и функции страхования, классификация его видов.
- •57. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
- •59. Управление товарными запасами.
- •60. Федеральный бюджет Российской Федерации в текущем году и его характеристика.
- •62. Финансовые ресурсы (фр) предприятия. Состав и особенности их формирования в рыночных условиях
- •63.Формы организации и функции центральных банков.
- •64. Характеристика денежных потоков предприятия.
- •65. Цели и задачи финансовой политики государства. Современная финансовая политика в Российской Федерации.
- •66. Эволюция форм и видов денег(д.). Бумажные и кредитные деньги: сравнительная характеристика.
- •67. Экономическая сущность страхования, его необходимость и функции.
- •68. Экономическое содержание и значение налогов. Классификация налогов.
43. Рынок ссудного капитала: понятие, функции, структура.
Как экономическая категория ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.
Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.
Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:
амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;
часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;
прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местного бюджетов.
Рынок ссудных капиталов представляет собой сферу функционирования специфических товарно-денежных отношений, посредством которых происходит образование и осуществляется движение ссудного капитала.
Рынок ссудных капиталов является основной частью финансового рынка, на которой осуществляется купля-продажа преимущественно долговых финансовых инструментов (обязательств). В его состав входят кредитный рынок, рынок ценных бумаг и та часть валютного рынка, на которой осуществляются валютные депозитно-ссудные операции.
Рынок ссудного капитала — совокупность финансовых рынков, на которых происходит перераспределение капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. Посредниками на рынке ссудного капитала выступают банки, фонды и другие специализированные финансовые фирмы. Главной задачей рынка ссудных капиталов является преобразование бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Заемщиками (дебиторами) являются, прежде всего, предпринимательские фирмы, использующие заемные средства для создания нового капитала. Заемщиками являются также и индивидуальные потребители, которые берут взаймы средства для покупки товаров длительного пользования, и правительство — для покрытия бюджетных дефицитов и финансирования создания объектов общественного назначения. Однако, если первые предъявляют спрос на капитал в денежной форме, то вторые — спрос на деньги. Спрос на деньги со стороны домохозяйств и государства не связан с предпринимательской деятельностью. Спрос на ссудный капитал — сумма всех заемных средств, на которые есть спрос у заемщиков при той или иной ставке ссудного процента. Спрос на заемные средства зависит от выгодности предпринимательских инвестиций. Субъектом спроса на капитал является бизнес. Спрос на капитал можно представить графически в виде кривой, имеющей отрицательный наклон. Кредиторами являются индивидуальные потребители, фирмы и государство, располагающие свободными денежными средствами. Они выделяют часть своего текущего дохода для его использования другими и получают за это компенсацию в виде ссудного процента. Предложение ссудного капитала — сумма сбережений, предлагаемых кредиторами по любой возможной ставке ссудного процента. Субъекты предложения капитала — это, прежде всего, домашние хозяйства. Предложение ссудного капитала зависит от временных предпочтений тех, кто сберегает, и от количества сберегателей.
Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.
По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных капиталов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных капиталов).
По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг, который разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный) рынок, где покупаются ранее выпущенные ценные бумаги, а также внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые могут быть проданы на бирже. Такой рынок еще называется уличным.
Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.
Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов: первая - обслуживание товарного обращения через кредит; вторая - аккумуляция, или собирание, денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов; третья - трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства. Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.
К четвертой функции следует отнести обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.
Пятая функция - ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.
Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.
Участники рынка ссудных капиталов. Их можно разделить на финансовых посредников и вспомогательные финансовые организации.
Финансовыми посредниками являются главным образом различные кредитно-финансовые учреждения, которые мобилизуют денежные средства путем принятия финансовых обязательств от собственного имени с целью последующего размещения средств на кредитной основе. К ним относятся центральные и коммерческие банки, специализированные банки (депозитные, инвестиционные, сберегательные, ипотечные и т.д.), специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и трастовые компании, ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании, кредитные кооперативы, компании финансового лизинга и т.д.), андеррайтеры и дилеры по ценным бумагам и др.
Вспомогательные финансовые организации, в отличие от финансовых посредников, не занимаются непосредственно мобилизацией средств и не предоставляют кредиты за свой счет и от своего имени. Они оказывают специализированные услуги, тесно связанные с посредническими операциями на рынке ссудных капиталов. К вспомогательным финансовым организациям относятся фондовые биржи; брокерские компании и агенты; корпорации, занимающиеся предоставлением финансовых гарантий; корпорации, организующие производные финансовые контракты, и т.п.
Кредитно-финансовые учреждения (финансовые посредники) формируют достаточно стабильное предложение ссудного капитала. При этом многие участники рынка специализируются либо на привлечении ресурсов из определенных источников, либо на определенных способах привлечения средств и методах кредитования. Уровень и динамику предложения ссудного капитала со стороны кредитно-финансовых учреждений определяют общеэкономическая (в первую очередь финансовая) конъюнктура, проводимая государством денежно-кредитная политика, характер источников аккумулируемых ими средств и т.д.
Заемщиками на рынках ссудных капиталов выступают хозяйствующие субъекты (государственные и акционерные предприятия, частные фирмы и т.д.), государство, население, кредитно-финансовые организации.