- •Мировая экономика и международные экономические отношения
- •Раздел 1. Мировое хозяйство
- •Тема 1. Мировое хозяйство: основные черты и особенности развития
- •Сущность мирового хозяйства
- •2. Теории мирового хозяйства
- •1. Теория стадий экономического роста
- •2. Теория нового индустриального общества
- •3. Теория постиндустриального общества
- •4. Теория единой цивилизации
- •5. Теория столкновения цивилизаций
- •6. Теория упадка империй
- •3. Предпосылки и факторы развития мирового хозяйства
- •4. Эволюция мирового хозяйства
- •Тема 2. Международное разделение труда как основа развития мирового хозяйства
- •Сущность и основные факторы мрт
- •Экономическое значение и показатели участия стран в мрт
- •3. Международная специализация производства
- •4. Международная кооперация производства
- •Тема 3. Основные виды мирохозяйственных структур и их особенности
- •Отраслевая структура
- •Воспроизводственная структура
- •Демографическая структура
- •4. Природно - ресурсная структура
- •Тема 4. Международная экономическая интеграция
- •Сущность и факторы развития экономической интеграции
- •3. Главные интеграционные группировки мира
- •Тема 5. Положение и роль различных группировок стран в мировом хозяйстве
- •1. Основные принципы систематизации стран в мировом хозяйстве
- •2. Критерии формирования основных группировок стран и виды противоречий между ними
- •3. Промышленно развитые страны
- •4. Развивающиеся страны
- •5. Страны с переходной экономикой
- •Тема 6. Современные проблемы мировой экономики
- •Глобальные проблемы мировой экономики
- •Глобализация мировой экономики
- •Раздел II. Международные экономические отношения и их основные формы
- •Тема 7. Сущность международных экономических отношений
- •1. Сущность и основные формы международных экономических отношений
- •2. Факторы развития современных международных экономических отношений
- •3. Основные тенденции в развитии международных экономических отношений
- •4. Место и роль мэо в развитии национальной экономики
- •Тема 8. Мировой рынок и его современные особенности
- •1. Сущность мирового рынка, его возникновение и этапы развития
- •2. Структура и классификация мировых рынков
- •Тема 9. Сущность и основные тенденции развития международной торговли
- •1.Сущность и формы международной торговли
- •Показатели участия стран в международной торговле и ее классификация
- •Географическая и товарная структура международной торговли и факторы ее роста
- •Тема 10. Основные теории международной торговли
- •1. Меркантилистская теория международной торговли
- •2. Классические теории международной торговли
- •3.Неоклассические теории международной торговли
- •Тема 11. Ценообразование в международной торговле
- •1. Классификация ценнообразующих факторов в международной торговле
- •2. Основы и особенности ценообразования на мировом рынке
- •3. Методы установления и источники информации внешнеторговых цен
- •Тема 12. Внешний рынок основных товаров
- •Структурные изменения в производстве обработанных товаров
- •2. Социально – экономические аспекты использования минеральных ресурсов
- •3. Производство продовольствия и продовольственная безопасность
- •Тема 13. Международная торговля услугами
- •Сущность и способы международной торговли услугами
- •Виды услуг в международной торговле
- •Внешнеторговые сделки по купле-продаже результатов творческой деятельности
- •Тема 14. Информационное и транспортное обеспечение международных экономических связей
- •1. Мировой рынок услуг связи
- •Мировая транспортная система
- •Тема 15. Международный технологический обмен
- •Сущность и экономическая целесообразность технологического обмена
- •2. Мировой рынок технологий
- •3. Типы технологий и основные способы их передачи
- •4. Международное регулирование технологического обмена
- •Тема 16. Балансы международных расчетов
- •1. Виды и балансы международных расчетов.
- •2. Сущность и структура платежного баланса
- •Государственное и межгосударственное регулирование платежного баланса
- •Тема 17. Государственное регулирование внешней торговли
- •Сущность внешнеторговой политики и ее основные тенденции
- •2. Тарифные и нетарифные методы регулирования внешней торговли
- •3. Особенности внешнеторговой политики в современных условиях
- •Тема 18. Международное регулирование мировой торговли
- •Основные формы международного регулирования мировой торговли
- •2. Всемирная торговая организация, и ее роль в регулировании международной торговли
- •3. Структура и условия вступления в вто
- •Тема 19. Международная миграция и мировой рынок рабочей силы
- •1. Международная миграция рабочей силы
- •Основные направления международной миграции рабочей силы
- •3. Экономические последствия миграции рабочей силы
- •4. Международное и государственное регулирование миграции рабочей силы
- •Мировой рынок труда
- •Тема 20. Международная миграция капитала
- •Сущность и предпосылки вывоза капитала
- •2. Основные формы ввоза-вывоза капитала
- •3. Последствия миграции капитала для национальных экономик
- •Основные направления регулирования движения капитала между странами
- •Тема 21. Мировой рынок капиталов и его структура
- •Сущность мирового рынка капиталов
- •2. Структура и механизм функционирования мирового рынка капитала
- •Тема 22. Международные корпорации и их роль в мировой экономике
- •1. Сущность и типы международных корпораций
- •2. Транснационализация банковского капитала
- •3. Стратегические альянсы транснациональных фирм
- •4. Масштабы и особенности доминирования современных транснациональных корпораций
- •Тема 23. Свободные экономические зоны
- •Сущность свободных экономических зон и основные цели их создания
- •2. Классификация свободных экономических зон
- •3. Особенности инвестиционного климата свободных экономических зон
- •Тема 24. Международные валютно-финансовые отношения
- •Международные валютные отношения и их участники
- •2. Международные валютные системы: сущность и эволюция
- •3. Валютный курс и факторы его определяющие
- •4. Мировой валютный рынок и особенности его функционирования
- •5. Валютная политика государства
- •Тема 25. Международные финансово-кредитные организации
- •Классификация и функции международных финансовых институтов
- •Международный валютный фонд и его функции
- •Группа Всемирного банка
- •4. Региональные финансово-кредитные организации
- •Раздел III. Внешнеэкономические связи России
- •Тема 26. Организация и правовые основы внешнеэкономических связей России
- •1. Сущность и классификация внешнеэкономических связей
- •2. Внешнеэкономическая политика
- •3. Правовые основы внешнеэкономической деятельности России
- •Тема 27 . Природно - ресурсный и экономический потенциал России
- •Особенности переходного периода в России
- •Природно-ресурсный потенциал России
- •Промышленно-производственные комплексы России
- •Тема 28 . Внешнеэкономическая деятельность регионов России
- •1. Межрегиональные различия по участию во внешнеэкономических связях
- •Типы субъектов рф по характеру внешнеэкономических связей
- •Тема 29 . Россия в системе международной экономической интеграции
- •Россия и Европейский союз
- •Россия и страны Азиатско-Тихоокеанского региона
- •3. Внешнеэкономические связи России с северо- и южноамериканскими интеграционными группировками
- •4. Россия и Содружество независимых государств
- •Россия в субрегиональном сотрудничестве
- •Тема 30 . Место и роль России на основных мировых рынках
- •Россия и международная торговля товарами
- •Россия и международный рынок труда
- •Россия в международном движении капитала
- •Россия и институты международного экономического сотрудничества
- •Содержание
Основные направления регулирования движения капитала между странами
Все возрастающее воздействие международного движения капитала на национальную экономику приводит к сохранению государственного и международного регулирования движения капитала, несмотря на тенденцию к его либерализации.
В области государственного регулирования вывоза капитала накоплен достаточный теоретический и практический опыт.
М. Портер и Дж. Даннинг (представители неоклассического направления) считают, что главная цель государственного регулирования - стремление избежать конфликта или уменьшить конфликт между интересами страны и экспортеров капитала. Экспорт капитала ведет к снижению нормы прибыли в стране-импортере капитала, в результате чего может сокращаться дальнейший приток инвестиционных доходов в страну-экспортер капитала.
По мнению А. Кэйрнкросса (представитель неокейнсианского направления), контроль должен осуществляться при следующих обстоятельствах:
- вывоз долгосрочного капитала ведет к потере или неправильному использованию экономических ресурсов в капиталоэкспортирующей стране;
- экспорт капитала может обострять проблемы платежного баланса; спекулятивное движение краткосрочного капитала может быть угрозой для стабильности денежного обращения в стране.
Исследователи проблемы бегства капиталов полагают, что повышение доходности внутренних капиталовложений и рост налогообложения доходов от зарубежных инвестиций могут уменьшить размеры бегства, если эти меры затруднительны, то целесообразно введение контроля над вывозом капитала на какой-то период времени. Национальное регулирование движения капитала представляет собой государственную систему мер законодательного, исполнительного и контрольного характера, основные цели которой — стимулирование привлечения иностранных инвестиций и предотвращение бегства капитала из страны. Национальное регулирование основано на использовании в каждой стране норм и институтов традиционных отраслей права (административное, гражданское и др.) Но в связи с интенсивным развитием международного инвестиционного процесса во многих странах имеется специальное законодательство в виде инвестиционных законов и кодексов. Основу такого законодательства составляют:
- создание благоприятного инвестиционного климата;
- определение целесообразности введения запретов и ограничений иностранных инвестиций на территории страны;
- контроль над деятельностью иностранных инвесторов в стране;
- определение приоритетов инвестирования;
- разработка и реализация программ по привлечению иностранных инвестиций;
- контроль над подготовкой и заключением инвестиционных соглашений с иностранным инвестором;
- контроль над подготовкой и заключением международных соглашений о поощрении и взаимной защите инвестиций;
- условия инвестирования, а также правовые гарантии для иностранных инвесторов в принимающей стране. В рамках этих гарантий происходит учет взаимных интересов принимающей страны и иностранного инвестора.
В большинстве стран законодательство включает положения, которые предоставляют иностранным инвесторам (юридическим и физическим лицам) национальный режим принимающей страны, т.е. такой режим, при котором условия хозяйственной деятельности для нерезидентов должны быть не хуже, чем для хозяйствующих субъектов – резидентов данной страны. Эта гарантия служит своего рода международным стандартом, благодаря которому иностранным инвестициям гарантируются условия не хуже, чем местным инвестициям. В развивающихся странах и странах с переходной экономикой иногда вводятся специальные льготы для иностранных инвесторов. Особенно большие льготы предоставляются инвесторам в оффшорных центрах и в свободных экономических зонах.
В этих зонах и центрах значительно упрощены процедуры регистрации новых предприятий, предоставлены широкие налоговые и другие льготы для иностранных предприятий, сняты валютные ограничения, упрощена финансовая отчетность, и др.
В законодательстве ряда стран содержатся положения о защите от политических рисков, стихийных бедствий. Например, оговаривается, что национализация частной собственности может быть проведена только в исключительных случаях и с гарантией равноценной компенсации, гарантируется свобода вывоза прибылей и репатриации капитала. Законодательства многих стран предусматривают взаимные прямые инвестиции. С этой целью оговаривается вопрос об исключении двойного налогообложения.
Государство использует ряд методов стимулирования иностранных инвестиций: налоговые льготы, ускоренная амортизация основного капитала, бюджетное финансирование программ и проектов, стимулирование малого бизнеса, региональное стимулирование (помощь депрессивным регионам), создание свободных экономических зон (торговых и предпринимательских).
Таким образом, национальное регулирование движения капитала включает государственное регулирование вывоза капитала и государственное регулирование ввоза капитала. Оба эти направления включает меры по ограничению и меры по поддержке.
Международное регулирование движения капитала реализуется путем заключения специальных двусторонних и многосторонних межгосударственных соглашений в области инвестиций.
В двусторонних соглашениях, как правило, фиксируются следующие основные положения:
- о национальном режиме для иностранных инвесторов;
- о защите иностранных инвесторов (в получении прибыли дивидендов, от национализации и т.п.);
- о порядке разрешения споров;
- по страхованию от ущерба на случай политических рисков и другие.
К настоящему времени заключено значительное количество двусторонних инвестиционных соглашений, которыми охвачено большинство стран мира.
Глобальным с точки зрения масштабности охвата стран инвестиционным соглашением является принятое в рамках ГАТТ/ВТО Соглашение о связанных с торговлей инвестиционных мерах – ТРИМС.
Основная цель Соглашения ТРИМС – защита интересов иностранных инвесторов на территории принимающих инвестиции стран. Защита иностранного инвестора заключается в том, что страны-члены ВТО обязуются не применять к предприятиям с иностранным капиталом, меры касающиеся запрета на применение количественных ограничений.
К числу таких недопустимых мер относятся:
- требование, чтобы предприятие с иностранным капиталом использовало определенную долю национальных товаров для производства своей продукции;
- требование, чтобы предприятие с иностранными инвестициями покупало импортную продукцию в определенной пропорции по отношению к национальной продукции;
- требование обязательного экспорта фиксированной доли производимой продукции;
- по директивному регулированию ассортимента промышленного производства;
- по кадровой политике;
- ограничения на денежные переводы;
- обязательное получение лицензий на производственную деятельность, экспорт и т.д., и другие.
Кроме того, международно-правовой режим движения капитала обеспечивается многосторонними договорами, заключенными в рамках международных организаций МВФ, МБРР, ЮНКТАД и др.
Основные категории и понятия
Вывоз капитала, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, последствия вывоза-ввоза капитала, ТРИМС.
Контрольные вопросы
1. Каковы причины вывоза капитала?
2. Какие формы ввоза-вывоза капитала Вы знаете?
3. В чем отличие прямых инвестиций от портфельных инвестиций?
4. Какие выгоды получает страна-импортер капитала от участия в международном движении капитала?