Тема 25. Международные финансово-кредитные организации

1. Классификация и функции международных финансовых институтов

Институциональная структура международных финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно- финансовой политике.

Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

Международные финансовые организации преследуют следующие цели:

- объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

- осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

- совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Все международные финансовые организации можно классифицировать по следующим признакам.

1. По уровню влияния:

- организации, имеющие всемирное значение: МВФ, МБРР и др.;

- организации регионального уровня: МБЭС, МИБ и др.;

- организации, объединяющие группу стран: ЕБРР, БМР.

2. По видам основных операций:

- клиринговые центры – МБЭС;

- инвестиционные – ЕБРР, МАГИ, МФК;

- обеспечивающие проекты развития – МАР.

3. По обеспечению помощи группам стран, различных по уровню развития:

- развивающимся странам – МАР;

- странам с переходной экономикой - ЕБРР.

Международные финансовые организации выполняют следующие функции:

1. Регулирующая, которая заключается в принятии решений, определяющих цели, принципы, правила поведения государств-членов. Резолюции организаций непосредственно не создают международно-правовые норм, но оказывают серьезное влияние, как на правотворческий, так и на правоприменительный процесс.

2. Контрольная функция предполагает осуществление контроля над соответствием поведения государств нормам международного права, а также резолюциям.

3. В этих целях организации вправе собирать и анализировать соответствующую информацию, обсуждать ее и выражать свое мнение в резолюциях. Во многих случаях государства обязаны регулярно представлять доклады о выполнении ими норм и актов организации в соответствующей области.

4. Оперативная функция международных организаций заключается в достижении целей собственными средствами организации. В подавляющем большинстве случаев организация воздействует на реальность через суверенные государства-члены. Вместе с тем растет роль и непосредственной деятельности. Организации оказывают финансовую, экономическую, научно-техническую и другую помощь, предоставляют консультационные услуги.

2. Международный валютный фонд и его функции

Наиболее авторитетной международной финансовой организацией является МВФ – межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса. Эта помощь осуществляется путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

МВФ создан в 1944 г. на конференции в Бреттон-Вудсе, в целях поддержания стабильности в международных валютных отношениях. В момент создания в него входили 29 стран, в настоящее время – более 180. В 1992 г. членом МВФ стала Россия.

Основными задачами МВФ являются:

- содействие развитию международной торговли валютно-финансовому сотрудничеству;

- кредитование своих членов;

- поддержание платежных балансов стран-членов МВФ и регулирование курсов их валют;

- разработка реформ по оздоровлению валютной системы мира.

Универсальность МВФ по сравнению с другими организациями определяется тем, что он сочетает регулирующие, консультативные и финансовые функции.

Регулирующая функция МВФ состоит в том, что он осуществляет надзор за политикой стран-членов на предмет ее соответствия обязательствам, которые принимает на себя страна, вступая в эту организацию. В соответствии с Уставом в центре внимания МВФ находятся вопросы наблюдения за политикой стран-членов в отношении валютных курсов.

Контроль над политикой стран-членов осуществляется в рамках регулярных, как правило, ежегодных двусторонних консультаций персонала МВФ с официальными представителями государств-членов. На этих встречах обсуждению подлежат вопросы экономической политики, в том числе фискальной, валютной и кредитно-денежной, а также рассматривается состояние платежного баланса, внешнего долга страны.

Основная финансовая функция МВФ состоит в предоставлении кредитов на общеэкономическую реструктуризацию. Использование страной-членом фонда ресурсов МВФ возможно лишь на определенных, весьма жестких условиях. Во-первых, страна должна обратиться в Фонд с вескими доказательствами потребности в ее ресурсах для финансирования дефицита платежного баланса. Во-вторых, МВФ должен убедиться, что страна, обратившаяся за помощью, сможет выполнить свои обязательства по погашению задолженности перед Фондом.

МВФ предоставляет в настоящее время кредиты странам-членам для двух целей, во-первых, для покрытия дефицитов платежных балансов, то есть практически для пополнения валютных резервов государственных финансовых органов и центрального банка. Во-вторых, для поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, а это значит – для финансирования бюджетных расходов правительства.

Средства для этих целей формируются за счет взносов государств-членов. Предоставление кредитов МВФ осуществляется в форме продажи Фондом свободно конвертируемой валюты на национальную валюту страны-должника, а погашается кредит посредством выкупа национальной валюты заемщиком на СКВ.

В функции МВФ входит также межгосударственное регулирование режима валютных курсов. Важным направлением регулирующей деятельности МВФ является устранение валютных ограничений. Валютные ограничения допускаются только в двух случаях:

- их могут сохранять или устанавливать новые члены МВФ в течение переходного периода, продолжительность которого не определена;

- официальное заявление Фонда о дефицитности определенной валюты дает право любой стране-члену после консультации с Фондом вводит временные ограничения операций в этой валюте.