- •Введение
- •1. Исходные данные
- •2. Анализ фактической себестоимости производства конкретных видов продукции и разработка организационно-технических мероприятий по её снижению
- •3. Определение капитальных вложений, необходимых для внедрения мероприятий
- •4. Расчет себестоимости продукции после внедрения организационно-технических мероприятий
- •4.1. Затраты на материальные, топливные и энергетические ресурсы
- •4.2. Затраты на оплату труда
- •4.3. Затраты по статье «Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования»
- •4.4. Смета цеховых расходов
- •4.5. Общепроизводственные и внепроизводственные расходы
- •4.6. Калькуляция себестоимости после проведения мероприятий
- •5. Расчёт валовой и чистой прибыли после внедрения мероприятий
- •5.1.Прибыль от реализации продукции
- •5.2. Расчет налога на имущество
- •5.3. Расчёт налога на прибыль
- •5.4. Чистая прибыль
- •6. Определение экономической эффективности предложенных мероприятий.
- •7. Оценка устойчивости инвестиционного проекта (расчет точки безубыточности)
- •Сводная таблица переменных и постоянных затрат до и после внедрения мероприятий.
- •8. Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей производства продукции до и после внедрения мероприятий
- •9. Выводы
5.3. Расчёт налога на прибыль
Объект налогообложения - прибыль. Основная ставка –18 %. Налогооблагаемая прибыль:
(5.3.1)
Налогооблагаемая прибыль до внедрения мероприятий:
млн. руб.
Налогооблагаемая прибыль после внедрения мероприятий:
млн. руб.
Таким образом, налог на прибыль будет:
до внедрения мероприятий:
млн. руб.
после внедрения мероприятий:
млн. руб.
5.4. Чистая прибыль
Чистая прибыль (ЧП) может быть определена по формуле:
,
где - валовая прибыль, руб.;
–налог на прибыль, руб.;
- прочие налоги, руб.
Поскольку в курсовой работе внереализационные доходы и убытки не учитываются, чистая прибыль может быть определена как разность между прибылью от реализации продукции и величиной налогов:
Следует учесть два налога:
1) налог на имущество (2,2 %);
2) налог на прибыль (по основной ставке 18 %).
Прочие налоги будут равны налогу на имущество, следовательно:
Чистая прибыль:
1) до внедрения мероприятий:
руб.
ЧПбаз= 6159,712-967,97-782,1=4409,64 млн. руб.
2) после внедрения мероприятий:
млн. руб.
ЧПпроект=7892,8-1279,69-783,4=5829,71 млн.руб.
6. Определение экономической эффективности предложенных мероприятий.
Для определения срока возврата капитальных вложений может быть использован метод «Потока наличности». В данном методе сравнение различных проектов (или вариантов проектов) и выбор лучшего рекомендуется производить с учетом следующих показателей:
- чистого дисконтированного дохода (NPV);
- индекса доходности (PI);
- внутренней нормы доходности(IRR);
- срока окупаемости (Т).
Расчетный период должен устанавливаться с учетом продолжительности создания, эксплуатации и (при необходимости) ликвидации объекта, средневзвешенного норматива срока службы основного технологического оборудования и требований инвестора.
Для определения показателей эффективности рассчитывают поток наличности по форме Таблица 9.
Важнейшими показателями экономической эффективности проекта являются чистый дисконтированный доход и срок окупаемости.
Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:
где Rt - результаты, достигаемые на t-м шаге расчетов;
3t - затраты, осуществляемые на t-м шаге расчетов;
Е - ставка дисконтирования (приемлемая для инвестора норма доходности на капитал);
Т - расчетный период.
Расчетный период устанавливается с учетом:
- продолжительности создания, эксплуатации и (при необходимости) ликвидации объекта;
- средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования;
- требований инвестора.
Чистая дисконтированная прибыль-разность между доходами за некоторый период времени и затратами, понесенными для получения этих доходов, приведенная к текущей стоимости базового периода.
Ставка дисконтирования - отражает риски, связанные с вложением денег в бизнес, норму доходности инвестора при данном уровне риска.
Таблица 9. Поток реальных денег от операционной и инвестиционной деятельности.
№ строки |
Поток реальных денег |
Номер периода времени | |
0 |
1 | ||
От операционной деятельности | |||
1 |
Объём продаж, млн т |
0.8 |
0.88 |
2 |
Цена, руб/т |
46197.84 |
46197.84 |
3 |
Выручка [(1)*(2)], млн руб |
36958.272 |
40654.099 |
4 |
Внереализационные доходы |
-------- |
--------- |
5 |
Переменные затраты (сырьё, материалы и др), млн руб |
20382.65 |
20664.75 |
6 |
Постоянные затраты, млн руб |
9123.11 |
8770.55 |
7 |
Амортизация зданий, млн руб |
-------- |
------- |
8 |
Амортизация оборудования, млн руб |
1292.8 |
3326 |
9 |
Проценты по кредитам, млн руб |
--------- |
------- |
10 |
Прибыль до вычета налогов [(3)+(4)-(5)-(6)-(7)-(8)-(9)], млн руб |
6159.712 |
7892.80 |
11 |
Налог на имущество, млн руб |
782.1 |
783.4 |
12 |
Налогооблагаемая прибыль [(10)-(11)], млн руб |
5377.612 |
7109.4 |
13 |
Налог на прибыль [0,2*(12)], млн руб |
967.97 |
1279.69 |
14 |
Проектируемый чистый доход [(12)-(13)] |
4409.64 |
5829.71 |
15 |
Амортизация [(7)+(8)], млн руб |
1292.8 |
3326 |
16 |
Чистый поток от операций (Rt- Зt) [(14)+(15)], млн руб |
5702.44 |
9155.71 |
17 |
Земля, млн руб |
------ |
------- |
18 |
Здания, сооружения, млн руб |
------- |
-------- |
19 |
Машины, оборудование, инструмент, инвентарь, млн руб |
------ |
58.08 |
20 |
Нематериальные активы, млн руб |
------- |
---- |
21 |
Итого вложений в основной капитал [(17)+(18)+(19)+(20)], млн руб |
------ |
58.08 |
22 |
Прирост оборотного капитала, млн руб |
----- |
5.808 |
23 |
Всего инвестиций (Kt) [(21)+(22)], млн руб |
------ |
63.888 |
24 |
Поток наличности (Rt-Зt-Kt) [(16)-(23)], млн руб |
5702.44 |
9091.82 |
25 |
Дисконтированный поток наличности ((Rt-Зt)/(1+E)t-(Kt/(1+E)t), млн руб |
5702.44 |
9091.82 |
26 |
Накопленный дисконтированный поток наличности (Σ(Rt-Зt)/(1+E)t-(ΣKt/(1+E)t), млн руб |
5702.44 |
14794.26 |
Срок окупаемости - это интервал, за пределами которого чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остаётся неотрицательным. Проект считается эффективным, если срок окупаемости не превышает заданной инвестором величины и NPV>0.
Статья затрат |
Переменные затраты |
Постоянные затраты | ||||||||||
До внедрения |
После внедрения |
До внедрения |
После внедрения | |||||||||
Доля, % |
Сумма, млн руб |
Доля, % |
Сумма, млн руб |
Доля, % |
Сумма, млн руб |
Доля, % |
Сумма, млн руб | |||||
1. Основные материалы |
100 |
12596.41 |
100 |
13238.651 |
0 |
- |
0 |
- | ||||
2. Вспомогательные материалы |
100 |
6.72 |
100 |
7.392 |
0 |
- |
0 |
- | ||||
3. Энергозатраты |
50 |
6810.63 |
50 |
7491.70 |
50 |
6810.63 |
50 |
7491.70 | ||||
4. ФОТ и отчисления |
40 |
763.699 |
40 |
733.518 |
60 |
1145.549 |
60 |
1100.276 | ||||
5. РСЭО (без амортизации) |
45 |
126.00 |
45 |
126.974 |
55 |
154.00 |
55 |
155.191 | ||||
6. Цеховые расходы (без амортизации) |
5 |
5.76 |
5 |
6.06 |
95 |
109.44 |
95 |
115.13 | ||||
7. Общезаводские расходы |
5 |
47.40 |
5 |
47.637 |
95 |
900.6 |
95 |
905.103 | ||||
8. Внепроизводственные расходы |
90 |
26.03 |
90 |
28.368 |
10 |
2.89 |
10 |
3.152 | ||||
Итого |
|
20382.65 |
|
20664.75 |
|
9123.11 |
|
8770.55 |
Всего затрат, до внедрения, млн руб |
29505.76 |
Всего затрат, после внедрения, млн руб |
29435.30 |
|
|
Чистый дисконтированный доход: |
|
NPV, млн руб |
14794.26 |
Срок окупаемости: | |
T, год |
0,042 |
Т, дни |
14,6 |
Исходя из того, что к концу первого года накопленный дисконтированный поток является положительным, срок окупаемости данного мероприятия составляет менее одного года.