Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ по­казывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальному ана­лизу подвергают либо исходную отчетность либо аналитический баланс. С по­мощью вертикального анализа можно определить удельный вес каждой статьи к итогу баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналити­ческих таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительны­ми темпами роста. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике строят аналитические таблицы, характери­зующие как структуру отчетной бухгалтерской информации, так и динамику отдельных показателей.

Удобнее все свести в следующую таблицу: «Сравнительный аналитический баланс для проведения общей оценки имущественного положения», а также необходимо рассмотреть динамику и структуру оборотных и внеоборотных активов, т.е. построить диаграммы.

Сравнительный аналитический баланс по ОАО «Автоваз»

Названиестатьибаланса	Наначалоотчетногогода	Наконецотчетногопериода	Уд.вес, %			Отклонения
			На начало отчетного года	На конец отчетного периода	в абсолютных величинах		в удельных весах, %	темп прироста, %	к изм-ию итога баланса, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	79	44	0,07879	0,04051	-35		-0,032222	-44,3	-0,419
Основные средства	45 100	46 926	44,9817	43,2012	1826		1,681059	4,0488	21,845
Незавершенное строительство	14 190	15 814	14,1528	14,5587	1624		1,495093	11,445	19,428
НИОКР	1 937	3 188	1,93192	2,93495	1251		1,1517	64,584	14,966
Доходные вложения в материальные ценности	90	59	0,08976	0,05432	-31		-0,028539	-34,44	-0,371
Долгосрочные финансовые вложения , в том числе:	4 566	5 228	4,55402	4,81302	662		0,609453	14,498	7,9196
инвестиции в дочерние общества	2 929	3 576	2,92132	3,29215	647		0,595644	22,089	7,7402
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	1	647	0,001	0,59564	646		0,594723	64600	7,7282
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	862	493	0,85974	0,45387	-369		-0,33971	-42,81	-4,414
покупатели и заказчики	205	179	0,20446	0,16479	-26		-0,023936	-12,68	-0,311
Итого по разделу I	66 825	72 399	66,6497	66,6522	5574		5,131557	8,3412	66,683
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	14 786	14 841	14,7472	13,663	55		0,050634	0,372	0,658
сырье,материалы и другие аналогичные ценности	8 342	7 951	8,32012	7,31988	-391		-0,359964	-4,687	-4,678
затраты в незавершенном производстве	3 633	4 080	3,62347	3,75615	447		0,411519	12,304	5,3475
готовая продукция и товары для перепродажи	2 082	2 194	2,07654	2,01985	112		0,10311	5,3794	1,3399
товары отгруженные	42	235	0,04189	0,21635	193		0,17768	459,52	2,3089
расходы будущих периодов	603	305	0,60142	0,28079	-298		-0,274346	-49,42	-3,565
прочие запасы и затраты	84	76	0,08378	0,06997	-8		-0,007365	-9,524	-0,096
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	4 125	5 102	4,11418	4,69702	977		0,899449	23,68	11,688
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	7 918	6 988	7,89723	6,43332	-930		-0,85618	-11,75	-11,13
покупатели и заказчики	4 706	4 601	4,69366	4,23579	-105		-0,096666	-2,231	-1,256
Краткосрочные финансовые вложения	5 684	7 278	5,66909	6,7003	1594		1,467474	28,044	19,069
Денежные средства	925	2 014	0,92257	1,85414	1089		1,002559	117,73	13,028
Итого по разделу II	33 438	36 223	33,3503	33,3478	2785		2,563937	8,3288	33,317
БАЛАНС	100 263	108 622	100	100	8359		7,695494	8,3371	100
П А С С И В
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	16 062	16 062	16,0199	14,7871	0		0	0	0
Добавочный капитал	36 130	35 784	36,0352	32,9436	-346		-0,318536	-0,958	-4,139
Резервный капитал, в том числе:	152	385	0,1516	0,35444	233		0,214505	153,29	2,7874
резервы, образованные в соответствии с законодательством	152	385	0,1516	0,35444	233		0,214505	153,29	2,7874
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-11 786	-6 705	-11,7551	-6,1728	5081		4,67769	-43,11	60,785
Итого по разделу III	40 558	45 526	40,4516	41,9123	4968		4,573659	12,249	59,433
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	9 888	10 791	9,86206	9,93445	903		0,831323	9,1323	10,803
Отложенные налоговые обязательства	350	730	0,34908	0,67206	380		0,349837	108,57	4,546
Прочие долгосрочные обязательства	17 791	16 928	17,7443	15,5843	-863		-0,794498	-4,851	-10,32
Итого по разделу I V	28 029	28 449	27,9555	26,1908	420		0,386662	1,4984	5,0245
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	7 063	8 683	7,04447	7,99378	1620		1,491411	22,936	19,38
Кредиторская задолженность, в том числе:	23 047	23 401	22,9865	21,5435	354		0,325901	1,536	4,235
поставщики и подрядчики	15 837	16 773	15,7955	15,4416	936		0,861704	5,9102	11,198
задолженность перед персоналом организации	550	567	0,54856	0,52199	17		0,015651	3,0909	0,2034
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	349	379	0,34808	0,34892	30		0,027619	8,596	0,3589
задолженность по налогам и сборам	1 728	1 029	1,72347	0,94732	-699		-0,643516	-40,45	-8,362
прочие кредиторы	4 583	4 653	4,57098	4,28366	70		0,064444	1,5274	0,8374
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	40	93	0,0399	0,08562	53		0,048793	132,5	0,634
Доходы будущих периодов	68	132	0,06782	0,12152	64		0,05892	94,118	0,7656
Резервы предстоящих расходов	1 137	2 163	1,13402	1,99131	1026		0,94456	90,237	12,274
Условные обязательства	321	175	0,32016	0,16111	-146		-0,134411	-45,48	-1,747
Итого по разделу V	31 676	34 647	31,5929	31,8969	2971		2,735173	9,3793	35,543
БАЛАНС	100 263	108 622	100	100	8359		7,695494	8,3371	100

1. нематериальные активы;

2. основные средства;

3. незавершенное производство;

4. НИОКР

5. Доходные вложения в материальные ценности

6. долгосрочные финансовые вложения.

7. Прочие внеоборотные активы

8. Долгосрочная дебиторская задолженность;

9. запасы;

10. НДС по приобретенным ценностям;

11. Краткосрочная дебиторская задолженность;

12. Краткосрочные финансовые вложения;

13. Денежные средства.

На конец 2004 года

Анализируя сравнительный аналитический баланс, целесообразно обратить внимание на изменение удельного веса собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капи­тала, а также на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности долж­ны уравновешивать друг друга. Но в ОАО «Автовазе» собственные оборотные средства у предприятия вообще отсутствуют, что является характерным для большинства АО, которые держатся на кредитах и займах. А значит АО не имеет возможности погасить за счёт собственных средств первоочередные краткосрочные обязательства.

Из данных таблицы видно, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 8359 млн. руб. или на 7,69%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения стоимости иммобилизованного имущества , равная итогу раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», в рассматриваемом периоде увеличилась на 5574 млн.руб., а стоимость мобильных (оборотных) активов в исследуемом акционерном обществе выросла на 2785 млн. руб. В целом удельный вес внеоборотных активов изменился незначительно: на начало периода составил 66,64%, а на конец 66,65%. Доля оборотных активов на начало периода составила 33,35 %. На конец периода изменилась также незначительно . Можно сказать, что предприятие сохранило свою структуру активов.

На ОАО «Автоваз» долгосрочная дебиторская задолженность на конец 2004 года сократилась на 369 млн. руб., что снижает долю медленно реализуемых активов, а краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 6988 млн. руб. на конец года, уменьшившаяся за год на 930 млн. руб. , что уменьшило итог баланса на 0,85 %, что является положительным моментом, т.к. наличие дебиторской задолженности краткосрочной характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств: «Кредиторская задолженность» увеличилась на 354 млн. руб. , «Краткосрочные кредиты и займы» увеличились на 1620 млн. руб., что уси-­лило зависимость предприятия от внешних источников финансирования. А также за счет роста собственных средств на 4968 млн.: увеличения «Резервного капитала» на 233 млн. руб. и уменьшения «Непокрытого убытка» на 5081 млн. руб. В целом соотношение собственного капитала (итог раздела 3) существенно меньше итогов 4 и 5-го разделов. Можно сделать вывод о том, что у предприятия наблюдается недостаток собственных средств на покрытие всех его обязательств. Но темпы роста собственного капитала опережают темпы роста заемного капитала на 1,37 %

Объем собственных средств, равный разнице между разделами II и V Баланса, на начало отчетного года составлял 1762 млн руб. (33438-31676), а наконец отчетного периода 1576 млн руб. (36223-34647).

Одной из «больных» статей является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам, 71,68% от суммы кредиторской задолженности. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Анализ основных средств

Для оценки имущественного положения необходимо обособленно проанализировать основные средства. Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или услуг, либо для управления организацией в течении периода, превышающего 12 месяцев, или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев, не предназначенная для продажи и способная приносить доход организации в будущем. Более рациональное использование средств производства может способствовать повышению эффективности производства.

Для характеристики движения основных средств используются следую­щие показатели:

Кпоступления=стоимость поступивших ОС/стоимость ОС на конец года

Квыбытия=стоимость выбывших ОС/стоимость ОС на нач. года

К_замены⁼стоимость выбывших ОС/стоимость поступивших ОС

Красширения парка машин =1 - Кзамены

Кгодности = остаточная стоимость ОС/первоначальная стоимость ОС

Кизноса = сумма накопленной аммортизации/первоначальная стоимость ОС

Кизноса = 1- Кгодности

К обнавл = первоначальная стоимость ОС поступивших/ первоначальная стоимость ОС на конец года.

Данные сводятся в таблицу

Показатель	на нач. года.	на кон. года.	темп прироста	абс. изм.
	т.руб.	т.руб.	раз ((к.г.-н.г.)/н.г.)	(к.г.-н.г.)
Остаточная стоимость ОС	45 100	46 926	0,040487805	1826
Коэф-т годности	0,283	0,286	0,010600707	0,003
Коэф-т обновления	0,0385
Коэф-т выбытия	0,265
Первоначальная стоимость ОС	159 158	163 788	0,029090589	4 630
Стоимость пост-их ОС	6 304
Аморт-ия ОС	114 058	116 862	0,024583983	2 804
Коэф-т износа	0,717	0,714	-0,0041841	-0,003

За отчетный период основных средств поступило больше чем выбыло на 4630 млн. руб., пополнение произошло в большей степени за счет увеличения машин и оборудования. Коэффициент годности увеличился, а коэффициент износа уменьшился , что свидетельствует о благоприятной тенденции предприятия.