10. Социально-экономические последствия инфляции

Умеренная инфляция, которую можно предвидеть не создает больших проблем. Более того, монетарная экономическая теория считает, что ежегодный рост цен в пределах 3 – 5 % стимулирует экономическое развитие. Однако галопирующая и непредсказуемая инфляция оказывают существенное негативное влияние. Следует выделить ряд негативных проявлений инфляции.

1. Уменьшение реальных доходов и обесценивание сбережений населения.

2. Материализация денежных средств или так называемое «бегство от денег». При развитии инфляции вкладчики вынуждены защищать свои сбережения посредством покупки иностранной валюты или материальных ценностей – товаров длительного пользования, драгоценностей, недвижимости.

3. Сокращение сбережений и инвестиций. Рост совокупного спроса приводит к тому, что сокращается часть дохода, которая идет на сбережения, а значит, сокращается источник осуществления инвестиций. Кроме того, инфляция обесценивает амортизационные отчисления, вследствие чего на обновление основного капитала не хватает средств.

5. Инфляция делает предоставление средств в кредит невыгодным для кредитора и выгодным для заемщика. Растет процентная ставка и сокращается кредитование экономики, что также определяет сокращение инвестиций.

6. Происходит перераспределение национального дохода. Во-первых, между различными отраслями и регионами из-за неравномерного роста цен. Во-вторых, между государством и населением, при этом государство больше получает в виде налогов и меньше отдает в виде трансфертов, а население больше отдает и меньше получает. В-третьих, между различными слоями населения. Более обеспеченные слои населения лучше могут защититься от инфляции, покупая недвижимость, валюту, драгоценности. Особенно страдают от инфляции граждане, которые получают доходы в фиксированном размере. Это пенсионеры, студенты, работники бюджетных организаций.

7. Инфляция приводит к девальвации, т.е. снижению обменного курса национальной валюты. Девальвация приводит к удорожанию импортной продукции и создает проблемы с погашением кредитов в иностранной валюте. Однако девальвация имеет и положительную сторону. Она повышает конкурентоспособность отечественных товаров и приводит к увеличению экспортной выручки.

Разрушительное влияние на экономику оказывает гиперинфляция. Сильный рост цен неизбежно начинает увеличивать государственные расходы и одновременно обесценивать такие источники доходов как налоги, займы а также доходы от дополнительной эмиссии денег. Финансовая система приходит в упадок. Развитие инфляции вызывает недоверие к деньгам и стремление превратить их в реальные ценности. В результате темп роста цен начинает опережать темпы роста денежной массы. Деньги перестают выполнять свои функции. Национальная валюта вытесняется твердой иностранной валютой.

11. Антиинфляционная политика

Антиинфляционная государственная политика направлена на предотвращение роста цен, сохранение доходов населения, поддержание экономического роста. Достижение этих целей осуществляется с помощью сложного комплекса мероприятий, среди которых следует выделить регулирование денежного обращения и регулирование цен и доходов.

Роль Центрального банка в антиинфляционной политике:

1.Изменение величины ставки рефинансирования. Ставка рефинансирования – это ставка центрального банка, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам. Повышение ставки рефинансирования приводит к росту процентных ставок, по которым коммерческие банки выдают кредиты, это в свою очередь сокращает кредитование и количество денег в экономике, что сдерживает совокупный спрос.

2.Изменение нормы обязательных резервов. Норма обязательных резервов – это часть суммы вкладов в коммерческий банк, которая должна находиться в виде резерва в Центральном банке. Обязательные резервы необходимы для того, чтобы коммерческий банк мог, по первому требованию, рассчитаться с желающими забрать свои вклады в банке. Если Цб увеличивает НОР, то коммерческие банки будут меньше выдавать кредитов, что сократит совокупный спрос.

3.Операции центрального банка по купле-продаже государственных облигаций и других ценных бумаг. Если центральный банк продает ценные бумаги, а коммерческие банки их покупают, то их ресурсы и возможности предоставлять кредиты уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и сокращению совокупного спроса.

4.Валютные интервенции – это купля-продажа центральным банком значительных объемов иностранной валюты для воздействия на величину обменного курса национальной валюты. Если центральный банк желает предотвратить девальвацию национальной валюты он предлагает для продажи на валютном рынке необходимый объем иностранной валюты.

Роль правительства в антиинфляционной политике:

1.Сокращение государственных расходов и рост налогов способствуют сокращению избыточного совокупного спроса.

2.Ограничение цен и доходов позволяет воздействовать на рост издержек производства и соответственно на рост цен. При высокой инфляции государство может прибегнуть к т.н. «замораживанию» цен и зарплаты.

3.Контроль цен на товары фирм-монополистов, создание в отрасли конкур. среды.

4.Внешнеэкономическое регулирование. Например, при увеличении издержек производства снижение пошлин на сырье, оборудование, комплектующие позволяет затормозить рост издержек. Привлечение иностранных рабочих позволяет понизить уровень заработной платы, что способствует как сокращению издержек, так и сокращению совокупного спроса. Это может сдерживать рост цен.