- •Содержание
- •Введение
- •1. Постановка задачи оценки
- •2. Анализ лучшего и наиболее эффективного использования недвижимости
- •3.Определение стоимости здания различными подходами к оценке недвижимости
- •3.1. Использование затратного подхода
- •3.2 Использование сравнительного подхода
- •3.3 Использование доходного подхода
- •4. Сведение стоимостных показателей в итоговую оценку стоимости недвижимости
- •5. Расчет кредита и обязательств под залог оцененного объекта недвижимости
- •Заключение
- •Литература
5. Расчет кредита и обязательств под залог оцененного объекта недвижимости
При расчете суммы кредита используется процедура андеррайтинга, основной целью которой является выявление способности заемщика погасить кредит и достаточности залогового обеспечения.
Остановимся на анализе залогового обеспечения кредита. Сумма кредита будет приниматься равной залоговой стоимости недвижимости.
Обязательства по кредиту представляют собой суммы выплат в счет погашения кредита. Погашение кредита включает погашение основной суммы кредита и процентов за его пользование. Графики погашения кредита могут быть различных видов, например, с равновеликими выплатами (включают погашение основной суммы и процентов) и с фиксированным платежом основной суммы кредита и т.д.
Для расчета сумм равновеликих выплат используется формула:
(5)
где - выплаты по кредиту, р.;
- сумма кредита, р.;
- годовая процентная ставка за пользование кредитом, долей;
- число начислений в году;
- срок, на который выдан кредит, лет.
Необходимо рассчитать суммы выплат по кредиту с частотой выплат 1 раз в месяц.
Второй вариант – погашение кредита с фиксированным платежом основной суммы кредита.
Ставка за пользование кредитом равна 16% годовых. Срок, на который выдается кредит - 2 года.
При расчете процентов за пользование кредитом учитывать, что их начисление осуществляется на остаток долга по кредиту.
По формуле (5):
Результаты расчетов по обоим вариантам представлены в таблицах 17 и 18.
Для заемщика по полученным результатам предпочтительней будет вариант погашения кредита с фиксированным платежом основной суммы, так как абсолютная сумма выплаченных процентов за пользование кредитом составляет 1757112,5 рублей, что меньше аналогичной суммы 1824479,03 рублей по кредиту с равновеликими выплатами.
Таблица 17 Расчет выплат по кредиту c равновеликими выплатами, р. (1 вариант)
Месяц |
Остаток по кредиту |
Процент пользования кредитом |
Выплаты по кредиту |
Остаток долга на конец месяца | |||
Всего |
В т. ч. | ||||||
основной суммы |
процентов | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | |
1 |
14056900 |
140569 |
661569,6 |
521000,6 |
140569 |
13535899,4 | |
2 |
13535899,4 |
135358,994 |
661569,6 |
526210,606 |
135358,994 |
13009688,79 | |
3 |
13009688,79 |
130096,8879 |
661569,6 |
531472,7121 |
130096,888 |
12478216,08 | |
4 |
12478216,08 |
124782,1608 |
661569,6 |
536787,4392 |
124782,161 |
11941428,64 | |
5 |
11941428,64 |
119414,2864 |
661569,6 |
542155,3136 |
119414,286 |
11399273,33 | |
6 |
11399273,33 |
113992,7333 |
661569,6 |
547576,8667 |
113992,733 |
10851696,46 | |
7 |
10851696,46 |
108516,9646 |
661569,6 |
553052,6354 |
108516,965 |
10298643,83 | |
8 |
10298643,83 |
102986,4383 |
661569,6 |
558583,1617 |
102986,438 |
9740060,665 | |
9 |
9740060,665 |
97400,60665 |
661569,6 |
564168,9933 |
97400,6067 |
9175891,672 | |
10 |
9175891,672 |
91758,91672 |
661569,6 |
569810,6833 |
91758,9167 |
8606080,989 | |
11 |
8606080,989 |
86060,80989 |
661569,6 |
575508,7901 |
86060,8099 |
8030572,199 | |
12 |
8030572,199 |
80305,72199 |
661569,6 |
581263,878 |
80305,722 |
7449308,321 | |
13 |
7449308,321 |
74493,08321 |
661569,6 |
587076,5168 |
74493,0832 |
6862231,804 | |
14 |
6862231,804 |
68622,31804 |
661569,6 |
592947,282 |
68622,318 |
6269284,522 | |
15 |
6269284,522 |
62692,84522 |
661569,6 |
598876,7548 |
62692,8452 |
5670407,767 | |
16 |
5670407,767 |
56704,07767 |
661569,6 |
604865,5223 |
56704,0777 |
5065542,245 | |
17 |
5065542,245 |
50655,42245 |
661569,6 |
610914,1776 |
50655,4224 |
4454628,067 | |
18 |
4454628,067 |
44546,28067 |
661569,6 |
617023,3193 |
44546,2807 |
3837604,748 | |
19 |
3837604,748 |
38376,04748 |
661569,6 |
623193,5525 |
38376,0475 |
3214411,195 | |
20 |
3214411,195 |
32144,11195 |
661569,6 |
629425,488 |
32144,112 |
2584985,707 | |
21 |
2584985,707 |
25849,85707 |
661569,6 |
635719,7429 |
25849,8571 |
1949265,964 | |
22 |
1949265,964 |
19492,65964 |
661569,6 |
642076,9404 |
19492,6596 |
1307189,024 | |
23 |
1307189,024 |
13071,89024 |
661569,6 |
648497,7098 |
13071,8902 |
658691,3143 | |
24 |
658691,3143 |
6586,913143 |
661569,6 |
654982,6869 |
6586,91314 |
0 | |
|
ВСЕГО |
|
|
14053191,37 |
1824479,03 |
|
Диаграмма погашения кредита с равновеликими выплатами
Таблица18 Расчет с фиксированным платежом основной суммы кредита, р. (2 вариант)
Месяц |
Остаток по кредиту |
Процент пользования кредитом |
Выплаты по кредиту |
Остаток долга на конец месяца | |||
Всего |
В т. ч. | ||||||
основной суммы |
процентов | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | |
1 |
14056900 |
140569 |
726273,1667 |
585704,1667 |
140569 |
13471195,83 | |
2 |
13471195,83 |
134711,9583 |
720416,125 |
585704,1667 |
134711,958 |
12885491,67 | |
3 |
12885491,67 |
128854,9167 |
714559,0833 |
585704,1667 |
128854,917 |
12299787,5 | |
4 |
12299787,5 |
122997,875 |
708702,0417 |
585704,1667 |
122997,875 |
11714083,33 | |
5 |
11714083,33 |
117140,8333 |
702845 |
585704,1667 |
117140,833 |
11128379,17 | |
6 |
11128379,17 |
111283,7917 |
696987,9583 |
585704,1667 |
111283,792 |
10542675 | |
7 |
10542675 |
105426,75 |
691130,9167 |
585704,1667 |
105426,75 |
9956970,833 | |
8 |
9956970,833 |
99569,70833 |
685273,875 |
585704,1667 |
99569,7083 |
9371266,667 | |
9 |
9371266,667 |
93712,66667 |
679416,8333 |
585704,1667 |
93712,6667 |
8785562,5 | |
10 |
8785562,5 |
87855,625 |
673559,7917 |
585704,1667 |
87855,625 |
8199858,333 | |
11 |
8199858,333 |
81998,58333 |
667702,75 |
585704,1667 |
81998,5833 |
7614154,167 | |
12 |
7614154,167 |
76141,54167 |
661845,7083 |
585704,1667 |
76141,5417 |
7028450 | |
13 |
7028450 |
70284,5 |
655988,6667 |
585704,1667 |
70284,5 |
6442745,833 | |
14 |
6442745,833 |
64427,45833 |
650131,625 |
585704,1667 |
64427,4583 |
5857041,667 | |
15 |
5857041,667 |
58570,41667 |
644274,5833 |
585704,1667 |
58570,4167 |
5271337,5 | |
16 |
5271337,5 |
52713,375 |
638417,5417 |
585704,1667 |
52713,375 |
4685633,333 | |
17 |
4685633,333 |
46856,33333 |
632560,5 |
585704,1667 |
46856,3333 |
4099929,167 | |
18 |
4099929,167 |
40999,29167 |
626703,4583 |
585704,1667 |
40999,2917 |
3514225 | |
19 |
3514225 |
35142,25 |
620846,4167 |
585704,1667 |
35142,25 |
2928520,833 | |
20 |
2928520,833 |
29285,20833 |
614989,375 |
585704,1667 |
29285,2083 |
2342816,667 | |
21 |
2342816,667 |
23428,16667 |
609132,3333 |
585704,1667 |
23428,1667 |
1757112,5 | |
22 |
1757112,5 |
17571,125 |
603275,2917 |
585704,1667 |
17571,125 |
1171408,333 | |
23 |
1171408,333 |
11714,08333 |
597418,25 |
585704,1667 |
11714,0833 |
585704,1667 | |
24 |
585704,1667 |
5857,041667 |
591561,2083 |
585704,1667 |
5857,04167 |
0 | |
|
Всего |
|
|
14056900 |
1757112,5 |
|
Диаграмма погашения кредита с фиксированным платежом основной суммы кредита