Тема 5. Мультипликационное расширение банковских депозитов.

Независимо от эмиссионной деятельности центрального банка (выпуск новых наличных денег), размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды.

Более подробно процесс создания новых денег банком можно проследить на следующем примере. Допустим клиент вложил в Банк А сумму в размере 10 000 евро. Следовательно, активы банка увеличиваются на 10 000 евро.

Депозиты

+ 10 000

Резервы

+ 10 000

Активы

Пассивы

Банк А

Часть этих активов банк обязан хранить как резерв, который главным образом предназначен для снижения степени риска неуплаты по обязательствам. Если уровень резерва составляет 10 % Банк А может выдать клиентам ссуду в размере 9 000 евро.

Р

Депозиты

+ 10 000

Резервы

+ 1 000

Активы

Пассивы

Банк А

Кредиты

(ссуды)

+ 9 000

езультатом этих действий банка стало появление новых денег в размере 9 000 евро. Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования.

Допустим, что клиенты Банка А, получившие ссуду 9 000 евро, уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит Банка Б. Увеличение депозитов в Банке Б позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 10 % суммы депозитов. Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 8 100 евро.

На следующем этапе лица, получившие в качестве платежей эти 8 100 евро, вновь помещают их на депозиты Банка В, который теперь может расширить объем выданных ссуд на 7 290 евро.

Э

Депозиты

+ 9 000

Резервы

+ 900

Активы

Пассивы

Банк Б

Кредиты

(ссуды)

+ 8 100

тот процесс характеризует мультипликационный эффект расширения банковских депозитов и может быть рассчитан с учетом резервных требований.

Предел расширения банковских депозитов:

10 000 + 9 000 + 8 100 + 7 290 + … = 10 000 (1 + 0,9 + 0,9²+ 0,9³+ …) =

10 000 / (10,9) = 100 000 евро.

Таким образом, при уровне резервных требований 10 % первоначальный депозит 10 000 евро обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 100 000 евро.

Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения, или банковский мультипликатор (m).

Банковский мультипликатор рассчитывается по формулам:

m = 1/r * 100 %, где r – обязательная резервная норма в %, или

m = M/R, где M – прирост депозитов, R – прирост резервов.

Пример.Клиент вложил в коммерческий банк денежную сумму в размере 10 тыс. рублей. Уровень обязательных резервов коммерческих банков РФ составляет 5 %. Рассчитайте предел расширения банковских депозитов.

Решение.m= 1/5% * 100 % = 20 илиm= 10 000 руб./500 руб. = 20

Каждый рубль увеличения резервов приводит к возрастанию депозитов на 20 руб., следовательно:

Предел расширения банковских депозитов = 10 000 руб. * 20 = 200 000 руб.