6.3. Зарубежный опыт развития лизинга

Лизинг занимает значительное место на мировом рынке капита­ла, так как ежегодно на его долю в некоторых ведущих западных странах приходится более 30% всех новых инвестиций.

За последние 15 лет лизинговые операции во всем мире вырос­ли более чем в 5 раз, и в конце 90-х годов составили ежегодно более 400 млрд. долл. США.

Анализ законодательств ведущих западных стран, в которых ли­зинг имеет специальное регулирование, показывает, что в норматив­ных актах этих государств дается четкое определение лизинга, пере­числяются его характерные признаки, наличие которых свидетель­ствует о заключении договора лизинга, формируются требования, которым должен отвечать лизингодатель, а также соотношение меж­ду сроком лизинга и нормативным сроком службы имущества, рег­ламентируются отношения между лизингодателем, лизингополуча­телем и продавцом имущества.

Общей тенденцией в развитии всех лизинговых компаний явля­ется то, что их функции существенно расширяются, и от простого финансирования сделки они переходят к комплексному обслужива­нию своих клиентов, предлагая им широкий спектр специальных до­полнительных услуг.

Лизинговые экономические отношения являются сегодня важ­нейшим средством конкурентной борьбы. Страна с развитым лизин­говым законодательством, с государственной поддержкой лизинго­вых операций, безусловно, создает преимущественные условия для успешной конкуренции своего бизнеса.

В развитых странах Европы наибольшая доля лизинговых поставок приходится на машиностроительные отрасли и на сектор частных услуг. Так, в Австрии доля лизинга в машиностроении составила 50%, а в Италии — 54%. В Великобритании 62% лизин­говых средств были направлены на развитие сектора частных услуг, более 50% средств в этот сектор направляется в Германии и Норвегии.

В агропромышленном секторе на лизинг техники и оборудования среди европейских стран в Ирландии выделяют 10%, в Эстонии -9% от суммы лизинга в сельском хозяйстве. От 3 до 6% направляется на эти цели в Великобритании, Словакии, Норвегии, Италии, Дании и Чехии.

136

6. Лизинг - форма обеспечения материально-техническими ресурсами

В большинстве стран Европы в роли лизингодателя выступает лизинговая компания-посредник. В этих странах договор лизинга является неотъемлемой частью гражданского законодательства. От­личительной особенностью заключения лизинговых договоров, уча­стниками которых, как правило, становятся изготовитель, торговец (посредник) и лизингодатель, является подробное изучение плате­жеспособности последнего.

Лизинг в европейских странах позволяет оператору без больших первичных затрат использовать дорогостоящую технику. Это дости­гается за счет того, что арендные платежи лизингополучателем вно­сятся по мере получения прибыли от эксплуатации объекта лизинга.

При этом различают две основные формы лизинга: финансовый или долгосрочный и оперативный, он же краткосрочный.

При поставке объектов лизинга максимальные кредитные ставки не превышают 8—10%. Дополнительные преимущества в сравнении с использованием ссуд или иных способов приобретения дорогосто­ящих машин, оборудования технологических линий и других объек­тов лизинга сводятся к тому, что первые платежи, как правило, про­изводятся лизингополучателем лишь после поставки в его распоря­жение объекта лизинга, а в ряде случаев могут быть отнесены и на более поздний срок, например, до получения первой прибыли. Кре­дитная ставка может быть плавающей в пределах указанных выше процентов. По законодательству в большинстве стран лизинговые платежи относятся на издержки производства, а на лизинговую дея­тельность установлены налоговые льготы. Например, в Англии дей­ствует скидка на налог в размере 25%, в Австрии лизингополучатели освобождены от таможенных платежей на импортируемые объекты лизинга. Срок лизинга обычно составляет 4-5 лет, а по дорогостоя­щим объектам может доходить до 8 лет.

Различные льготы предоставляются и фермерам-лизингополуча­телям. Так, при оперативном лизинге техническое обслуживание объектов лизинга оплачивается лизингодателем на основе расчетов пользователя объектом лизинга.

По окончании срока договора лизинга лизингополучатель может либо возвратить оборудование лизингодателю, либо оставить его у себя в собственности по остаточной стоимости. Все платежи, как правило, фермеры осуществляют после окончания сельскохозяйст­венных работ.

В Италии для учета инфляционных процессов к основной ставке лизинговой компанией ежегодно добавляется дополнительная став­ка или скользящий процент. Однако для лизингополучателя аграр­ного сектора государство выделяет субсидии в размере 40—45% от понесенных им затрат на производство сельхозпродукции.

В Германии применяются и другие формы кредитования: прода­жа машины в рассрочку на 1 год (фирма «Фортшритт») через дилера.

И покупатель оплачивает 25% от цены машины, а остальные 75% ди­лер получает в виде кредита от национального банка под 8,5% годо­вых. Затем в течение срока действия договора лизинга фермер про­изводит расчет за машину.

По оценке экспертов рынок лизинговых операций на территории Содружества Независимых Государств считается весьма перспектив­ным, способным принести в ближайшее время его участникам зна­чительные выгоды.

В условиях кризиса многие предприятия АПК не могут не только произвести техническое перевооружение, но даже обеспечить про­цесс воспроизводства основных фондов.

В такой ситуации возрастает роль лизинга как механизма привле­чения материальных ресурсов в агропромышленное производство, увеличения объемов сбыта продукции сельхозмашиностроения. В свою очередь, рост производства в сельхозмашиностроении стиму­лирует развитие отраслей, поставляющих ему комплектующие изде­лия, металл и др., что оздоровляет социальную обстановку в про­мышленности.

За последние годы самый высокий в СНГ удельный вес лизинго­вых операций в общем объеме инвестиций в экономику страны дос­тигнут в Белоруссии.

Таким образом, изучение накопленного опыта лизинговой дея­тельности в европейских странах заслуживает внимания и требует дифференцированного подхода при использовании в нашей стране.

6.4. Виды лизинга

Для организации целенаправленной практической работы по ос­воению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.

Однако в экономической литературе пока нет ясности и одно­значности в толковании видов лизинга, допускается смешение по­нятий. До сих пор не выработано четкой классификации и более или менее полного списка лизинговых отношений. Границы между ними не всегда должным образом обозначаются, и признаки того или дру­гого вида в различной степени сочетаются в одном договоре. Нет оп­ределенности и упорядоченности в сложившейся терминологии, обеспечивающей понятный аппарат теории и практики лизинговой деятельности. Например, для обозначения одного и того же вида ли­зинга широко распространены такие термины, как финансовый, ка­питальный, прямой, стандартный и др. Еще больший разнобой име­ет место в выборе признаков лизинга, которые принимаются в осно­ву выделения различных его видов, типов и форм.

В законе о лизинге (ст. 7) по сфере рынка выделяется две формы лизинга: внутренний и международный, а по его продолжительно­сти — долгосрочный (на 3 и более лет), среднесрочный (от 1,5 до 3 лет), краткосрочный (менее 1,5 лет). По признаку передачи пред­мета лизинга пользователю или возвращению его наймодателю ли­зинг подразделяется на три вида: финансовый, оперативный и воз­вратный.

Классификация основных видов лизинга приведена на рис. 6.4.

В зависимости от формы организации и техники проведения опе­рации различают: лизинг прямой, косвенный, возвратный и лизинг по­ставщику:

1. Прямой лизинг имеет место в том случае, когда поставщик (из­готовитель) сам без посредников сдает объект в лизинг в упрощен­ном порядке (рис. 6.5).

1. Лизинговые платежи

Производитель -поставщик оборудования

2. Поставка имущества

Лизингополучатель -пользователь

3. Лизинговый контракт

Рис. 6.5. Организация прямой лизинговой сделки

Для осуществления лизинговых операций предприятия-изгото­вители оборудования создают в своей структуре специальные под­разделения в составе маркетинговой службы. Работа без посредни­ков не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому товаропроизводи­телю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконст­рукцию производства.

2. Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в ли­зинг через посредников (рис. 6.6).

В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура кос­венного лизинга, который во многом похож на продажу товара и рассрочку.

Посредник, он же лизингодатель, а в упрощенном случае и заи­модатель, сначала финансирует покупку средств производства изго­товителя и поставляет их пользователю, а затем периодически полу­чает лизинговые платежи от арендатора. В косвенном лизинге участ­вуют, как минимум, три лица: промышленное предприятие, лизин­говая компания и арендатор, но может быть и многосторонним.

140