Тема 8. Рынок материальных ресурсов

Задачи

8.1. Дайте определения указанным в таблице наименованиям. Заполните таблицу.

Таблица

№ п/п	Номинальная ставка процента	Уровень инфляции	Реальная процентная ставка
1 2 3 4	10 ? 15 20	-5 5 ? ?	? 5 20 15

8.2. Дайте определения указанным в таблице наименованиям. На основании исходных данных заполните таблицу.

Таблица

	Цена оборудования (стоимость инвестиций) (р.)	Предельный продукт капитала (шт.)	Предельная доходность инвестиций (р.)	Предельные эксплуатационные издержки (р.)	Предельный чистый доход (р.)	Предельная норма окупаемости инвестиций (р.)	Предельная чистая окупаемости инвестиций (р.)	Предельная прибыль (р.)
Оборудование А	10000	15		135000
Оборудование В	9000	16		90000

Примите решение, какое оборудование выгоднее приобрести, если ставка ссудного процента r = 50 %, а предполагаемая цена реализации выпускаемой продукции 1000 р.

8.3. Доход потребителя N в текущем периоде составил 5000 р. При ставке процента r = 10 % текущее потребление С_тек = 4000 р., при r =20 % C_тек. = 3500 р., а при r = 30 % C_тек. = 3200 р.

Определите и выполните:

а) будущее потребление N при каждом изменении процентной ставки;

б) используя кривые безразличия и линии межвременного бюджетного ограничения, дайте графическое изображение межвременного равновесия потребителя для каждого значения процентной ставки;

в) изобразите кривую предложения сбережений для потребителя N.

8.4. Владельцу строительство гаража в центре Н. Новгорода обошлось в 100 тыс. р. Он считает, что если будет сдавать его в аренду за 100 долл. в месяц, то возместит свои расходы за 3 года. Предполагается, что курс доллара в течение 3-х лет не меняется и 1 долл. будет равен 30 рублям. Прав ли владелец гаража?

8.5. Определите величину земельной ренты, если собственник за сданный в аренду участок получает ежегодно 10 тыс. р. арендной платы. На участке находятся постройки стоимостью 100 тыс. р. со сроком эксплуатации 10 лет. Ставка процента r = 10 %.

8.6. Участок земли стоит 50 тыс. р., сдача его в аренду приносит доход 5000 р./год. Чему равна процентная ставка?

8.7. Предложение земли составляет: Q_S = 50 га. Сельскохозяйственный спрос на землю равен: Qd_CX = 50 - Р, а промышленный спрос на землю равен: Qd_ñ = 200 - Р.

Определите:

а) цену земли, если владелец отдает предпочтение промышленному спросу на землю;

б) ежегодную плату за землю при возможной сдаче ее в аренду, если r = 20 %;

в) уровень земельной ренты, если вложенный в нее капитал составляет 25 тыс. р.

8.8. Потребитель планирует получить 5750 р. через год, еще 3420 р. через 3 года и 7800 р. через 5 лет. Определить, какова сегодняшняя ценность будущих доходов потребителя, если ставка процента составляет 15 %.

8.9. Предположим, Вы имеете в распоряжении 21000 р. и должны принять решение сберечь их или потратить. Если Вы решите положить деньги в банк, то через год получите 23750 р. Инфляция составляет 14 % в год.

Определите номинальную и реальную процентную ставку. Какое решение Вы примите и почему? Какую минимальную сумму Вы хотели бы получить через год, кладя деньги в банк?

8.10. Зависимость объема выращивания пшеницы от используемых площадей для фермера описывается уравнением Q(x) = -80x + 2,5x², где x – количество используемых площадей. Цена 1 ц пшеницы равна 1600 р. Каков максимальный размер ренты, которую может уплатить фермер за пользование землей, если площадь участка 18 га? Если ставка процента равна 7 % в год, какова будет цена 1 га земли?

8.11. Функция полезности домохозяйства имеет вид: U (C₁, C₂) = C₁  C₂, где C₁ – потребление в текущем году; C₂ – потребление в будущем году.

Доход домохозяйства в текущем году составляет 30 тыс. р., а в будущем году он составит 20 тыс. р. Ставка процента равна 10 %. Найдите объем потребления и сбережений домохозяйства в текущем и будущем году.

8.12. Новый микроавтобус "Газель" на 15 мест стоит 240 тыс. р. В таблице приведены данные об его эксплуатации в качестве маршрутного такси и условиях эксплуатации в течение 3-х лет:

Таблица

Параметр	1-й год	2-й год	3-й год
Ожидаемый валовой доход, TR, тыс. р.	260	300	320
Расходы на бензин, масло, ремонт, запчасти, заработную плату и прочие расходы, TC, тыс. р.	110	120	150
Величина ссудного процента, rc, %	40	35	30
Темп инфляции, ∆I, %	20	15	10

В конце третьего года микроавтобус можно продать за 30 тыс. р. На основе подсчета чистой дисконтированной стоимости от инвестиций (NPV) определите, будет ли выгодным данный инвестиционный проект.

8.13. 12-этажная гостиница общей площадью 7200 м² на 380 мест строится 3 года и затем строительной фирмой продается с аукциона за 210 млн р. Инвестиции осуществляются этапами из заемных в коммерческом банке средств: в начале первого года – 8 млн р., в конце первого года – 10 млн р., в конце второго года – 10 млн р., в конце третьего года – 2 млн р. Ссудный процент в банке в эти годы составит: в первом году – 40 % годовых, во втором – 30 % годовых, в третьем – 20 % годовых.

На основе подсчета чистой дисконтированной стоимости от инвестиций (NPV) определите, будет ли выгодным данный инвестиционный проект. (В качестве подсказки: инвестиции последующих периодов рассматривайте как отрицательный доход).

8.14. На рынке предлагаются два станка. Величина инвестиций в станок 1 составляет 4 млн р., а ожидаемый чистый доход от его использования равен 1 млн р. Инвестиции в станок 2 равны 5 млн р., а ожидаемый чистый доход от его использования составляет 1,2 млн р.

Определите, какой станок окажется предпочтительнее для фирмы при ставке ссудного процента 22 % и какова при этом будет предельная норма чистой окупаемости.

8.15. Фирма за счет собственных средств покупает компьютер стоимостью 40 тыс. р. и со сроком службы 1 год. Ставка ссудного процента на этот момент равна 10 %. Предельная доходность компьютера составит 55 тыс. р., а предельные эксплуатационные расходы – 8 тыс. р. Определите предельную чистую прибыль фирмы.

8.16. Доход потребителя А в текущем году составляет 2000 р. При ставке процента 10 % текущее потребление составляет 1000 р. При r = 20 %, C₁ = 900 р., при r = 30 %, С₁ = 800 р.

а) Определите будущее потребление потребителя А в каждой ситуации;

б) используя кривые безразличия и линии межвременного бюджетного ограничения, дайте графическое изображение межвременного равновесия потребителя для каждой ситуации;

в) нарисуйте кривую предложения сбережений для потребителя А.

8.17. Инвестиционные расходы фирмы на приобретение компьютерной системы составят 4000 р. Срок ее службы составляет три года. Фирма рассчитывает получить чистый доход от ее эксплуатации в первый год – 1000 р., во второй год – 2000 р., в третий год – 1500 р. Ставка ссудного процента 20 %. Ожидаемая инфляция 10 %. Стоит ли фирме приобретать компьютерную систему при данных условиях? Если да, то чему будет равна чистая дисконтированная стоимость?

8.18. Зависимость объема выращивания пшеницы (Q – центнеров с 1 га в год) от используемых площадей (Х) для фермера описывается уравнением: Q(X) = 200X – 3X². Цена 1 ц пшеницы – 50 р.

а) Каков максимальный размер ренты, которую может уплатить фермер за пользование землей?

б) Если ставка процента равна 10 % в год, какова будет цена 1 га земли?

8.19. Фермер может выращивать на своем участке земли в среднем 400 т картофеля в год. Цена из года в год одна и та же – 0,2 долл./кг. Банковский процент устойчиво держится на уровне 10 %. За какую цену имеет смысл фермеру продать землю, если затраты на выращивание, сбор и реализацию картофеля оцениваются в 50 тыс. долл./год?

8.20. Эластичность спроса на зерно составляет 0,5. Предположим, что из-за плохих погодных условий в регионе, дающем 50 % всего урожая, у каждого фермера погибло 20 % урожая. Как изменится средняя норма прибыли фермеров, если норма прибыли фермерских хозяйств в обычный год невелика и составляет 10 % от цены, а затраты в данном (неурожайном) году остались на прежнем уровне?

8.21. Эластичность спроса на зерно составит 0,33. Рекордный урожай составил 120 % от обычного. В обычный год фермеры получают 4 % прибыли от цены. На какую прибыль они могут рассчитывать при тех же затратах?

8.22. Предположим, что Вы желаете купить станок. Есть два продавца аналогичных станков. Первый продавец просит за станок 50 тыс. р. сейчас и 50 тыс. р. через год. Второй просит 10 тыс. р. сейчас, 50 тыс. р. через год и еще 50 тыс. р. в конце второго года. Услуги какого продавца Вам кажутся предпочтительнее, если учесть, что:

а) банковский процент – 6;

б) банковский процент – 24.

8.23. Функция спроса на землю имеет следующий вид: Q_D1 = 2400 - 8R, где Q_D1 – первоначальная величина спроса на землю, тыс. га, R – чистая земельная рента, р. за 1 га. Предложение земли в экономике ограничено Q_S = 1200 тыс. га.

1. Определите равновесный уровень чистой земельной ренты за 1 га, р. (R_{e1 за 1 га}) и общий объем земельной экономической ренты, млн р. (R_общ.1).

2. Спрос увеличился на 1200 тыс. га при всех возможных величинах чистой земельной ренты за 1 га, а налог на 1 га земли (t) увеличился на ∆t = 100 р. Определите равновесный уровень чистой земельной ренты за 1 га (R_{e2 за 1 га}) и общий объем земельной экономической ренты (R_общ.2). Дайте графическое изображение изменения ситуации с учетом первоначального равновесного состояния на рынке земли, заштрихуйте на графике R_общ.1 и его изменение ∆R_общ..

8.24. Строительная фирма, используя заемные валютные средства, за 1 год построила 2-этажный торговый центр общей площадью 2200 м². Из рекламы известно, что площади в торговых центрах предоставляются в аренду из расчета 60 долл. в месяц. Годовой процент по кредитам в валюте (ссудный процент) (r_K) составляет 10,0 %. Депозитный процент для вкладчиков по валютным вкладам (r_D) составляет 5,5 % годовых. Допустим, что налог с продаж (t) составляет 40 %.

1. С учетом того, что арендная плата вносится в последний день года, определите максимальную цену продажи торгового центра (TR), конечный чистый доход фирмы (R), дисконтированную стоимость ожидаемого в будущем чистого дохода от инвестиций (PV).

2. На основе подсчета чистой дисконтированной стоимости от инвестиций (NPV) определите, было ли выгодно данное строительство, если затраты на строительство составили 2000 долл. за 1 м².

3. Допустим, что собственники фирмы решили для себя, что 50 % чистой прибыли от инвестиций они будут всегда выделять на содержание детских домов и их выпуск.