Косвенное государственное регулирование и его основные направления

Этот вид регулирования рыночной экономики является наиболее распространенным и характеризуется многообразием и детальной разработкой применяемых форм и методов. В своей значительной части они охватывают, в первую очередь, сферу распределения, обмена и потребления. Известно, что всякое государство всегда располагало определенным экономи­ческим потенциалом и поэтому воздействовало на хозяйствен­ное развитие. Однако в период классического капитализма эко­номические функции государства были крайне ограничены и за­трагивали только незначительные сферы экономики. По су­ществу, государство выполняло в этот период, в строгом соот­ветствии с рекомендациями А. Смита, функции «ночного сторожа». В целом же в основе экономической политики действовал прин­цип свободы частного предпринимательства.

В условиях развитого рыночного хозяйства роль государства существенным образом изменилась. Достигнутый уровень об­обществления производства объективно обусловливает необ­ходимость управления функционированием и развитием произ­водства из единого экономического центра. Государство высту­пает в этих условиях как инициатор, контролер и регулятор определенной сферы распределительных процессов, пытаясь через сферу обращения оказать косвенное влияние на производство.

Общая стратегия развития косвенного регулирования рыноч­ной экономики, осуществляемая в индустриально развитых странах с начала 80-х годов, связана с демонтажом ряда кейнсианских инсти­тутов государственного регулирования и созданием необходи­мых предпосылок для большего простора действию рыночных сил. Теоретические основы данного типа экономической полити­ки разработаны представителями неоклассической школы моне­таризма и в первую очередь американским экономистом Милтоном Фридманом. Согласно постулатам монетаризма, рыночная экономика представляет собой саморегулируемый организм, в котором в качестве дестабилизирующего фактора развития, приводящего к кризисам, выступает нарушение пропорций в денежно-кредитной сфере. Исходя из этого, осуществление ак­тивной антиинфляционной политики является, как уже говори­лось ранее, основной целью государственной политики. Борьба с инфляцией предполагает прежде всего ограничение денежно­го спроса через кредитно-денежный и налоговый механизмы, широкое использование в этих целях налоговой системы.

Налоговая система представляет собой совокупность нало­гов, принципов и методов налогообложения, а также осу­ществляющих налоговую политику государственных налоговых органов (налоговая служба, налоговая полиция).

Налоговая система - это неотъемлемая часть финансовой системы государства, т.к. налоги представляют собой важнейший инструмент для формирования его финансовых ресурсов. Поэтому налоговая система появляется и развивается вместе с появлением и развитием государства. На ранних этапах форми­рования государства налоги носили преимущественно нату­ральный характер и имели вид оплаты натурой или выполнения определенных работ (повинностей).

С развитием рынка и, следовательно, товарно-денежных от­ношений доля натуральных сборов и повинностей снижается в пользу прямых денежных выплат, которые постепенно допол­няются и косвенными налогами, включаемыми в цену реализуе­мых товаров. Таким образом, налоги, т.е. обязательные сборы, взимаемые с юридических (предприятий) и физических (граждан) лиц, разделяются на прямые и косвенные.

Независимо от видов налогов и формы налогообложения все они выполняют следующие функции:

- аккумулирующую - накопление денежных средств в государственном или региональном бюджете;

- фискальную - изъятие средств у налогоплательщиков на основе чрезмерных налоговых ставок;

- регулирующую - косвенное (с помощью изменения налоговых ставок) стимулирование или ограничение того или иного вида экономической деятельности;

- распределительную - распределение и перераспределение национального дохода между классами, социальными груп­пами и отдельными гражданами. Ее еще иногда называют социальной функцией.

Рассматривая аккумулирующую функцию, легко заметить, что чем выше ставка налога, например, на прибыль, тем боль­ше средств будет отчисляться в государственный бюджет, но только до известного предела, за которым дальнейшее повы­шение налоговой ставки делает хозяйственную деятельность или бессмысленной (прибыль изымается), или невозможной (отсутствие средства для технического переоснащения произ­водства). Эту зависимость в случае, например, налога на прибыль можно графически выразить сле­дующим образом (рис. 1).

Е Кривая Лафэра

60 D

50 Поступления

40 в бюджет

(млн.долл.)

30

20 K

10

Ставка

0 10 20 30 В 40 50 60 (%)

А Аккумулирующая Фискальная С

функция налога функция налога налога

Рис. 1 Изменение объема налоговых

поступлений в бюджет в зависимости

от уровня налоговой ставки на прибыли

Прямая АВС характеризует размер налоговой ставки на при­быль в процентах.

Прямая АЕ характеризует объем налоговых поступлений в государственный бюджет (в млн. долл.).

Кривая АДК характеризует изменение объема налоговых по­ступлений в бюджет в зависимости от уровня налоговой ставки (кривая Лаффера).

Д - точка максимальных налоговых поступлений в бюджет при уровне налоговой ставки в 33-35 процентов.

Прямая АВ показывает область действия аккумулирующей функции налога.

Прямая ВС характеризует область превращения аккумулирующей функции налога в фискальную, для которой характерно стремление необоснованного изъятия прибыли, выходящее за рамки экономической целесообразности.

Представленный график наглядно показывает, что при росте налоговой ставки на прибыль происходит увеличение налоговых поступлений, которые достигают своего максимума в точке, где налоговая ставка равна, в зависимости от экономической конъ­юнктуры, 32-35 процентов. На прямой АВС отрезок АВ характе­ризует аккумулирующую функцию налога. Затем, по мере роста налоговой ставки, начинается снижение деловой активности и, как следствие, снижение налоговых поступлений. Отрезок ВС характеризует фискальную функцию налога.

Таким образом, замена аккумулирующей функции налога фи­скальной отрицательно сказывается на деловой активности, по­нижая ее.

Сущность регулирующей функции состоит в том, что, сни­жая налоги в приоритетной отрасли, государство стимулирует вложение в эту отрасль свободного капи­тала предпринимателей. Если же налоги повысить, вкладывать деньги станет невы­годно, и инвестиции будут уменьшены. При этом часть низко­рентабельных предприятий может обанкротиться, и бывшие кормильцы превратятся в иждивенцев. Эта функция широко ис­пользуется государством для регулирования экономики в зави­симости от фаз экономического цикла. Так, например, в фазе подъема, стремясь сдержать экономическое развитие и не до­пустить перегрева экономической конъюнктуры, государство, как правило, поднимает ставки налогов. Если же экономика нахо­дится в фазе кризиса или депрессии, то, стремясь подтолкнуть деловую активность, налоги, наоборот, снижаются. Это дает возможность предпринимателям накапливать необходимые де­нежные средства для инвестиций в модернизацию производ­ства, увеличивая тем самым спрос на новейшее оборудование, строительные материалы, проектно-конструкторские разработки и т.д. В свою очередь, на основе этого спроса получают допол­нительные импульсы развития машиностроение, строительная индустрия и многие другие отрасли, где на основе их развития сохраняются и увеличиваются рабочие места, растет занятость, работники получают заработную плату и тем самым предъяв­ляют спрос на товары широкого потребления, в свою очередь стимулируя развитие легкой, пищевой промышленности и т.д.

Таким образом, на основе возникшего в результате снижения налогов импульса к инвестициям постепенно происходят пре­одоление спада деловой активности и рост общественного про­изводства.

Существующая в настоящий период в странах развитой ры­ночной экономики налоговая система является хорошо проду­манной, гибкой, динамичной, с четким организационным оформ­лением, что дает государству возможность эффективного кос­венного воздействия на развитие общественного производства. Особенно широко используется при этом система налоговых льгот, которая насчитывает их в своем арсенале около сотни. Среди наиболее используемых следует назвать такие, как налоговые льготы на инвестиции в определенные от­расли, перечень которых определяется правительством, инве­стиции в НИОКР, на ускоренную амортизацию, расходы на рек­ламу, представительство, отчисления в благотворительные фонды и т.д. Полностью или частично освобождаются от нало­гов вновь создаваемые малые предприятия, церковь, больницы, предполагаемые убытки при создании новых производств, рас­ходы на профессиональную подготовку рабочих, социальные нужды работников и многое другое. Это позволяет не только эффективно развивать экономику, но и снижать социальную на­пряженность в обществе, гасить или уменьшать социальные конфликты и противоречия.

Распределительная (социальная) функция налогов за­ключается в том, что при росте индивидуальных доходов граж­дан или их имущества ставки налогов на них растут более высокими темпами. Таким образом при по­мощи налогов государство принуждает состоятельных граждан поделиться с менее со­стоятельными слоями населения. При этом оно стре­мится, чтобы разрыв в уровне реальных доходов не превышал определенной величины. На практике это различие в уровне до­ходов выражается так называемым децильным коэффициентом. Для его определения берут 10 процентов населения с наиболее высоким уровнем дохода и 10 процентов — с наиболее низким, и определяют суммарный доход первой и второй групп. Затем большую сумму доходов делят на меньшую. Полученный результат и дает значение децильного коэффициента.

В результате активного использования государством этой функции значение децильного коэффициента в странах разви­той рыночной экономики не превышает 6-8 единиц, в то время как в Украине он составляет в настоящее время 45-50 единиц, что свидетельствует о значительном социальном расслоении населения.

Важным инструментом воздействия государства на рыночную конъюнктуру является осуществляемая им кредитно-денежная политика.

Государство рыночной экономики не может равнодушно от­носиться к объему денежной массы, обращающейся на рынке, т. к чрезмерное количество денег или, наоборот, их недостаток отрицательно сказывается на развитии рыночных процессов. Под кредитно-денежной поли­тикой обычно понимают совокупность осуществляемых го­сударством отношений накопления и распределения денежных средств, обращающихся на рынке.

Особенно большую роль отводят этой политике современ­ные монетаристы, стоящие на позициях неоклассической эконо­мической теории американского экономиста, профессора Чикаг­ского университета, лауреата Нобелевской премии М.Фридмана. С точки зрения чикагской школы, политика центральных банков оказывает активное и конструктивное влияние на экономи­ческую конъюнктуру посредством изменения объема денежной массы (наличные деньги и депозиты в коммерческих банках), а также через процент. Изменение этих величин, считают монетаристы, приводит к изменению расходов субъектов рынка, что в свою очередь влияет на экономическую конъюнктуру.

Орудием денежного и кредитного регулирования является центральный банк, который и осуществляет соответствующую кредитно-денежную политику на основе использования сле­дующих экономических рычагов:

- регулирование размеров банковских резервов (квоты ликвид­ности), которые каждый коммерческий банк обязан держать в центральном банке;

- изменение учетной ставки процента по кредитам (дисконтная политика);

- операции центрального банка на открытом рынке ценных бу­маг.

Проанализируем механизм использования каждого из этих рычагов регулирования рыночной конъюнктуры.

Изменение квоты ликвидности заключается в том, что ес­ли на рынке в условиях циклического подъема возникает избы­точный спрос, усиливающий инфляционные процессы в эконо­мике, то центральный банк стремится насколько возможно пе­рекрыть каналы денежной эмиссии и кредитной экспансии. С этой целью он прибегает к увеличению нормы обязательных ре­зервов коммерческих банков, которые они обязаны хранить в центральном банке и поэтому не могут использовать для креди­тования. Кредитные операции коммерческих банков в этом слу­чае сокращаются, что приводит к снижению экономической ак­тивности. И, наоборот, если норма обязательных резервов уменьшается, то кредитные операции коммерческих банков уве­личиваются, т.к. у них появляются дополнительные средства для кредитования, что приводит к росту деловой активности.

К практике регулирования нормы обязательных резервов центральный банк прибегает сравнительно редко, примерно один раз в несколько лет в случае возникновения каких-либо экстремальных ситуаций в экономике. При этом квота ликвид­ности изменяется в пределах 14-22 процентов. Обычно к этой мере прибегают тогда, когда другие ординарные меры кредитно-денежного регулирования не могут приостановить нарастания негативных процессов в экономике.

Дисконтная политика является обычным средством кредитно-денежного регулирования в странах развитой рыночной экономики и используется как средство антициклического воз­действия на экономику.

Если, например, центральный банк ставит задачу сдержать дальнейший циклический подъем, то он прибегает к повышению учетной ставки, что вынуждает коммерческие банки, в свою оче­редь, также повышать процентные ставки за кредиты, предо­ставляемые промышленным торговым капиталистам. В этом случае последние начинают воздерживаться от получения кре­дитов в коммерческих банках, поскольку дорогой кредит умень­шает размеры получаемых доходов. В результате размеры ин­вестиций, вкладываемых в экономику, уменьшаются, спрос со­кращается, экономическая активность снижается.

Когда центральный банк начинает осуществлять либераль­ную кредитно-денежную политику и снижает учетную ставку, на­пример, в фазе депрессии или спада, начинается противопо­ложный процесс. Низкая ставка процента увеличивает возмож­ности коммерческих банков для расширения кредита, а следо­вательно, для активизации инвестиционного процесса и, соот­ветственно, способствует оживлению рыночной конъюнктуры.

Центральный банк может изменять учетные ставки не только для воздействия на ту или иную фазу экономического цикла, но и для регулирования международных валютных отношений. Если, например, правительство страны ставит перед собой задачу повысить курс своей валюты, то центральный банк соответственно повышает ставку банковского процента. При этом иностранные краткосрочные вклады, так на­зываемые горячие деньги, начинают переводиться их владель­цами в эту страну, что сопровождается повышением спроса на национальную валюту на мировых рынках. Повышенный спрос на национальную валюту, в свою очередь, вызывает рост ее цены (курса).

Противоположное явление наблюдается тогда, когда цент­ральный банк снижает ставку процента. В этом случае начи­нается отток краткосрочных капиталов, падает спрос на национальную валюту, следовательно, и ее курс на мировом валют­ном рынке. Начинается процесс стихийной девальвации нацио­нальной валюты, что, в свою очередь, повышает конкурентоспо­собность отечественных товаров на мировом рынке, стимулиру­ет экспорт товаров и улучшает торговый баланс страны.

Изменяя учетную ставку банковского процента, государство оказывает косвенное влияние на курс акций, который тесно свя­зан с ним, и тем самым или повышает, или понижает его и курс других ценных бумаг.

Операции государства на рынке ценных бумаг являются наиболее распространенным и эффективным инструментом кредитно-денежной политики, т.к. в этом случае роль централь­ного банка в манипулировании денежной массой значительно повышается. Если в первых двух случаях от центрального банка исходит только импульс к расширению или уменьшению дело­вой активности, а носителем этого импульса являются коммер­ческие банки, то в данной ситуации центральный банк играет более активную рель. Стремясь сдержать деловую активность, он, как правило, выбрасывает на свободный ры­нок государственные краткосрочные обязательства-облигации, боны, векселя, сертификаты и т.д., что неизбежно приводит к снижению их курса. Последнее обстоятельство обусловит по­вышение дохода тех, кто приобретает эти облигации, т.к. доход по ним фиксирован и не зависит от курса.

В то же время, так как в рыночной экономике действует закон средней нормы прибыли на равновеликий капитал, снижение курса государственных ценных бумаг обусловит и снижение кур­са ценных бумаг коммерческих компаний, в том числе акций, что вызывает у них дополнительную потребность в средствах для инвестирования и других выплат. Следовательно, возрастет спрос на кредит коммерческих банков и процент по кредиту. Как следствие, будет свертываться деловая активность, сократятся размеры новых инвестиций в здания и оборудование. Рынок в этом случае теряет свой прежний динамизм, экономическое развитие замедляется.

В случае активной скупки центральным банком своих ценных бумаг процесс носит обратный характер. В экономику активно накачиваются деньги, потребность в них у субъектов рынка от­носительно уменьшается, спрос на кредит падает, снижается учетная ставка процента, что делает деньги более дешевыми, и деловая активность растет.

Таким образом, целью кредитно-денежной политики являет­ся стимулирование экономического роста в периоды спадов и депрессии на основе дешевых денег и, наоборот, сдерживание деловой активности в фазе подъема, когда экономический рост начинает приобретать угрожающие формы и может сме­ниться кризисом или стагнацией. Эта политика помогает в опре­деленной степени сгладить колебания экономического цикла и, тем самым, обеспечить устойчивый экономический рост.

Т е м а 16. ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ