2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности оао «Зауральский торговый дом»

2.1 Анализ обобщающих показателей деятельности организации

Общий обзор результатов работы организации является первым этапом, с которого необходимо начинать анализ производственно-финансовой деятельности. Этот этап позволяет дать общую оценку работы организации, не раскрывая внутреннего содержания каждого фактора, повлиявшего на формирование отдельных показателей, а также дать возможность непосредственно ознакомиться с масштабами деятельности, его особенностями и др. Общие показатели финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Обобщающие показатели финансово-хозяйственной деятельности

№ п/п	Показатели	Годы
		2009	2010	2011
	А	1	2	3
1	Объем товарной продукции, тыс. р.	290935	292181	297395
2	Выручка от продаж (чистая), тыс. р.	290935	292181	297395
3	Себестоимость продаж, тыс. р.	177653	176272	176106
4	Валовая прибыль, тыс.р.	113282	115909	121289
5	Полная себестоимость	256463	257008	263355
6	Прибыль от продаж, тыс. р.	34472	35173	34040
7	Прибыль до налогообложения, тыс.р.	35151	36166	34500
8	Чистая прибыль, тыс. р.	27462	28336	26977
9	Среднегодовая стоимость активов, тыс. р.	117055	140921	166389
10	Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. р.	60062	64079	65044
11	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.р.	14281	17744	16798
12	Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. р.	85097	106826	128615
13	Среднесписочная численность персонала, чел.	337	315	291
14	Общие затраты организации	78810	80809	87354
15	Материальные затраты	18584	17196	14664
16	Затраты на оплату труда	44641	46815	50350
17	Отчисления с заработной платы	10813	11345	15643
18	Амортизация	1792	2407	2344
19	Прочие затраты	2980	3046	4353
20	Затраты на 1 р. товарной продукции, коп.	0,61	0,60	0,59
21	Среднегодовая выработка одного работающего, тыс. р.	863,31	927,56	1021,98
22	Материалоотдача, р./р.	15,66	16,99	20,28
23	Материалоемкость, р./р.	0,06	0,06	0,05
24	Фондоотдача, р./р.	20,37	16,47	17,70
25	Фондоемкость, р./р.	0,05	0,06	0,06
26	Зарплатоотдача, р./р.	6,52	6,24	5,91
27	Зарплатоемкость, р./р.	0,15	0,16	0,17
28	Коэффициент оборачиваемости активов	2,49	2,07	1,79
29	Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	0,40	0,48	0,56
30	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,84	4,56	4,57
31	Коэффициент закрепления оборотных активов	0,21	0,22	0,22
32	Рентабельность (убыточность) продаж по прибыли от продаж, %	11,85	12,04	11,45
33	Рентабельность производства, %	63,77	65,76	68,87
34	Рентабельность продукции, %	13,44	13,69	12,93
35	Рентабельность активов по прибыли от продаж, %	29,45	24,96	20,46
36	Экономическая рентабельность активов, %	33,00	28,11	23,01
37	Чистая рентабельность собственного капитала, %	32,27	26,53	20,98

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что в организации ОАО «ЗТД» за период 2009-2011гг. объем продаж увеличивается.

Прибыль от продаж за анализируемый период сокращается, так возрастают затраты от основного вида деятельности, в 2009г. прибыль от продаж составила 34472 тыс.р., в 2010г. наблюдается ее увеличение до 35173 тыс.р. и в 2011г. сократилась до 34040 тыс.р.

Cреднегодовая стоимость активов, собственного и заемного капитала увеличивается за период 2009-2011гг., сто свидетельствует о том, что организация наращивает свой экономический потенциал.

Численность производственного персонала уменьшилась с 337 чел. в 2009г. до 291 чел. в 2011г., увеличилась заработная плата на одного работника, увеличивается среднегодовая выработка на одного работника, следовательно, в организации более эффективно стали использовать персонал.

Уменьшаются коэффициенты оборачиваемости активов за анализируемый период, что свидетельствует о повышении оборачиваемости в днях, а это значит замедляется высвобождение средств организации. Показатели рентабельности за анализируемый период сокращаются.

2.2 Анализ источников формирования имущества

Создание и приращение имущества организации осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика которых представлена в пассиве бухгалтерского баланса, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы организации. Анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности организации [3].

В таблице приложения 4 представлена информация об источниках формирования имущества организации ОАО «ЗТД» за 2009-2011гг. Данные таблицы свидетельствуют, что темп прироста в 2009г. собственного капитала составил 18,8%, в 2010г. – 21,7% и в 2011г. – 15,1%. Собственный капитал организации пополняется за счет увеличения внутреннего источника – нераспределенной прибыли.

Темп прироста заемного капитала составил минус 3,1% в 2009г., в 2010г. – 16,8% и в 2011г. – 5,6, рост заемного капитала за анализируемый период в основном связан с увеличением кредиторской задолженностью.

Динамика структуры источников формирования имущества, представлена в таблице приложения 5.

На рисунке 3 показана структура источников формирования за 2009 -2011гг.

Рисунок 3 – Структура пассивов ОАО «ЗТД»

На рисунке 3 видно, что наибольшая доля приходится на собственный капитал организации, такое соотношение может положительно оказать влияние на финансовую устойчивость организации, и наблюдается рост его доли.

Структурный анализ источников формирования имущества показал, что в 2009-2011гг. наибольшую долю составляет собственный капитал. На его долю приходится в 2009г. - 75%, в 2010г. – 76%, в 2011г. - 78% всех источников формирования имущества. На долю заемного капитала приходится соответственно – в 2009г. – 25%, в 2010г. – 24% и в 2011г. – 22% всех источников.

Основную долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль. А основную долю в заемном капитале составляет кредиторская задолженность.

Показатели динамики собственного капитала организации представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Показатели динамики собственного капитала организации

№ п/п	Элементы собственного капитала	Абсолютное изменение показателя (+, -), тыс.р.				Удельный вес влияния элемента на общее изменение собственного капитала, %
		годы				годы
		2009	2010	2011	2009		2010	2011
	А	1	2	3	4		5	6
1	Уставный капитал	0	0	0	0		0	0
2	Добавочный капитал	0	-4	0	0		-0,02	0,00
3	Резервный капитал	0	0	0	0		0,00	0,00
4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	21 159	22 303	21 279	100		100,02	100,00
5	Доходы будущих периодов	0	0	0	0		0,00	0,00
6	Собственный капитал (всего)	21 159	22 299	21 279	100		100	100

Данные таблицы 2 показывают, что абсолютное отклонение в 2009г. составило 21159 тыс.р., в 2010г. - + 22299 тыс.р. и в 2011г. - +21279 тыс.р., за счет увеличения нераспределенной прибыли – это положительная тенденция в финансовой деятельности организации, формирование собственного капитала организации в 2009 - 2011гг. происходит за счет прибыли получаемой организацией

В целях большей детализации, и проведения качественной оценки структуры источников формирования имущества проводится коэффициентный анализ пассивов организации.

Таблица 3 – Коэффициенты, характеризующие структуру пассивов организации

№ п/п	Коэффициент	Дата
		01.01. 2009г.	01.01 2010г.	01.01 2011г	01.01 2012г.
	А	1	2	3	4
1	Коэффициент накопления собственного капитала	0,92	0,94	0,95	0,96
2	Коэффициент краткосрочной задолженности	1,00	1,00	1,00	1,00
3	Коэффициент кредиторской задолженности	1,00	1,00	1,00	0,96

Данные таблицы 3 свидетельствуют, что коэффициент накопления собственного капитала показывает, что собственный капитал пополняется за счет прибыли организации.

Коэффициент кредиторской задолженности показывает, что на долю краткосрочных обязательств приходится в 2009 - 2011гг. 100% кредиторской задолженности.

В таблице 4 представлена динамика заемного капитала организации.

Таблица 4 – Показатели динамики заемного капитала организации

№ п/п	Элементы заемного капитала	Абсолютное изменение показателя (+, -), тыс.р.			Удельный вес влияния элемента на общее изменение заемного капитала, %
		годы			годы
		2009	2010	2011	2009	2010	2011
	А	1	2	3	4	5	6
1	Долгосрочные обязательства	-10	1	0	0,98	0,02	0,00
1.1	долгосрочные займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
1.2	прочие долгосрочные обязательства	-10	1	0	0,98	0,02	0,00
2	Краткосрочные обязательства	-1 012	5 296	2 061	99,02	99,98	100,00
2.1	краткосрочные займы и кредиты	0	0	0	0,00	0,00	0,00
2.2	кредиторская задолженность	-1 595	5 333	1 709	156,07	100,68	82,92
2.3	задолженность участникам по выплате дивидентов	583	-37	-1 042	-57,05	-0,70	-50,56
2.4	прочие краткосрочные обязательства	0	0	1 394	0	0	67,6
3	Заемный капитал (всего)	-1 022	5 297	2 061	100	100	100

Данные таблицы свидетельствуют, что в 2009г. абсолютное отклонение заемного капитала составило минус 1022 тыс.р., в 2010г. – абсолютное отклонение составило - +5297 тыс.р. в 2011г. абсолютное отклонение составило +2061 тыс.р. за счет увеличения кредиторской задолженности.

В таблице 5 представлена динамика кредиторской задолженности организации.

Таблица 5 - Показатели динамики кредиторской задолженности организации

№ п/п	Элементы кредиторской задолженности	Дата					Темп прироста, %
							годы
		01.01.09г.	01.01.10г.	01.01.11г.	01.01.12г.	2009		2010	2011
	А	1	2	3	4	5		6	7
1	Кредиторская задолженность (всего)	31 908	30 313	35 646	37 355	-5,0		17,6	4,8
1.1	поставщики и подрядчики	18 628	17 753	20 453	20 000	-4,7		15,2	-2,2
1.2	задолженность перед персоналом организации	3 914	3 565	3 902	3 549	-8,9		9,5	-9,0
1.3	задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1 008	1 008	1 108	1 000	0,0		9,9	-9,7
1.4	задолженность по налогам и сборам	7 052	6 489	6 791	6 624	-8,0		4,7	-2,5
1.5	прочие кредиторы	1 306	1 498	3 392	6 182	14,7		126,4	82,3
2	Просроченная кредиторская задолженность	0	0	0	0	0		0	0

Данные таблицы свидетельствуют о том что, просроченной кредиторской задолженности в организации нет.

Основную долю в кредиторской задолженности составляет прочая задолженность. На долю задолженности поставщикам и подрядчикам, приходится в 2009г. – 58,57%, в 2010г. – 57,38% и в 2011г. –53,54%.

Просроченной кредиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев нет.

Проведенный анализ источников формирования имущества показал, что наибольшую долю в источниках приходится на собственный капитал, который пополняется за счет нераспределенной прибыли. В заемном капитале наибольшая доля приходится на кредиторскую задолженность.