Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы экономики и предпринимательства. Ч.2. Основы предпринимательства. Учебно-методическое пособие для обучающихся экономических и неэкономических н
.pdf
Тема 7. Предпринимательские риски и их оценка
1. Предпринимательский риск: понятие, причины возникно-
вения, классификация.
2. Управление рисками. Оценка уровня риска.
3. Выбор стратегии бизнеса.
1. Предпринимательский риск: понятие,
причины возникновения, классификация
Риск – возможность опасности, убытка или неудачи. Предпринимательские риски – вероятные негативные последствия принятия
решений, связанных с предпринимательской деятельностью. Чаще
всего под предпринимательскими рисками подразумевают вероятность уменьшения прибыли или непредвиденные убытки. Другими
словами, предпринимательские риски – это возможные угрозы для
бизнеса в будущем.
Причины возникновения угроз можно разделить на внешние
и внутренние. Внешние причины – экономическая нестабильность,
ЧП, природные катаклизмы и изменения в законодательстве,
например, в налоговой сфере. Всё, на что нельзя повлиять. Пример:
Владелец пекарни ориентируется на текущую стоимость сырья
у производителей. Он планирует, сколько хлеба и булочек изготовить в следующем месяце, и прогнозирует расходы на закупку. Но
в стране из-за экономического кризиса резко растёт инфляция,
и цена на сырьё резко вырастает. Вместе с этим растут и расходы
пекарни, а прибыль снижается.
Внутренние причины напрямую относятся к деятельности бизнеса. Это могут быть финансовые просчёты, ошибки в подборе кадров или ошибки сотрудников, срывы поставок, проблемы
с качеством продукции или нехватка сырья.
На функционирование предприятия влияют риски в виде событий (действий), препятствующих достижению коммерческих целей (стратегических, тактических).
Риски содержат факторы, отличающиеся по времени или месту
образования, способу проявления, степени влияния на работу организации. Результатом их влияния может быть неблагоприятная ситуация в виде:
упущенной (недополученной) выгоды;
151
прямого убытка;
отсутствия результата деятельности;
события, способного стать причиной убытков или неполуче-
ния доходов в последующем.
Классификация рисков подразумевает систематизацию их
множества по разным критериям, объединяющую подмножества в
единые понятия.
При создании классификации учитываются понятия, относящиеся к характеристике рисков, в числе которых:
период образования;
причины и явления, способствующие возникновению;
метод подсчёта;
тип последствий;
ареал охвата.
По периоду возникновения риски делят на:
перспективные;
ретроспективные;
текущие.
По характеру учета риски бывают:
– внутренние;
– внешние.
Внутренние, вызванные работой компании исходя из деловой
активности её руководства, показателей специализации, производительности, стратегии маркетинга, технической оснащенности.
Внешние, непосредственно не касающиеся производственного процесса и образуемые экономическими, политическими, географическими причинами.
В зависимости от последствий риски подразделяют на:
– спекулятивные;
– чистые.
Спекулятивные риски могут стать причиной как потерь, так и
добавочной прибыли из-за резких колебаний курсов валют, законодательства (по налогам), рыночной конъюнктуры. Характерной
особенностью чистых рисков являются обязательные производственные потери из-за природных бедствий, войн, несчастных случаев.
По сфере образования риски делят на:
– производственный;
152
– коммерческий;
– финансовый;
– страховой.
Производственный риск связан с неисполнением планов и
производственных обязательств организации из-за влияния (неблагоприятного) внешних обстоятельств или ошибочного применения
новых основных или оборотных средств. Основными причинами
его возникновения могут быть:
понижение планируемых объёмов выпуска;
увеличение затрат;
оплата завышенных сумм обязательных платежей;
несоблюдение условий поставок;
поломка (уничтожение) оборудования.
Коммерческий риск возникает при продаже товаров (услуг),
изготовленных или приобретённых организацией. Главными причинами служат:
понижение размера реализации по конъюнктурным или
иным причинам;
рост стоимости закупа продукции;
уменьшение товарной массы в обращении;
увеличение издержек.
Финансовый риск зависит от возможности неисполнения компанией обязательств по причине обесценивания портфеля инвестиций из-за колебания курсов валюты или отсутствия оплаты.
Страховой риск связан с возможностью возникновения страховой ситуации, оговоренной сделкой, по которой страховщик обязан оплатить возмещение.
По причинам возникновения риски подразделяют на:
– политические (война, запрещение вывоза/завоза товаров, запрет на передвижения/перемещения через границу);
– экономические, вызванные изменениями в организации или в
экономике государства (колебания рыночной конъюнктуры, дисбаланс ликвидности, падение уровня управления).
По характеру производственного процесса риски делят на:
– организационные;
– рыночные;
– кредитные;
– юридические;
153
– технические.
Организационные риски возникают из-за ошибок сотрудников
или менеджмента компании, нарушений внутреннего контроля или
правил выполнения работ.
Рыночные риски зависят от конъюнктуры рынка (товарной
стоимости, спроса на товар, потери ликвидности, курсовых колебаний).
Кредитные связаны с нарушением контрагентом срока исполнения обязательств по сделке. Имеют отношение к предприятиям с
дебиторской задолженностью, к компаниям, занятым на рынке ценных бумаг.
Юридические возникают из-за отсутствия учёта законодательных норм, их изменения в период сделки, некорректности составления документации, несоответствия законов разных государств.
Технические и производственные риски связаны с причинением вреда окружающей среде, с авариями из-за нарушения работы
объекта из-за ошибок при проектировании, строительстве.
По потенциальным последствиям риски делят на:
– допустимые;
– критические;
– катастрофические.
Допустимые, когда из-за отсутствия некоторых действий компании угрожает потеря дохода (прибыли). В этом случае коммерческая деятельность не лишается экономической целесообразности,
так как размер потерь не больше размера прогнозируемого дохода.
Это незначительные риски, где убытки меньше прогнозируемой
прибыли. Например, владелец автомастерской закупил запчасти,
при доставке часть материалов повредилась, и предпринимателю
пришлось покупать ещё партию. Но потери сильно меньше месячной прибыли мастерской – это допустимо.
Критические, при которых организации грозит утрата выручки, заведомо перекрывающей прогнозируемую прибыль. При самом
плохом раскладе компании угрожает потеря всех средств, направленных на реализацию сделки. Это опасность расходов, которые
могут превысить ожидаемую прибыль или привести
к невозмещаемой потере всех денег, вложенных в дело. Например,
вся партия товаров, которая должна была принести месячную прибыль, оказалась бракованной.
154
Катастрофические, когда предприятие теряет платёжеспособность. Размер потерь может превысить размер собственного капитала предприятия. К указанной категории относятся ситуации,
угрожающие экологической катастрофой или безопасности граждан. Потери, которые могут привести к неплатёжеспособности компании, то есть потере имущества или капитала, закрытию или банкротству бизнеса.
Способы уменьшения рисков:
1) избежание – просто уклонение от риска, зачастую отказ от
прибыли;
2) удержание риска за инвестором – риск в пределах имею-
щихся собственных сумм для покрытия убытков в случае проигрыша;
3) передача риска страховому обществу;
4) снижение риска – сокращение вероятности наступления
рискового события и объёма потерь.
2. Управление рисками. Оценка уровня риска
Управление рисками состоит из трёх этапов: оценка рисков,
снижение рисков и борьба с последствиями.
Управление риском требует анализа и оценки, что предполагает регулярное выявление факторов и видов в сочетании с их количественным определением.
Источниками для выполнения анализа и оценки рисков являются сведения из:
отчётности компании;
списка штатов;
карт технологических потоков;
соглашений, контрактов;
показателя себестоимости;
финансовых (производственных) планов.
Процедура оценки включает качественный и количественный
этапы.
На этапе качественной оценки выявляются источники и причины риска и работы, при которых он образуется и воздействует на
хозяйственный процесс. Качественные итоги служат исходной ин-
155
формацией для анализа количественного, оценивающего только
проблемные моменты в ходе проведения конкретной операции.
При количественном анализе определяются числовые параметры по отдельным рискам, по потенциальному урону от них. Завершением анализа является подготовка системы противодействующих мероприятий и расчёт стоимости их проведения.
Количественная оценка рисков использует методы:
статистические, изучающие вероятность ущерба по показа-
телям предшествующего периода;
аналитические, прогнозирующие возможность урона на ос-
нове математических моделей и используемые преимущественно
для анализа угроз в проектах по инвестированию;
экспертных оценок, совмещающих логические и статистиче-
ские приёмы при изучении результатов опросов, которые выступают единственным источником сведений;
аналогов, используемых при невозможности применения
иных методов и выявляющих общие зависимости для экстраполяции их на изучаемый объект.
Используют следующие методы управления рисками:
1) уменьшение риска, понижающего вероятность за счёт ди-
версификации производства, замены технологии, изменении стратегии по работе в проблемных странах;
2) сохранение риска – наблюдение без воздействия. Приемлем
для ситуаций, когда граница образования проблемы находится на
допустимом уровне или активные меры невозможны либо экономически не оправданы;
3) отказ от риска, предусматривающий его устранение за счёт
перехода на безопасную технологию, отказа от сотрудничества с
сомнительным партнёром, реализации проблемного актива;
4) перевод риска на иных лиц (страхование, хеджирование):
перевод риска на контрагента (через обязательства по контракту),
когда воздействие неэффективно или невозможно, а граница риска
выше допустимого показателя (штрафы, факторинг без регресса),
передача риска на аутсорсинг за счёт вывода непрофильных функций в другие организации (деятельность по перевозкам, автоматизация учёта).
156
Выбор методов оценки или управления производится по каждому риску отдельно с учётом вероятностного ущерба и возможности создания проблемных ситуаций.
Избежать негативных последствий или своевременно принять
меры возможно, если проводить оценку уровня риска – постоянно
анализировать ситуацию: сделки и их условия, финансовое состояние компании, внешние факторы.
Есть четыре инструмента для минимизации рисков:
– страхование;
– диверсификация;
– хеджирование;
– лимитирование.
Страхование. Предприниматель может застраховать имуще-
ство и оборудование, ответственность перед третьими лицами, недополучение прибыли, расходы из-за срывов обязательств поставщиком, простой, банкротство. В таком случае страховая компания
может выплатить компенсацию или взять покрытие расходов
на себя.
Диверсификация. Предприниматель или организация с минимальными вложениями открывает еще один бизнес в другой сфере.
Например, индивидуальный предприниматель открыл книжный магазин, но спрос оказался небольшим. Арендную плату и зарплату
сотрудникам платить нужно независимо от спроса, и предприниматель решил открыть кофейню в этом же помещении.
Хеджирование. Это защита ценовых рисков. Например, индивидуальный предприниматель подписал контракт на поставку запчастей на год по фиксированной цене.
Лимитирование. Установление предельных сумм расходов,
кредитов или инвестиций.
3. Выбор стратегии бизнеса
Для минимизации рисков организация должна установить
сильные и слабые стороны своей деятельности. Для этого очень
важно выбрать стратегию.
Стратегия – обобщенная модель действий, необходимых для
достижения поставленных целей. Цели – это ключевые результаты,
к которым стремится предприятие в своей деятельности. Стратегия
157
должна обеспечивать адаптацию предприятия к быстро меняющейся окружающей среде. Таким образом, стратегия – это искусство
планирования руководства, основанного на правильных и далеко
идущих прогнозах.
В современной рыночной экономике можно выделить три
направления формирования стратегии.
Первое направление связано с достижением лидерства в обла-
сти минимизации затрат. В результате предприятие может завоевать
значительную долю рынка.
Второе направление связано со специализацией. В производ-
стве данного вида продукции предприятие должно стать лидером.
Третье направление связано с фиксацией определенного сег-
мента рынка и концентрацией усилий предприятия на этом сегменте
рынка.
В условиях жесткой конкуренции и быстро меняющейся ситуации на рынке очень важно и концентрировать внимание на внутреннем состоянии дел фирмы, и вырабатывать долгосрочную стратегию.
Каждая фирма уникальна, поэтому и процесс выработки стратегии специфичен, так как зависит от позиции фирмы на рынке, динамики её развития, потенциала, поведения конкурентов, характеристик производимого ею товара или оказываемых услуг, состояния
экономики и др.
Все подходы к разработке стратегии развития исходят из необходимости выявления оптимального состояния между имеющимися
на предприятии ресурсами и возможностями по их использованию,
с одной стороны, и удовлетворением запросов рынка – с другой.
Ресурсы – совокупность имеющихся либо доступных материальных и нематериальных составляющих деятельности предприятия: основных и оборотных фондов, финансовых и человеческих
ресурсов, лицензий, патентов и т. п. Возможности предприятия –
это то, насколько эффективно и рационально фирма и её руководство могут распорядиться имеющимися ресурсами в условиях
внешней среды. Ресурсы характеризуют внутреннюю среду предприятия, а возможности в первую очередь ориентированы на внешнюю.
Существенно влияют на выбор стратегии финансовые возможности фирмы. Такие шаги в поведении фирмы, как выход на неис-
158
следованные рынки, разработка нового продукта или переход в новую отрасль, требуют значительных финансовых затрат. Поэтому
предприятия, имеющие большие финансовые ресурсы либо обладающие лёгким доступом к ним, находятся в более благоприятном
положении для выбора вариантов стратегии.
Бывают такие ситуации, когда фирма настолько зависит от поставщиков или покупателей, что не может самостоятельно определить выбор стратегии исходя из возможного более полного использования своего потенциала. В этом случае внешняя зависимость играет более значительную роль в выборе стратегии фирмы, чем все
остальные факторы. Возможности фирмы могут быть обусловлены
также правовым регулированием поведения фирмы, социальными
ограничениями, влиянием природной среды, политическими факторами.
Анализ конкурентных преимуществ – комплексный анализ,
имеющий своей целью выявление слабых и сильных сторон организации (страны), её возможностей и угроз её положению на рынке.
На основе полученных в ходе анализа прогнозных оценок устанавливаются цели и разрабатываются стратегии. Выбор стратегии бизнеса осуществляет руководство фирмы.
Сильные стороны зачастую являются решающими при выборе
стратегии. Необходимо стремиться к максимальному использованию имеющихся возможностей. При этом важно искать пути развертывания бизнеса в новых отраслях, обладающих потенциальными задатками для роста.
Сильными сторонами деятельности предприятия могут выступать обеспеченность предприятия ресурсами, благоприятные условия внешней среды, отсутствие сильных конкурентов, наличие оригинальных технологий или товаров и многое другое. Слабыми сторонами могут быть непрофессиональное руководство, низкая квалификация персонала, зависимость от внешней среды, сильная конкуренция в этой отрасли и т. п.
При анализе сильных и слабых сторон деятельности предприятия и дальнейшем построении на их основе стратегии обязательно
должен приниматься во внимание временной фактор. Возможности,
угрозы для фирмы, планируемые изменения всегда имеют определенные временные границы. При этом важно учитывать и кален-
159
дарное время, и продолжительность интервалов осуществления
конкретных действий по реализации стратегии.
Конечный этап выбора стратегии – её оценка. Вся процедура
сводится к выяснению важного момента: приведёт ли выбранная
стратегия к достижению поставленных целей. Далее осуществляется оценка стратегии по следующим направлениям:
1) соответствие выбранной стратегии состоянию и требовани-
ям субъектов окружения;
2) соответствие выбранной стратегии потенциалу и возможно-
стям фирмы;
3) приемлемость заложенного в стратегии риска;
4) эффективность стратегии, которая оценивается по следую-
щим показателям:
а) экономический эффект – воздействие стратегии на массу и
норму прибыли, срок окупаемости инвестиций, объём продаж на
внутреннем и внешнем рынке;
б) социальный эффект – влияние на условия и привлекатель-
ность труда, развитие культуры и образования, качество жизни;
в) экологический эффект – степень загрязнения окружающей
среды, комплексность использования природных ресурсов;
г) технический (качественный) эффект – изменение уровня новизны, качества, конкурентоспособности продукции;
д) системный (синергический) эффект – дополнительный доход от продажи и эксплуатации взаимодополняющих и сопряженных изделий, систем, машин и т. п.
На основе проведённого анализа и оценки возможных вариантов принимается окончательное решение о выборе наиболее целесообразной стратегии.
В качестве выводов можно отметить следующее:
– предпринимательские риски – это возможные угрозы для
бизнеса в будущем;
– виды рисков предпринимательской деятельности могут быть
допустимыми, критическими и катастрофическими;
– причины возникновения рисков могут быть внешними,
на них бизнес не может повлиять (например, экономический кризис,
природные катаклизмы, изменения в законодательстве) и (или)
внутренними, они связаны с работой бизнеса напрямую (например,
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]