Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Анализ уровня кредитоспособности сельхозтоваропроизводителей региона с учетом рисков их деятельности и мониторинга механизма их кредитования. Монограф

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

1 / 81 2 3 4 5 6 7 8 > Следующая >>>

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Сертифицированный учебный центр финансово-аналитических

программ Audit Expert и Project Expert

Учебно-практическая лаборатория «Мини-Банк»

АНАЛИЗ УРОВНЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

СЕЛЬХОЗТОВАРОПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ

РЕГИОНА С УЧЕТОМ РИСКОВ

ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И МОНИТОРИНГА

МЕХАНИЗМА ИХ КРЕДИТОВАНИЯ

МОНОГРАФИЯ

Ставрополь

2022

УДК 330.332:005(076) ББК 65.268:65.050я7

С43

д.э.н., профессор, заведующая кафедрой

«Финансовый менеджмент и банковское дело» Ю. М. Склярова;

д.э.н., профессор, заведующая кафедрой «Денежное обращение»

Кубанского государственного аграрного университета

д.э.н., профессор, ректор Невинномысского государственного

гуманитарно-технологического института С. В. Фролко

Авторский коллектив:

к.э.н., доцент Л. А. Латышева;

к.э.н., доцент Е. Н. Лапина

Рецензенты:

Л. Ю. Питерская;

С43

Склярова, Юлия Михайловна

Анализ уровня кредитоспособности сельхозтоваропроизводителей

региона с учетом рисков их деятельности и мониторинга механизма их

кредитования : монография / Ю. М. Склярова, Л. А. Латышева, Е. Н. Лапина

; Ставропольский гос. аграрный ун-т. – Ставрополь, 2022. – 72 с.

УДК 330.332:005(076)

ББК 65.268:65.050я7

аграрный университет, 2022

Введение

Актуальность темы монографического исследования обусловлена тем, что в условиях финансового кризиса возникает необходимость достоверной оценки субъектами предпринимательской деятельности своих возможностей с позиции привлечения заемных средств. Кризис ликвидности коммерческих банков привел к изменению отношения банков к процессу кредитования субъектов предпринимательства.

В связи с этим возросла потребность в оценке финансового состояния организации с позиции ее кредитоспособности. Дл кредитоспособности потенциальных заемщиков банки

используют

я оценки

внутренние методики (регламенты), содержащие определенный набор финансовых коэффициентов и упакованные в программную оболочку; при этом мало используется математическое моделирование. Актуальность работы определяется также насущной потребностью в разработке инструментария оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков банка с целью снижения кредитных рисков.

В условиях кризиса риск-менеджмент основывается не только на соотношении собственных и заемных средств, но и на оце

нке системных рисков. Необходимо учитывать сокращение ликвидности поставщиков и клиентов, пересмотреть объем наличности фирмы. В постризисный период часть качественных заемщиков может быть низкорентабельной или даже убыточной, т.к. в кризис выручка могла упасть в разы. Поэтому на первое место вышли не показатели прибыльности компаний

, а платежная

дисциплина, долговая нагрузка, обороты.

При возникновении кризисных условий изменяются приоритеты деятельности, возрастает необходимость привлечения заемных средств и изменяются требования кредитных структур к потенциальным заемщикам. Рейтинговые агентства и кредитные учреждения определяют рейтинг кредитоспособности различных организаций, используя собственные методики. При учете того, что процесс кредитования заемщика связан с наличием

определенной величины кредитного риска, возникает необходимость качественной оценки кредитоспособности заемщика как одной из составляющих процесса управления кредитным риском. Кредитоспособность определяется, с одной стороны, финансовым состоянием организации, с другой – его оценкой конкретным банком (на определенную дату и на перспективу).

Целью исследования является разработка теоретико-методических

основ оценки кредитоспособности и раз

работке моделей оценки

кредитоспособности организаций АПК с учетом рисков их деятельности.

Объектом исследования является финансовое состояние

организаций, осуществляющих свою деятельность в отрасли сельского хозяйства.

Предметом исследования является моделирование финансового

состояния при оценке кредитоспособности организаций.

Теоретической и методологической основой исследования является применение базовых принципов и методов научного познания, использование методов финансового анализа, финансового менеджмента и методов экономической статистики в процессе оценки кредитоспособности организации.

Информационную базу со

авляют монографии и статьи по теме

ст отечественных и зарубежных авторов, опубликованные в научных и периодических изданиях; данные, полученные из официальных изданий и статистических сборников; материалы научных семинаров, конференций по исследуемой проблеме.

1. Целесообразность привлечения банковских кредитных

ресурсов предприятиями АПК

Кредитование является одним из экономических методов управления финансовыми ресурсами, поскольку при кредитовании происходит централизованное определение порядка удовлетворения общественных потребностей в заемных ресурсах. Займы активизируют и мобилизуют деятельность объектов управления по повышению эффективности их использования. Кредит аккумулирует высвобождающийся капитал, обслуживает его поступление и обеспечивает воспроизводственный проц

есс. Кр

едит ускоряет процесс денежного обращения, участвует в регулировании рыночных отношений. Он служит важнейшим источником формирования оборотного капитала практически во всех отраслях экономики.

Особую роль банковский кредит играет для предприятий с сезонными условиями производства и реализации, к которым принадлежат сельскохозяйственные предприятия. Им требуются заемные средства для формирования временных запасов и незавершенного производства. Необходим

о отметить, что все средства в процессе кругооборота проходят три стадии: приобретения, производства и реализации. На первой стадии кругооборота сельскохозяйственные товаропроизводители расходуют денежные средства на покупку необходимых материальных ресурсов. Продолжительность пребывания оборотных средств на второй стадии определяется специфическими условиями производства. Так, для растениеводства характерна неравномерность нарастания затрат, т.е. их увеличение в первом полугодии и снижении во втором. Выход и реализаци

я готовой продукции начинаются в третьем квартале. Вложение оборотных средств и их высвобождение в животноводстве осуществляются также неритмично. В предприятиях аграрной сферы заемные средства направляются на создание сезонных запасов, что снижает риск приостановления процесса производства. Кредитные средства являются важным экономическим рычагом и источником формирования хозяйственных капиталов, ускоряют операции по приобретению материалов и являются рычагом ускорения реализаци

продукции.

Особенность сельскохозяйственного кредита связана с такими признаками сельскохозяйственного производства, как: низкая доходность и диспаритет цен; недостаточно развитая рыночная инфраструктура; зависимость от природно-климатических условий; отставание сельского хозяйства от промышленности в НТП и инновациях, дотируемость. К характерным особ

енностям сельскохозяйственного кредита можно

отнести:

- предоставление денежных средств юридическим и физическим

лицам, осуществляющим производство сельхозпродукции;

- кредиторами могут быть не только банки, но и другие финансово-

кредитные институты;

- как правило, происходит льготное кредитование, что требует

особой системы контроля расходуемых с этой целью бюджетных средств и оценки результативности их использования.

Сезонность сельскохозяйственного производства определяет потребность сельскохозяйственных организаций в заемных средствах. В связи с длительностью производственного цикла наб

людается нехватка источников непрерывного финансирования. Специфика сельскохозяйственного кредитования определяется характером производственных отношений. Механизм предоставления кредита в максимальной степени должен учитывать свойства кругооборота средств отрасли, исходя из качеств сельскохозяйственного производства:

- замедленная оборачиваемость средств на стадии производства в

связи с продолжительным технологическим процессом;

- необходимость образования производственных запасов, что

приводит к большим за

тратам; неритмичное нарастание затрат, завершаемое единовременной формой возврата средств от реализации продукции в конце производственного цикла;

- имеющаяся потребность в страховании, в результате возможного

негативного воздействия погодных условий и стихийных бедствий;

- большой удельный вес внутреннего оборота - существенная часть средств воспроизводится непосредственно в сельском хозяйстве и не проходит товарной и денежной стадии кругооборота.

Кредитные ресурс

ы, предоставляемые сельскохозяйственным предприятиям, различаются в зависимости от срока погашения, заемщика, назначения кредита. Инвестиционный кредит предоставляется сельскохозяйственным организациям, выполняющим переработку сельскохозяйственной продукции на срок до 8 лет. Краткосрочный кредит выдается на срок до 1 года сельскохозяйственным организациям на закупку материальных ресурсов для ве

дения сезонных работ. В большинстве развитых стран действует специализированная система сельскохозяйственного кредита, связанная со спецификой отрасли.

1. Длительность воспроизводственного цикла - одна из основных особенностей сельскохозяйственного кредита. Предприятия сельского хозяйства по причине длительного процесса воспроизводства нуждаются в заемных средствах на срок, не менее полугода. Коммерческие банки отдают предпочтение в предоставлении кредитов предприятиям более прибыльных отраслей экономики, т.е. имею

т дело с так называемыми «короткими» деньгами. Поэтому большинство сельскохозяйственных товаропроизводителей, по существу, остаются без кредитов.

2. Функционирование сельского хозяйства практически не

возможно только за счет собственных средств, в связи со спецификой воспроизводственного процесса. Ему требуется поддержка государства. Зачастую роль государственного регулирования в области финансирования сельского хозяйства достаточно высока. В настоящее время в России объемы кредитования не позволяют обеспечить потребность отрасли в финансовых ресурсах.

3. Характерность кредитования предприятий аграрного сектора проявляется в формировании сети кредитных кооперативов, привлекательностью которых

является более низкий процент по кредитам

для членов кооперативов, по сравнению с коммерческими банками.

4. Колебания цен на сельскохозяйственную продукцию, а также сильная зависимость сельского хозяйства от природно-климатических факторов снижают гарантированность займов и повышают залог.

5. Особенности исторического и социального характера, влияющ

ие на поведение сельскохозяйственных предприятий. Это определено тем, что только в конце 1990-х гг. начал работать принцип возвратности. До этого времени задолженность сельскохозяйственных предприятий списывалась государством.

Представленные особенности определяют значение эффективного функционирования инфраструктуры кредитного рынка, обеспечивающей условия для непрерывного финансирования сельхозпроизводства. Таким образом, сельскохозяйственное производство нуждается в привлечении кредитов с погашением их в те периоды года, когда выход продукции превысит затраты на производство. Привлечение кредитов имеет важно

е значение при создании сезонных запасов и затрат, и при восполнении временного недостатка собственных оборотных средств.

Экономическая эффективность сельскохозяйственного производства зависит от возможности использования краткосрочного банковского кредита. К основным характеристикам, сложившегося в России сельскохозяйственного кредитования можно отнести:

 значительный удельный вес кредитования

сельхозтоваропроизв

одителей в рамках государственных программ

развития АПК;

 превалирование инвестиционных кредитов;  субсидирование части процентной ставки по кредитам,

выдаваемым сельскохозяйственным производителям.

Анализ реформ, произошедших в агарном секторе экономики, позволил выявить проблемы, связанные с созданием системы финансовокредитной поддержки отрасли, обеспечением доступа сельхозтоваропроизводителей к внешним исто взаимодействием эл

ементов этой системы.

чникам финансирования,

Существующие в настоящее время виды государственной

поддержки сельскохозяйственного кредитования не привели к значимому росту темпов аграрного производства, отрасль, как и прежде, является низкорентабельной. В настоящее время можно выделить пять групп факторов, оказывающих влияние на доступность кредита:

- первая группа факторов связана с достаточностью нормального источника погашения, которая означает, что предприятие имеет основания рассчитывать на получение выручки от реализации продукции, позволяющей после уплаты налогов покрыть основную сумму долга и проценты;

- вторая группа факторов охваты

вает условия, позволяющие хозяйствующему субъекту оставаться стабильным даже при воздействии неблагоприятных обстоятельств, и обеспечивать обязательства в случае недостаточности источников погашения. Крупные предприятия считаются более устойчивыми, обладают значительным залоговым потенциалом. Хозяйство, не имею

потенциала предоставить имущество в залог,

щее

имеет мало шансов на получение кредита;

- к третьей группе факторов относится кредитная история заемщика, под которой понимается информация о том, как хозяйствующий субъект в прошлом расплачивался по своим обязательствам. Если имеют место факты невозврата долга, сотрудничество с банками может быть приостановлено или вовсе закрыто;

- четвертая группа факторов включ

ает возможность получения льготного финансирования, поскольку существенное влияние на доступность получения кредита оказывает политика федеральных и региональных органов власти;

- к пятой группе факторов можно отнести транзакционные издержки, которые несет хозяйство в связи с получением кредита. Для крупной организации эти издержки в расчете на рубль предоставленных средств знач

ительно ниже, чем для мелкой. Крупные хозяйства имеют больший доступ к кредиту, в основном, вследствие экономии на транзакционных издержках и меньших бизнес-рисков. Однако этот вывод справедлив, когда предприятие эффективно использует имеющиеся у него мощности. Достаточно часто крупные предприятия многие активы используют неэффективно и зачастую мелкие оказываются более

жизнеспособными и имеют больший доступ к фин

нсовым ресурсам. Совершенствование кредитования сельскохозяйственных предприятий попрежнему считается довольно сложной экономической проблемой.

В настоящее время льготная ставка процента за сельскохозяйственный кредит не является ключевым фактором решения проблемы его доступности. Функционирующая в современных условиях система субсидирования кредита с компенсацией части процентной ставки заемщику выделяется от работавших ранее меха

низмов прямого

распределения бюджетных средств уполномоченными банками.

Необходимо отметить, что компенсация процентной ставки не является гарантией прилива средств в сельское хозяйство, поскольку для банка привлекательность сектора достаточно низкая по причинам высоких рисков и плохого экономического состояния заемщиков. Государство посредством различных инструментов и методов может влиять на эффективность деятельности предприятий, способствовать созданию развитой инфраструктуры сельского хозяйства, а так

же снижать степень рисков посредством создания системы страхования. Наиболее целесообразным для сельского хозяйства было бы введение специального режима кредитования с пониженной процентной ставкой для сельскохозяйственных товаропроизводителей, что позволило бы существенно расширить круг товаропроизводителей, получающих краткосрочные и инвестиционные кредиты. Однако она возможна только при снижении общего уровня инфляции в стране.

2. Проблемы и особенности механизма кредитования

сельскохозяйственных предприятий

Финансовый кризис, который наблюдается в реальном секторе экономики, несет в себе не только негативные, но и позитивные факторы. Сложившаяся в настоящее время ситуация позволит создать существенные преимущества для российского аграрного сектора экономики, в частности наращивание объемов и структуры производства; улучшение показателей финансово-хозяйственной деятельности, при получении надлежащей государственной поддержки в

условиях импортозамещения. В период кризисов, как известно, ухудшается политическая и экономическая ситуация, обостряются все возможные риски, в том числе банковские. Особенно это проявляется при кредитовании аграрного сектора экономики. Выделяют следующие основные проблемы кредитования сельского хозяйства:

- нестабильность макроэкономического состояния;

- слабо отработанный финансово-кредитный механизм и механизм

кредитования;

- отсутствие должной государственной поддержки сельског

о хозяйства, обеспечивающей нормальное функционирование товаропроизводителей на базе расширенного воспроизводства;

- недоступность кредитных ресурсов из-за высоких процентных ставок и, как следствие, их дефицит, препятствующий ведению не только расширенного, но и простого воспроизводства;

- убыточность большинства сельскохозяйственных предприятий, что не позволяет им возвращать полученные ссуды;

- несвоев

еменность возврата предоставленных кредитных средств;

- удорожание средств производства вследствие инфляции;

- незначительная доля расходов в структуре бюджета на

финансирование сельского хозяйства.

Возможности широкомасштабного развития кредитования АПК в настоящее время заложены в Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2016-2020 годы, в соответствии с которой обеспечивает

ся предоставление субсидий на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным организациями, осуществляющими переработку сельскохозяйственной продукции, в российских кредитных организациях. В условиях финансовоэкономического кризиса сельскохозяйственных предприятий серьезнейшей проблемой остается поиск инвесторов для формирования с их помощью оборотных средств и осуществления капитальных вложений.

В решении этой фундаментальной задачи ва

жнейшая роль должна

принадлежать Россельхозбанку, который в настоящее время является

1 / 81 2 3 4 5 6 7 8 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]