Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ уровня кредитоспособности сельхозтоваропроизводителей региона с учетом рисков их деятельности и мониторинга механизма их кредитования. Монограф
.pdf
Можно говорить и о том, что сложились среднеотраслевые нормы
61
прибыльности. Уровень прибыльности продаж для организаций
машиностроения, оцениваемый как приемлемый в существующих
российских экономических условиях, составляет 7–10%. Для торговопосреднической деятельности средний уровень доходности продаж по
статистике оценивается в 25–30%. Но при этом какие-либо установленные
финансовые нормативы по данным показателям отсутствуют.
Можно предположить, что финансовое состояние организации
зависит от эффективности использования ка
к собственных, так и
привлеченных (заемных) средств, поэтому нормативные значения
показателей рентабельности собственного и заемного капитала должны
определяться установленными банковскими процентами по кредитам и
депозитам различных сроков. Это связано с тем, что альтернативой
использования собственных средств является их размещение на депозит, а
привлечение заемных средств из банка возможно только под
банковский
процент. Показатели деловой активности (оборачиваемости) также не
имеют официальных нормативов. Показатели деловой активности можно
рассматривать только в динамике и определять их состояние как
улучшение; стабильное или ухудшение [26].
В настоящее время только в методике Россельхозбанка
установлены нормативы оборачиваемости товарно-материальных запасов,
оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности. При этом
нормативы установлены с учетом вида деятельности организации. Порядок
расчета ка
ждого коэффициента определен внутренней методикой банка
[30].
В настоящее время в России действует около 10 официальных
методик оценки финансовой деятельности организаций для различных
целей и отраслей, с разным набором показателей, но при этом в
большинстве из них не фиксируются нормативные пара
метры.
Для обеспечения единого методического подхода при оценке
финансового состояния российских организаций ФСФО РФ Приказом №
16 от 23.01.2001 г. были утверждены «Методические указания по
проведению анализа финансового состояния организаций», где
установлены 26 показателей без указания каких-либо нормативов.
Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367
утверждены «Правила проведения арбитражными управляющими
ж
финансового анализа» по 10 показателям, где так
е отсутствуют
нормативные значения коэффициентов и не предусмотрен расчет
интегрального показателя. Данные и другие действующие методики никак
не учитывают размер организации, отраслевую принадлежность. Кроме
того, исследования показали, что одни и те же показатели даже в
официальных методиках имеют разные названия и формулы их расчета
[30].
Это же относится и к банковским методикам. Отсутствие
62
терминологического и методологического единообразия в расчете
финансовых коэффициентов создает необходимость по каждому из них
привести формулу расчета с указанием состава используемых при этом
показателей и информационных источников. Заметным и значительным
является и разброс имеющихся нормативных значений коэффициентов. В
мировой практике по итогам года публикуются данные о «нормальных»
значениях различных показателей.
При сравнении
фактических и допустимых значений можно сделать
вывод о финансовом состоянии организации. В России такие публикации
отсутствуют, поэтому основной базой для сравнения являются значения
анализируемых показателей, полученные в предыдущие годы. Росстат
дает рекомендуемые параметры только по трем показателям: текущей
ликвидности (> 200%), коэффициенту обеспеченности активов
собственны
ми средствами (69–80%) и коэффициенту автономии (> 50%).
Установленные значения не изменяются в течение длительного периода
времени, они не учитывают специфику различных отраслей и регионов и
не корректируются в условиях изменения финансовой ситуации.
6. Минимизация кредитного риска и мониторинг механизма
63
кредитования
Минимизация кредитного риска предполагает рационирование
кредитов, диверсификацию кредитных вложений, структурирование
кредитов, а также создание резервов средств на покрытие банковских
рисков. Одним из наиболее значимых и применяемых способов минимизации кредитного риска является прием рационирования кредитного
портфеля.
Рационирование кредитного портфеля банка - это установление
гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам
процентн
ых ставок и прочим условиям предоставления ссуд; ус
тановление
лимитов по отдельным заемщикам или классам заемщиков; определение
лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно
сотрудничающих заемщиков.
Процедура рационирования имеет два направления. Первое
предполагает соблюдение нормативов, установленных центральным
банком, второе основано на создании системы внутрибанковских
ограничений и выполнении их требований.
Руководствуясь установленными таким образ
ом лимитами,
кредитный специалист после отбора потенциальных заемщиков оценивает
соответствие предполагаемой сделки требованиям центрального банка, а
затем внутрибанковским контрольным величинам [27].
В области минимизации рисков экономическим нормативам,
определяемым центральным банком, отводится ведущая роль.
Несоблюдение банком централизованно установленных экономических
нормативов, регламентирующих его кредитную деятельность, часто
свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в тако
м учреждении.
Поэтому при управлении банковскими рисками необходимо
придерживаться следующих принципов (рисунок 10).
64
Рисунок 10 - Основные принципы управления банковскими
рисками
При этом центральные банки разных стран исходят из
пруденциального (консервативного благоразумия) принципа, когда
вероятные доходы будущих периодов не учитываются, а вероятные
убытки будущих периодов, наоборот, учитываются исходя из
максимальной оценки. Непосредственное отношение к минимизации
кредитного риска имеют экономические нормативы максимального
размера риска на одного клиента, максимального размера риска по инсайдерам, максимального размера крупных кредитов, максим
ального
размера риска на одного кредитора. Базой для расчета этих лимитов
выступают собственные средства (капитал) банка.
Таким образом, рационирование кредитов как метод минимизации
кредитного риска используется в деятельности каждого банка и
способствует сокращению по ссудам потерь, опасность наступления
которых значительно возрастает при отсутствии такого регулирования.
Система управления кредитными рисками включает следующие методы
(рисунок 11).
65
Рисунок 11 – Система управления кредитными рисками
Диверсификация кредитного портфеля банка - метод минимизации кредитного риска путем распределения ссуд по различным
категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения,
кредитным инструментам, степени риска, регионам, видам деятельности,
а также ряду других признаков на основе установления внутренних
лимитов.
Внутренние лимиты, ограничивающие объемы кредитных
операций, устанавливаются исходя из того уровня потерь, который банк
готов понести в связи с реализацией кредитного риска. Банк должен
определять параметры вводимых ограничений на единой методической
основе и регулярно их пересматривать, отражая происходящие
изменения как внутри банка, так и в экономике в целом [23].
Диверсификация заемщиков может осуществляться посредством
распределения кредитов между различными группами населения; в
зависимости от цели кредитования. Относительно хозяйствующих
субъектов диверсификация кредитного портфеля может происходить по
формам собственности. Еще одним критерием диверсифицированности
портфеля кредитов банка является отраслевое и территориальное
распределение выданных кредитов.
Диверсификация кредитного портфеля по срокам имеет особое
значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности
подвержены постоянным колебаниям. Диверсификация принимаемого
обеспечения по кредитам позволяет банку обеспечить возможность
возмещения кредитных потерь за счет имущественных ценностей
заемщика, выступающих в качестве обеспечения ссуды. Несомненно,
диверсификация кредитов представляет собой эффективный метод
66
минимизации кредитного риска банка. Однако чрезмерная
диверсификация кредитного портфеля создает дополнительные
сложности в управлении риском и может явиться причиной его
увеличения. Должный (оптимальный) уровень диверсификации
кредитного портфеля является надежным средством снижения
кредитного риска, но применения только этого метода для минимизации
кредитного риска недостаточно.
Структурирование кредитов - это разработка и определение
условий кредитного договора по каждой конкретной сделке с целью
получения банком дохода и минимизации риска кредитных вложений.
По кредитному договору банк обязуется предоставить денежные
средства другому лицу в размере и на условиях, предусмотренных
договором, а кредитополучатель обязуется возвратить кредит и уплатить
проценты за пользование им. Кредитный договор является
консенсуальным, двусторонним и возмездным.
Содержательную часть кредитного договора составляют его
существенные условия, к которым относятся: сумма кредита и сроки его
предоставления; процентная ставка за пользование кредитом; целевое
использование кредита; способ обеспечения исполнения обязательств по
кредитному договору; права, обязанности и ответственность сторон за
невыполнение условий кредитного договора [24].
При заключении кредитного договора стороны должны
согласовать сумму кредита (с указанием валюты предоставления) и
сроки его погашения.
Сумма кредита обычно указывается на основе данных расчета
потребности в нем. Расчет предоставляется кредитополучателем с целью
обоснования объемов запрашиваемых у банка кредитных ресурсов. С
точки зрения минимизации кредитного риска эта процедура очень важна
как для банка, так и для заемщика, поскольку неверное определение
объемов кредитования увеличивает риски. Так, если расчетная величина
кредита больше необходимой суммы средств для реализации проекта, то
банк в этом случае неэффективно использует имеющиеся ресурсы. Если
же расчетная величина кредита меньше потребности в нем, то в лучшем
случае заемщик будет вынужден еще раз обратиться в банк за
недостающей частью средств, без которых невозможна успешная
реализация кредитного проекта. В худшем случае банк рискует потерять
всю сумму кредитных вложений.
Процентная ставка за пользование кредитом представляет собой
один из самых действенных инструментов минимизации кредитного
риска, а также (при обоснованном ее размере) играет роль реального
стимула повышения эффективности кредитных вложений банка.
В целях минимизации кредитного риска дополнительно оп-
67
ределяются условия о максимальной твердой процентной ставке «процентном потолке», минимальной твердой процентной ставке «процентном поле», возможных изменениях процентной ставки «процентном коридоре».
Механизм формирования цены на кредиты может быть представлен в виде схемы (рисунок 12).
Рисунок 12 - Основные элементы формирования цены на кредиты
Наиболее современной и в то же время одной из самых сложных
моделей ценообразования на кредиты является методика, основанная на
расчете необходимого уровня доходности банковского капитала и
величины кредитного риска. Данная методика позволяет путем
последовательности шагов (алгоритма) определить, какой должна быть
цена, устанавливаемая банком при размещении ресурсов, чтобы
компенсировать возможное негативное влияние факторов кредитного
риска.
За годы своего развития и совершенствования банковский бизнес
выработал определенные механизмы установления ставки процента по
кредитам предпринимательским структурам. К основным из них (с
позиций минимизации кредитного риска банка) относятся следующие
модели: «стоимость плюс»; ценового лидерства; «стоимость - выгодность»;
«доходности клиента». Во всех этих моделях ценообразования на кредиты
повышенная процентная ставка устанавливается клиентам-заемщикам с
более высоким уровнем риска кредитных вложений. Другими словами, чем
больше риск, тем большей должна быть компенсация за него.
Наиболее современной и в то же время одной из самых сложных
моделей ценообразования на кредиты является методика, основанная на
расчете необходимого уровня доходности банковского капитала и величины
кредитного риска. Данная методика позволяет путем последовательности
шагов (алгоритма) определить, какой должна быть цена, устанавливаемая
банком при размещении ресурсов, чтобы компенсировать возможное
негативное влияние факторов кредитного риска [25].
Нередко банк, стараясь минимизировать кредитный риск,
68
устанавливает неоправданно завышенную процентную ставку, что не
только не способствует снижению риска, но и имеет обратный эффект. В
других случаях наблюдается кредитование по отрицательной процентной
ставке, когда уровень дохода по кредитным вложениям не покрывает
стоимости ресурсов, операционных расходов банка, кредитного риска и не
обеспечивает необходимого уровня доходности банка. Поэтому
формирование цены кредита и установление процентной ставки по
ссужаемым средствам занимают центральное место в процедуре
структурирования кредитов.
В целях минимизации кредитного риска в кредитном договоре
предусмотрены конкретные способы обеспечения исполнения
обязательств заемщиком. Последнее может обеспечиваться гарантийным
депозитом денег, переводом на кредитодателя правового титула, залогом
движимого и недвижимого имущества, поручительством, гарантией
юридических и физических лиц, страхованием риска невозврата кредита и
иными способами, предусмотренными законодательством. Способы
обеспечения классифицируются по разным признакам, основным из
которых выступает характер обеспечения, в зависимости от которого
обеспечительные обязательства подразделяются на следующие виды:
реальные обеспечительные обязательства (гарантийный депозит денег,
перевод правового титула, использование залога и др.); личные
обеспечительные обязательства (банковская гарантия, поручительство,
страхование риска невозврата кредита и др.).
Содержание
69
Введение 3
1. Целесообразность привлечения банковских кредитных ресурсов
предприятиями АПК 5
2. Проблемы и особенности механизма кредитования
сельскохозяйственных предприятий 10
3. Оценка кредитного портфеля коммерческих банков кредитующих
сельхозтоваропроизводителей Ставропольского края 18
4. Сущность кредитоспособности организации как условия
управления кредитным риском банка 40
5. Нормирование индикаторов деловой активности, ликвидности,
устойчивости и рентабел
ь
ности с учетом масштаба деятельности
организации при оценке кредитоспособности заемщика 54
6. Минимизация кредитного риска и мониторинг механизма
кредитования 63
Список использованных источников литературы 70
Список использованных источников литературы
70
1. Российская Федерация. Конституция (1993).
Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Маркетинг,
2016. – 39 с.
2. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс РФ
(часть вторая) от 26 января 2002г. №14-ФЗ. (с изм. от 27.12.2016г.)
[Электронный ресурс] // Справочная система «Консультант Плюс»
(дата обращения: 10.09.2017).
3. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс
Российской Федерации
(часть вторая) от 5 августа 2010 года № 117-ФЗ
(в ред. от 30.12.2017 № 212-ФЗ). [Электронный ресурс] // Справочная
система «Консультант Плюс» (дата обращения: 10.09.2017).
4. Александер, Д. Международные стандарты финансовой
отчетности: от теории к практике. – Пер. с англ. / Д. Александер, А.
Бриттон, Э. Йориссен. – М. : Вершина, 2018. – 888 с.
5. Андреева, Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска
/ Г.Андреева, // http: //.cfm
.ru
6. Артемьев, А.А. Сага о кредитных проблемах
определения кредитоспособности заемщиков // Российское
предпринимательство. – 2018. – № 7. – С. 76–79.
7. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент : учебник /
Л.Е. Басовский. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 239 с.
8. Бобрышев, А.Н. Совершенствование методических
подходов к анализу финансового состояния сельскохозяйственных
организаций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих
предприятий
. – 2018. – № 11. – С. 65–70.
9. Бондаренко, С.В. Сравнительный анализ методик оценки
кредитоспособности заемщика / С.В. Бондаренко, Е.А. Сапрунова //
Финансы и кредит. – 2018. – № 24. – С. 12–17.
10. Бригхем, Ю.Ф. Финансовый менеджмент / Ю.Ф. Бригхем
; пер. с англ. Е Бугаева, А. Колос. – СПб. : Экономическая школа, 2017.
– 959 с.
11. Васильева, Л.С. Финансовый анализ : учеб. – 2-е изд.,
перераб. и доп. / Л.С. Васильева, Л.С. Петро
вская. – М. : КНОРУС,
2017. – 816 с.
12. Гонова, О.В. Сравнительный анализ методик
мониторинга финансового состояния предприятий АПК / О.В. Гонова,
Л.А. Пиликина // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. –
№ 7. – С. 45–55.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]